业务办理有疑问？就用工行“客户服务”>>

　　一、业务简述
　　外汇利率掉期期权，是指客户在期初向工行支付一定费用（期权费）后获得的一项权利，即在约定的未来某一时间，客户可以选择是否以事先确定的价格与工行进行外汇利率掉期交易。客户在外汇利率掉期期权中，可以约定以支付固定利率或者浮动利率的方式与工行叙做一笔外汇利率掉期。

　　二、适用对象
　　该产品适用于以套期保值为目的、需要规避利率风险，尤其是持有中长期浮动利率贷款的境内外法人客户。

　　三、功能特点
　　该产品是较为常见的金融衍生品，产品要素灵活，交易便捷，除期初支付的期权费外无其他费用，且如有损失也仅限于期权费。该产品主要应用于利率风险管理，规避未来利率波动的市场风险，锁定企业财务成本。

　　四、特色优势
　　1、有竞争力的产品报价：工行拥有经验丰富的交易员、产品设计和量化分析团队，具备灵活的定价机制和较强的同业竞争力，能够提供较优的产品报价。
　　2、个性化的产品设计：工行在产品设计上能够灵活多变，可以通过个性化的产品设计，满足客户个性化需求，锁定客户的利率成本。
　　3、持续的动态管理：工行可定期向客户提供交易的评估报告，结合市场行情和客户需求提供后续的动态管理服务。

　　五、产品价格
　　工行在综合考虑市场因素后向客户进行报价,并根据市场变化实时更新。

　　六、服务渠道和时间
　　符合准入条件的法人客户可以在工行对公业务办理时间内向具有衍生产品业务经营权的支行或二级分行申请办理。

　　七、申办流程
　　1、客户评估：工行对客户开展尽职调查，根据客户经营性质、金融衍生交易经验、内部管理控制等对客户进行综合评估，为客户推荐适合的产品种类。
　　2、签署总协议：客户申请办理外汇利率掉期期权业务，须与工行签订相关业务协议。
　　3、风险揭示及签署确认书：工行向客户进行风险提示，提示内容包括现金流分析、市值及影响因素、市值潜在损失等。客户须对风险提示内容进行书面确认并签署确认书。
　　4、支付期权费：客户须在交易期初向工行交纳期权费。

　　八、风险提示
　　若期末利率指标优于约定执行价，客户将不会行权，从而损失期初支付的期权费。同时，客户应完全理解协议文本的各项规定，独立做出决策；因不可抗力及意外事件导致的任何损失，工行不承担任何责任。

　　九、业务案例
　　业务背景：某企业客户现有一笔5年期、按浮动利率计息的300万美元贷款，1年后开始偿还贷款，利率为3个月LIBOR，每3个月付息一次。当前外币融资利率较低。
　　客户需求：客户担心1年后美元3个月LIBOR上涨较快，希望规避利率上涨风险和充分利用当前的低利率市场环境。
　　解决方案：客户与工行叙做支付固定利率3.0%的美元利率掉期期权，并在期初向工行支付期权费。工行承诺，客户可以在1年后以支付固定利率2.0%，收取浮动LIBOR利率的方式叙做一笔利率掉期。如果1年后LIBOR利率未按预期上涨，客户有权放弃此笔利率掉期交易。

　　十、注意事项
　　办理此类交易最小金额为100万美元（或等值外币）。

　　注：本页面提供信息仅供参考，具体业务以当地网点的公告与规定为准。