渤海证券日前发布水泥行业月报称，考虑到第四季度淡旺季转换和稳增长效应的逐步显现，水泥价格企稳反弹可能出现在9、10月份。如果政策层面良性预期兑现快，可能提早出现反弹行情。鉴于配置性机会存在较大的时间不确定性，维持行业“中性”评级，建议关注祁连山、江西水泥、亚泰集团、海螺水泥。

　　报告认为，目前水泥行业依然保持淡季运行，雨水、台风等天气加大需求抑制，水泥价格持续性下跌。政策层面的良性预期难以发挥估值提升效应，需要基本面的早期良性信号配合。经历超过1年的价格下跌以及23.8%的价格跌幅后，水泥行业整体呈现亏损和微利，存在强烈的价格反弹需求。