一、基本情况

　　西安谭女士，40岁，大学教师，硕士学历，税后年收入12万，三险一金。其丈夫，42岁，私企高管，硕士学历，税后年收入25万，有意外伤害保险。女儿，13岁，初中二年级，未上保险。

　　谭女士家庭资产以房车为主，负债只有房贷。

家庭资产负债表
资产	120万
现金及活期存款	10万
定期存款	25万
国债	15万
房地产	50万 　　（1套80平米）
汽车	20万
负债	15万
房屋贷款余额	15万 　　（房贷剩8年）

　　谭女士一家在西安算是较高收入的家庭，月度日常开销不大，但子女教育、老人赡养费用比例较高，占比34.24%。

家庭月度收支表
家庭月度收入	2万
工资收入合计	2万
家庭月度支出	7300元
房贷支出	2000元
生活开销	5000元
医疗费	300元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	10万
奖金	10万
家庭年度支出	5万
教育费	1万
父母赡养费	2万
其它（旅游等）	2万

　　二、理财目标

　　1、再买一套120平米的房子自住，之前的房子出租；

　　2、高中毕业后准备送女儿去加拿大留学，为女儿准备留学费用；

　　3、准备夫妻二人的养老费用。

　　三、财务分析

　　谭女士家庭属于收入丰裕、但经济负担偏重的中年家庭。除了车房，手中积蓄并不太丰厚。理财目标较多，而且都耗资不菲。

　　谭女士家生活节俭，结余率为63.5%，远高于参考值30%。将来买房、准备女儿的留学基金后，资金面吃紧，面对夫妻的养老费用压力，需要一个更全面系统、收益率更高的家庭理财规划。

　　另外，谭女士虽上了社保，但一般认为社保保障功能不足，需要适度追加保障类商业保险，同时不要忽略孩子的保险。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留2.2万左右（等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。谭女士需要适度追加保障类商业保险，谭女士的先生买了商业险，不知道偏保障还是偏分红和储蓄，根据实际保障金额考虑是否需要追加。

　　保障险一般包括重疾险和意外险，保额一般为年收入的5－10倍。夫妻二人调整后的状态建议为各自购买175万的意外险和175万的重大疾病险，附加住院险，费用控制在每年每人2万元。

　　至于女儿，一般学校会统一为学生购置学平险。谭女士也可考虑为女儿另外购买一些健康类商业保险，加大保障力度。

　　3、教育规划

　　谭女士女儿上初二，打算5年后去澳大利亚读大学。从现在开始积攒留学资金的话，资金的安全性最重要，其次才考虑增值。中国学生去澳大利亚留学，一般需要3年时间，每年学费加生活费约25万人民币，合计75万人民币。

　　建议每月为小孩定投1.1万元到一级债券型基金中，基金年收益按4%保守估计，5年后可累积74.36万元，基本满足孩子的留学需求。

　　选择一级债券型基金的原因如下：因为留学资金需求紧迫，安全要求高，所以要选择稳健的债券型基金。债券型基金分为纯债、一级、二级债券型基金（简称债基）。和纯债债基不同的是，一级债基可以有不超过20%的权益性资产，如股票。和二级债基不同的是，一级债基只能申购新股，收益相对有保障。近年来一级债基收益率非常好，如东方稳健回报等近1年的回报率都在10%以上。此处我们保守估计为年收益4%。

　　4、购房规划

　　谭女士希望新买一套120平米的新房，按照西安2010年6月份新房均价6千计算，约需要72万元。除去房车，家庭资产余额仅50万，不足以全款购房。现行的房贷政策要求以家庭为单位计算，购买第二套房，需要至少50%的二套房首付，即至少首付36万元。

　　50%首付、贷20年、现行贷款利率按6.534%年息计算，每月须还款2691.27元。现在房价涨势较猛，需注意购房时点。

　　5、养老规划

　　实现了女儿的教育规划和购房目标后，谭女士家每月仅盈余500元（假设旧房房租1500元/月），8年后老房房贷付清后月盈余达2500元。年度支出扣除保险，年度盈余大约1万元。家庭资产在付首付、预留备用金后，结余仅11.8万。不是特别充裕，不过不用紧张，这些用来做养老规划足够了。

　　建议每月用1000元定投一只指数型基金，按10%的年收益率计算，到谭女士60岁时，养老基金将达到75.60万，70岁时达到217.14万，考虑将来收入的增长、定投金额的增加，及社保的养老金支付、房屋升值，夫妻二人的基本生活需求不难满足。

　　选择指数型基金的原因如下：长期投资，可以抚平股市短期波动带来的风险，所以可以投资于高风险高回报的股票型基金，而股票型基金中跟踪指数，特别是100%被动跟踪指数的基金长期表现是最优的，这样就可以完全享受到中国股市和经济长期增长带来的收益。参考GDP增幅，保守估计指数型基金年收益10%。

　　另外，现有11.8万元的家庭结余资产，还有将来越来越多的结余，建议根据家庭风险承受能力购买合适的金融理财产品，在保值的基础上实现资产的稳步增值。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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