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与黄金租赁相结合的代客商品风险管理业务
 

  一、业务简述
  代客商品风险管理业务是指通过运用商品类远期、掉期和期权等金融工具,以客户向我行询价的方式进行交易,确定商品类(如基本金属、贵金属、能源、农产品、软商品及其他商品)交易产品的各项交易要素及价格的代客资金业务。
  黄金租赁业务是指我行向符合规定的法人客户租赁出黄金,并按照合同约定收取租赁费,到期承租人归还等额黄金的业务。客户从我行租入黄金,由于黄金租赁费较同期流动资金贷款利率相比较低,可降低客户融资成本。
  与黄金租赁相结合的代客商品风险管理业务指客户在申请办理黄金租赁业务时,为规避黄金远期价格上涨风险,在我行配套办理黄金远期交易业务。

  二、适用对象
  该产品适用于对国际大宗商品市场具有一定认识、具有黄金租赁需求,且需要管理大宗商品价格风险的法人客户,包括大宗商品的生产、加工、贸易和终端消费企业。

  三、特色优势
  1、通过黄金远期交易业务,帮助黄金租赁客户锁定远期购金成本,规避黄金远期价格上涨风险。
  2、现金差额方式交割,不涉及实物交割。交易到期时,双方按照约定的固定价格与定价日商品价格指数进行差额交割,不涉及实物商品交割义务。
  3、属于标准化程度较高的场外交易产品,期初双方无需支付费用,交易结构可以根据客户需求进行灵活定制。

  四、业务示例
  某首饰加工企业D,于2011年6月30日与我行签订黄金租赁合同,从我行租入1000公斤(折合32151盎司),当日市价1520美元/盎司,于2011年9月30日客户向我行归还等额1000公斤现货黄金。客户希望规避租赁期间黄金价格上涨风险。
  客户与我行签署黄金远期交易合约,从我行买入黄金,远期价格1530美元/盎司,远期有效期年9月30日。假设黄金价格上涨至1630美元/盎司。在现货市场,客户还金买入成本1630美元/盎司。在远期合约上,我行支付客户1630-1530=100美元/盎司。客户整体还金成本:1630-100=1530美元/盎司,成功规避了租赁期内黄金价格上涨风险。

  五、开办条件
  客户除需满足我行黄金租赁的相关条件外,还需符合以下条件,方可申请开办代客商品风险管理业务:
  (一)在我行开立基本存款账户或一般存款账户。
  (二)在银行无不良信用记录,无其他重大不良记录。
  (三)信用等级在A级(含)以上。
  (四)已核定衍生交易专项授信额度。
  客户提供全额保证金或其他低风险担保的,可不受上述第(三)、(四)项条件限制。

  六、办理流程
  1、签署总协议:申请办理代客商品风险管理业务的客户,须与工行签订《中国工商银行代客风险管理业务协议》。
  2、客户评估:客户需接受工行对其经营性质、金融衍生交易经验、内部管理控制等方面进行综合评估,并填写《客户评估表》。
  3、提交申请和风险确认:客户可根据业务需要逐笔提交申请,并同工行逐笔签署《中国工商银行法人客户金融衍生业务客户确认书》。
  4、落实担保措施:客户可交付保证金或抵押物,也可占用金融衍生交易专项授信额度。在交易存续期,工行将根据衍生交易市值评估情况对保证金进行动态管理。
  5、交易达成:工行将向客户提交交易证实书,确认与客户达成交易。
  6、到期交割:交易到期日,工行为客户办理资金清算和账务处理。

  七、产品链接
  实物黄金租赁业务

  八、风险提示
  受国际国内政治、经济因素以及各种突发事件的影响,国际商品市场价格可能发生剧烈波动,客户完成交易后由此产生的风险和损失均由客户自行承担,工行不承担任何责任。

  注:本页面提供信息仅供参考,具体业务以当地网点的公告与规定为准。

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(2017-03-17)
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