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中国工商银行账户能源业务知识问答
 

  第一部分: 产品知识
  1. 什么是账户能源?
  2. 账户能源有哪些交易品种?
  3. 客户办理账户能源业务有什么益处?
  4. 账户能源有哪些类型?
  5. 怎样区分不同类型及期次的账户能源产品?
  6. 什么是账户能源期次产品的交易起始日、结束日及结算日?
  7. 什么是账户能源期次产品转期功能?
  8. 账户能源期次产品转期功能的主要特点和类型是什么?
  9. 什么是账户能源期次产品实时转期?
  10. 什么是账户能源期次产品自选转期?
  11. 账户能源期次产品自选转期有哪些方式?
  12. 什么是账户能源期次产品到期转期?
  13. 为什么设置账户能源连续产品份额调整日?
  14. 账户能源连续产品的份额调整基本规则是什么?
  15. 账户能源连续产品的份额调整前价格、份额调整后价格与客户持仓均价有什么区别?
  16. 账户能源连续产品相对期次产品有何优势?
  17. 客户按照什么价格买卖账户能源?
  18. 客户可以使用哪些币种买卖账户能源?
  19. 以美元买卖账户能源是否区分钞汇?
  20. 客户进行账户能源交易需要交纳手续费吗?
  21. 账户能源交易是否进行能源实物的交割?
  22. 客户进行账户能源交易的最低数量是多少?
  23. 客户进行账户能源交易有最高数量限制吗?
  24. 账户能源买入价和卖出价之间的价差是多少?
  25. 客户可以从哪里查询到账户能源产品信息?

  第二部分 开销户
  26. 哪些客户可以办理账户能源交易?
  27. 如何申请办理账户能源交易?
  28. 进行账户能源交易需要开立哪些账户?
  29. 单个客户可以开立多个账户能源账户吗?
  30. 注销账户能源业务有何注意事项?

  第三部分 交易操作
  31. 客户可通过哪些渠道进行账户能源交易?
  32. 账户能源在什么时间交易?
  33. 账户能源有哪些交易类型?
  34. 账户能源有哪些交易方式?
  35. 账户能源的挂单交易方式具体有哪些?
  36. 什么是账户能源先卖出后买入交易?
  37. 账户能源先卖出后买入交易对保证金比例有何要求?
  38. 先买入后卖出交易和先卖出后买入交易的账户能源数量可否混用?
  39. 客户在交易日内是否可以进行反复买卖?
  40. 账户能源期次产品到期是什么概念?
  41. 客户在账户能源期次产品到期前可如何处理?
  42. 交易结束日未平仓的账户能源期次产品工商银行如何办理结算?
  43. 账户能源期次产品实时转期是如何结算的?
  44. 账户能源期次产品自选转期是如何结算的?
  45. 账户能源期次产品到期转期是如何结算的?
  46. 账户能源交易允许杠杆操作吗?
  47. 如何计算买卖账户能源实现的损益?
  48. 怎样查询账户能源持有数量及浮动盈亏情况?
  49. 怎样查询账户能源的交易明细?

  第四部分 业务风险
  50. 进行账户能源交易面临的主要市场风险是什么?
  51. 进行账户能源交易除市场风险外还应注意什么风险?

  第五部分 能源市场
  52. 什么是WTI原油?
  53. 什么是布伦特原油?
  54. 什么是英热单位?
  55. 能源市场交易是否活跃?
  56. 能源市场价格波动的影响因素主要有哪些?

  第一部分: 产品知识
  1. 什么是账户能源?
  中国工商银行账户能源,是工商银行为个人客户提供的,采取只计份额、不提取实物能源的方式,以人民币或美元买卖能源份额的投资交易产品。
  2. 账户能源有哪些交易品种?
  账户能源交易品种目前包括账户原油和账户天然气(具体请以工商银行实际推出情况为准)。
  账户原油按照报价参考对象不同,分为账户北美原油和账户国际原油。其中,账户北美原油参考纽约商业交易所(英文简称NYMEX)西德克萨斯轻质低硫原油期货合约(WTI)价格报价,账户国际原油参考纽约商业交易所或洲际交易所(英文简称ICE)布伦特原油期货合约(Brent)价格报价。工商银行在综合考虑全球相关原油市场价格走势、国内人民币汇率走势、市场流动性等因素的基础上向客户提供交易报价,
  账户天然气的报价参考纽约商业交易所天然气期货合约的价格报价。工商银行在综合考虑纽约商业交易所天然气期货合约价格走势、国内人民币汇率走势、市场流动性等因素的基础上向客户提供账户天然气交易报价。
  3. 客户办理账户能源业务有什么益处?
  工商银行推出账户能源交易业务,进一步丰富了个人客户投资交易品种;符合参与条件的个人客户通过账户能源交易,可以实现更为多元化的资产配置。此外,原油价格与个人日常消费的汽、柴油价格等具有一定相关性,个人买卖账户原油可在一定程度上对冲原油相关商品的价格波动风险。
  4. 账户能源有哪些类型?
  账户能源按照是否可连续交易,分为连续产品和期次产品。其中,连续产品包括账户原油连续产品和账户天然气,没有到期日,客户可连续交易;期次产品仅包括账户原油期次产品。账户原油期次产品按期次发行,每期产品分别设置交易起始日、交易结束日和结算日,客户只能在每期产品交易起始日至交易结束日之间的交易时间内进行交易,交易结束日之后,除已预约到期转期的产品自动执行转期交易外,客户不能继续交易,持有的份额在结算日完成资金结算。
  5. 怎样区分不同类型及期次的账户能源产品?
  账户能源连续产品采取“交易币种”+“交易品种”的组合方式命名。例如,“人民币账户北美原油”代表以人民币买卖的、可连续交易的账户北美原油产品。
  账户能源期次产品采取“交易币种”+“交易品种”+“参考合约代码(年份两位数字+月份两位数字)”的组合方式命名。例如,“人民币账户北美原油1302”代表以人民币买卖的、参考纽约商业交易所2013年2月WTI原油期货合约价格的账户北美原油产品;“美元账户国际原油1303”代表以美元买卖的、参考纽约商业交易所或洲际交易所2013年3月布伦特原油期货合约价格的账户国际原油产品。
  6. 什么是账户能源期次产品的交易起始日、结束日及结算日?
  交易起始日是指某期次账户能源产品的首个交易日。交易结束日是指某期次账户能源产品的最后一个交易日。结算日是指产品到期后工商银行按照公布的账户能源产品结算价格为仍持有该期账户能源的客户办理资金结算的日期。工商银行将提前公布产品期次发行计划,以及每期产品的交易起始日、交易结束日和结算日。
  一般来看,每期产品从交易起始日到交易结束日大约有40天时间,且相邻两个期次产品之间一般存在约5个交易日的重叠期,即后一期产品的交易起始日早于前一期产品的交易结束日约5个交易日。
  例如,工商银行按计划推出某期账户原油产品,交易起始日设定为9月6日,交易结束日设定为10月18日,结算日为10月22日。客户可在9月6日到10月18日之间的交易时间内买卖该期账户原油产品,10月18日24:00后该期产品停止交易,工商银行将在10月22日按结算规则为仍持有该期产品的客户办理资金结算。同时,工商银行在该期产品结束日(10月18日)前的10月12日推出了新一期账户原油产品。以上时间均为北京时间。
  7. 什么是账户能源期次产品转期功能?
  账户能源转期是指工商银行为持有账户能源期次产品客户提供的,根据客户的相关指令,在产品可转换期内(同一品种账户能源相邻两个期次产品期限的重叠期,一般为5个交易日),通过系统自动完成平仓上期产品并开仓下期产品的交易功能。
  8. 账户能源期次产品转期功能的主要特点和类型是什么?
  账户能源期次产品转期功能支持同一币种、同一交易类型账户能源上期产品向下期产品的转换,不支持不同币种或不同交易类型产品间的转换。转期类型包括实时转期、自选转期和到期转期。
  9. 什么是账户能源期次产品实时转期?
  账户能源期次产品实时转期是指客户在期次产品可转换期内实时提交产品转期指令,工商银行按照客户指定数量及实时转期价格完成转期操作。下期产品交易起始日至上期产品交易结束日间为实时转期的可转换期,客户可在可转换期内的任意交易时间办理实时转期,非交易时间不提供实时转期功能。实时转期为一次性、实时性操作。
  10. 什么是账户能源期次产品自选转期?
  账户能源期次产品自选转期是指客户以预约形式在工商银行提供的固定时点中选择转期时点,工商银行根据客户转期时点的自选转期价格和选定的转期方式完成期次产品转期操作。工商银行在客户预约的固定时点前25分钟开始对客户持有的上期产品数量实施冻结,冻结持续至转期结束,一般约为30分钟以上。客户可在冻结时间以外的任意时间(含产品到期前的非交易时间)开启或关闭自选转期功能。自选转期一经开启、长期有效,直至客户更改或关闭自选转期功能为止。
  11. 账户能源期次产品自选转期有哪些方式?
  账户能源期次产品自选转期方式分为固定金额转期和固定数量转期。固定金额转期是指使用平仓客户持有的全部上期产品数量所得资金,以最大可开仓数量同时开仓下期产品,并将剩余不足开仓交易起点数量的资金(或保证金)退回客户资金账户(或保证金账户)。固定数量转期是指按客户持有的全部上期产品数量同时开仓相同数量的下期产品,如平仓上期产品所得资金(或保证金)足以开仓相同数量下期产品,则剩余资金(或保证金)退回至客户资金账户(或保证金账户);如平仓上期产品所得资金(或释放的保证金)与资金账户(或保证金账户)可用余额的合计金额不足以开仓相同数量的下期产品,则以平仓上期产品所得资金(或释放的保证金)最大可开仓数量开仓下期产品,并将剩余不足开仓交易起点数量的资金(或保证金)退回客户资金账户(或保证金账户)。
  12. 什么是账户能源期次产品到期转期?
  账户能源期次产品到期转期是指客户选择上期产品到期时转期,工商银行按照上期产品的到期结算价格和下期产品的当日转期结算价格,以及客户选定的转期方式于产品到期日次日完成转期操作。工商银行在上期产品交易结束日22:05对客户持有的上期产品数量实施冻结,冻结持续至转期结束,一般至次日7:05或以后。客户可在冻结时间以外的任意时间(含上期产品到期前的交易时间)开启或关闭到期转期功能。到期转期一经开启、长期有效,直至客户关闭到期转期功能为止。到期转期的方式同自选转期。
  13. 为什么设置账户能源连续产品份额调整日?
  由于账户能源连续产品所参考的交易所合约会定期调整,而交易所不同期次合约的价格不同,因此当账户能源连续产品参考的交易所合约调整时,账户能源连续产品的价格以及客户持有的产品份额也会调整,份额调整前后客户持有的资产总值不变。在份额调整日交易结束后,客户持有的账户能源连续产品份额将根据工商银行公布的份额调整前价格、调整后价格进行调整。
  工商银行会提前公布账户能源连续产品的份额调整日安排,方便客户参考。
  14. 账户能源连续产品的份额调整基本规则是什么?
  工商银行在账户能源连续产品份额调整日,按照账户能源连续产品调整前价格和调整后价格,为客户办理账户能源连续产品份额调整,份额调整区分先买入后卖出、先卖出后买入交易类型,份额调整前后的客户资产总值不变。
  对于先买入后卖出交易,工商银行根据客户持仓、份额调整前价格、份额调整后价格,计算份额调整后的客户持仓,并将剩余不足开仓最小交易单位部分资金退回客户资金账户,即调整前持仓×份额调整前价格=调整后持仓×份额调整后价格+退还资金。
  对于先卖出后买入交易,工商银行根据客户持仓、份额调整前价格、份额调整后价格,计算份额调整后的客户持仓,并将剩余不足转入最小交易单位部分占用的保证金释放,即调整前持仓×份额调整前价格=调整后持仓×份额调整后价格+释放保证金。
  若客户的份额调整前持仓金额不足以开仓最小交易单位,则按照份额调整前价格对客户的持仓进行平仓,同时退还相应资金或释放相应保证金。
  工商银行将公布账户能源连续产品份额调整前价格、份额调整后价格,客户可通过网银、手机银行等渠道进行查询。
  15:账户能源连续产品的份额调整前价格、份额调整后价格与客户持仓均价有什么区别?
  账户能源连续产品的份额调整前价格、份额调整后价格与客户持仓均价没有直接关系。
  1. 份额调整前价格、份额调整后价格作为基准价格用于计算份额调整后的客户持仓数量(份额调整规则参考问答14),其中份额调整前价格参考连续产品挂钩的交易所当期合约的当日结算价及我行当日结售汇牌价,份额调整后价格参考连续产品将挂钩的交易所下期合约的当日结算价及我行当日结售汇牌价。
  2. 客户持仓均价是客户持仓的平均成本价,由我行系统根据客户持仓期间的历史交易情况统计计算,客户每次交易后实时更新。
  16. 账户能源连续产品相对期次产品有何优势?
  账户能源连续产品是工商银行为改善客户交易体验、方便客户长期连续交易而推出的产品。与期次产品相比,账户能源连续产品无需客户主动设置产品转期,客户持有的账户能源连续产品在份额调整日交易结束后由系统自动调整,方便客户长期持有账户能源产品,避免出现期次产品中由于客户忘记设置产品转期导致所持有份额到期清算的情况。
  17. 客户按照什么价格买卖账户能源?
  账户能源的交易报价包括银行买入价和银行卖出价,其中银行卖出价是客户买入账户能源的价格,银行买入价是客户卖出账户能源的价格。在同一时点对于同一品种,银行卖出价要高于银行买入价。
  18. 客户可以使用哪些币种买卖账户能源?
  目前,客户可使用美元(包括现钞、现汇)或人民币买卖账户能源。
  19. 以美元买卖账户能源是否区分钞汇?
  客户以美元资金买卖账户能源,可选择使用现钞或现汇。客户使用现钞或现汇买卖账户能源的价格相同,但美元现钞和现汇不能通过买卖账户能源相互转换,以美元现钞买入的账户能源在卖出后的资金仍为美元现钞,以美元现汇买入的账户能源在卖出后的资金仍为美元现汇。
  20. 客户进行账户能源交易需要交纳手续费吗?
  客户按照工商银行交易报价买卖账户能源,工商银行不另行收取手续费。
  21. 账户能源交易是否进行能源实物的交割?
  账户能源交易采取的是以账户记录能源份额,不交割能源实物的方式。客户买入的账户能源只能通过卖出平仓或在到期结算后获得货币资金,客户以先卖出后买入方式卖出的账户能源只能通过买入平仓或在到期结算后获得货币资金。
  22. 客户进行账户能源交易的最低数量是多少?
  遵循国际市场相关产品计量单位使用惯例,工商银行账户原油产品的交易单位为“桶”(每桶相当于约158.9873升),客户买卖的单笔交易起点数量为0.1桶,递增数量单位也为0.1桶。工商银行账户天然气的交易单位为“百万英热单位”,交易起点数量与交易最小递增单位均为1百万英热单位。工商银行可根据市场情况调整交易起点数量与交易最小递增单位。
  23. 客户进行账户能源交易有最高数量限制吗?
  工商银行对单个客户进行账户能源交易目前无最高数量或金额的限制。
  受监管政策影响,工商银行对全部客户以人民币买卖账户能源的总交易净额设定上、下限。总交易净额是指所有客户买入人民币账户能源的总额和卖出人民币账户能源的总额轧差后的净额,当该净额达到设定上限或下限时,工商银行有权限制所有客户进行新开仓交易,但客户对已有账户能源数量平仓交易不受影响。工商银行对客户以美元买卖账户能源没有总交易净额的限制。
  例如,(1)某客户已持有10桶“人民币账户国际原油1301”,当所有客户以人民币买卖账户能源的总交易净额达到设定上限时,客户不能再开仓买入任何一款人民币账户原油产品,但该客户可对持有的10桶“人民币账户国际原油1301”进行卖出平仓。(2)某客户已持有3百万英热单位“人民币账户天然气”,当所有客户以人民币买卖账户能源的总交易净额达到设定上限时,客户不能再开仓买入人民币账户天然气产品,但该客户可对持有的3百万英热单位“人民币账户天然气”进行卖出平仓。
  24. 账户能源买入价和卖出价之间的价差是多少?
  根据国际市场流动性差异,工商银行账户能源报价中买入价和卖出价之间的价差不是固定的,客户应以实际交易为准。
  25. 客户可以从哪里查询到账户能源产品信息?
  客户可通过中国工商银行官方网站(http://www.icbc.com.cn)查询账户能源产品相关信息。

  第二部分 开销户
  26. 哪些客户可以办理账户能源交易?
  账户能源交易适用于个人客户,个人客户申请办理该业务应具备如下条件:
  (1)具有完全民事行为能力;
  (2)风险承受能力评估等级为平衡型、成长型或进取型客户(保守型或稳健型的客户不可办理);
  (3)通过工商银行投资交易类产品适合度评估(即评估结果为“适合”)。
  27. 如何申请办理账户能源交易?
  客户可通过工商银行网上银行、手机银行或已开办此业务的营业网点柜面申请办理账户能源交易。
  客户在申请办理账户能源交易前,需认真阅读《中国工商银行账户能源产品介绍》(简称《产品介绍》)、《中国工商银行账户能源交易规则》(简称《交易规则》)等文件,充分了解账户能源产品的特点及相关风险;客户申请办理账户能源交易,须接受工商银行风险承受能力评估和投资交易类产品适合度评估,符合条件的方可办理。
  符合相关要求的客户,与工商银行签署《中国工商银行账户能源交易协议》,开通账户能源交易业务。
  28. 进行账户能源交易需要开立哪些账户?
  (1)资金账户。客户须指定本人在工商银行开立的一张个人多币种借记卡作为资金账户,用于核算买卖账户能源的资金收付。
  (2)交易账户。客户第一次买卖账户能源时,工商银行系统自动为其开立交易账户,用于核算买卖账户能源数量的收付。
  (3)保证金账户。对于以先卖出后买入方式买卖账户能源的客户,工商银行系统自动为其开立保证金账户,用于交易保证金的收付和损益核算。
  29. 单个客户可以开立多个账户能源账户吗?
  在同一地区,每个客户只能指定一个资金账户,且只能分别开立一个交易账户和一个保证金账户。客户可在多个地区分别指定资金账户和开立交易账户及保证金账户。
  例如,某北京客户因工作原因迁至上海生活,在保留其原先在北京开立的账户能源交易账户的同时,可在上海开立新的账户能源交易账户,两个地区的能源账户分别操作,彼此不受影响。工商银行网上银行支持异地操作,如该客户不愿在上海新开账户,也可通过网上银行使用其在北京开立的账户进行账户能源交易。
  30. 注销账户能源业务有何注意事项?
  如客户不再办理账户能源业务,需要平仓交易账户所有余额,并将保证金账户中的所有资金转至资金账户,然后进行保证金账户及交易账户注销。

  第三部分 交易操作
  31. 客户可通过哪些渠道进行账户能源交易?
  目前工商银行已开通网上银行、手机银行等电子银行交易渠道,客户可通过个人网上银行或手机银行向工商银行提交账户能源的交易指令。柜面渠道可为客户提供账户能源业务开户服务,暂不提供交易及查询服务,具体以各分行实际开办情况为准。
  32. 账户能源在什么时间交易?
  目前网上银行和手机银行渠道的账户能源交易时间暂定如下:
  周一,09:00~24:00。
  周二至周五,00:00~04:00,09:00~24:00。
  周六,00:00~04:00。
  以上时间均指北京时间。
  33. 账户能源有哪些交易类型?
  账户能源交易有先买入后卖出和先卖出后买入两种交易类型。
  如客户预期未来能源价格上涨,可选择先买入后卖出交易,通过低买高卖获得价差收益;如预期未来能源价格下跌,可选择先卖出后买入交易,通过高卖低买获得价差收益。
  34. 账户能源有哪些交易方式?
  账户能源交易有实时交易和挂单交易两种交易方式。
  客户选择实时交易,将按照实时交易报价完成账户能源交易;客户选择挂单交易,需根据选择的挂单类型提交包含设定价格的挂单指令,当交易报价满足挂单条件时,系统自动代客户按挂单设定的价格完成账户能源交易。
  35. 账户能源的挂单交易方式具体有哪些?
  账户能源的挂单交易方式有获利挂单、止损挂单、双向挂单等。
  获利挂单:是指挂单价格优于实时交易报价的挂单,即客户挂单买入价低于当前银行卖出价或客户挂单卖出价高于当前银行买入价,当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。
  止损挂单:是指挂单价格劣于实时交易报价的挂单,即客户挂单卖出价低于当前银行买入价或客户挂单买入价高于当前银行卖出价,当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。
  双向挂单:是指同时设立的一个获利挂单和一个止损挂单组合。双向挂单中的任意一项挂单成交,另一项挂单即自动失效。
  36. 什么是账户能源先卖出后买入交易?
  先卖出后买入交易,是指客户首笔交易为卖出交易,然后在卖出的数量内部分或全部买入账户能源的交易。客户累计买入账户能源的数量不能大于累计卖出的数量。在该交易类型下,客户卖出时的操作称为卖出开仓,客户买入时的操作称为买入平仓。
  客户进行账户能源先卖出后买入交易,在卖出交易前,应先从资金账户中划转相应足额资金到保证金账户,作为交易保证金。
  例如,(1)2012年9月6日“美元账户国际原油1211”价格大致在116~117美元水平,客户预期后期该合约价格将下跌,在存入保证金账户1166美元后以116.6美元/桶的价格卖出10桶,系统冻结1166美元保证金。9月10日“美元账户国际原油1211”价格下跌至112.6美元/桶,客户买入10桶原油平仓,客户此前被冻结的保证金解冻,并获得收益(116.6-112.6)×10=40美元。(2) 2016 年9 月6 日“美元账户天然气”价格大致在2.295~2.305美元水平,客户预期该合约价格将下跌,在存入保证金账户230美元后以2.3美元/百万英热单位的价格卖出100百万英热单位,系统冻结230美元保证金。9月10日“美元账户天然气”价格下跌至2.195美元/百万英热单位,客户买入100百万英热单位平仓,客户此前被冻结的保证金解冻,并获得收益(2.3-2.195)×100=10.5美元。
  37. 账户能源先卖出后买入交易对保证金比例有何要求?
  客户进行账户能源先卖出后买入交易,在卖出交易前,应提供100%交易保证金(保证金金额等于卖出开仓数量乘以卖出价格)。在客户持仓期间,当保证金比例小于或等于20%时,工商银行可进行强制平仓。保证金比例计算公式为:(保证金账户金额+账面盈亏)÷卖出账户能源冻结保证金×100%。
  例如,(1)某客户10月23日在转入保证金账户880美元后,以88美元/桶价格卖出10桶“美元账户北美原油1212”。未来假如该期产品价格上涨到158.4美元/桶时,客户账面盈亏为-704美元,保证金比例达到20%,工商银行可对客户交易账户中卖出的10桶账户原油强制买入平仓,并将剩余清算资金划入客户保证金账户。(2)某客户10月23日在转入保证金账户230美元后,以2.3美元/桶价格卖出100百万英热单位“美元账户天然气”。未来假如产品价格上涨到4.14美元/百万英热单位时,客户账面盈亏为-184美元,保证金比例达20%,工商银行可对客户交易账户中卖出的100百万英热单位账户天然气强制买入平仓,并将剩余清算资金划入客户保证金账户。
  38. 先买入后卖出交易和先卖出后买入交易的账户能源数量可否混用?
  客户进行先买入后卖出交易和先卖出后买入交易两种方式相互独立,分别操作,对应的交易账户分为两个相互独立的交易子账户,所记载的账户能源数量不能累加或相互抵消。也即,客户通过先买入后卖出方式买入的账户能源,只可通过先买入后卖出方式的卖出平仓交易卖出;客户通过先卖出后买入方式卖出的账户能源,只可通过先卖出后买入方式的买入平仓交易进行平仓。
  39. 客户在交易日内是否可以进行反复买卖?
  账户能源采取T+0交易模式,即客户买入的账户能源可在当日卖出,客户卖出账户能源获得的资金可在当日继续买入,因此客户在交易日当天可进行多次账户能源交易。
  40. 账户能源期次产品到期是什么概念?
  账户能源期次产品到期,是指某一期产品在交易结束日北京时间24:00后停止交易,并由工商银行按结算规则在结算日自动为仍持有该期产品的客户办理结算。工商银行将在每期产品推出前公布该期产品的交易结束日和结算日,并在结算日前发布该期产品的到期结算价格。
  41. 客户在账户能源期次产品到期前可如何处理?
  交易结束日后,客户将不能再对该期次的账户能源产品进行交易。客户应关注产品到期情况,提前做好交易安排。客户在产品即将到期前,可选择对已持有账户能源自行平仓,也可持有至到期由工商银行按结算规则进行自动结算。
  42. 交易结束日未平仓的账户能源期次产品工商银行如何办理结算?
  对于客户在交易结束日未平仓的账户能源期次产品,工商银行按产品结算规则为客户自动办理结算,具体是:(1)以交易结束日相应期货合约的国际市场结算价格作为当期美元账户能源产品的结算价格(人民币产品按工商银行在结算日前一工作日北京时间23:30人民币兑美元汇率牌价换算);(2)工商银行将在结算日前发布该期账户能源产品的到期结算价格;(3)工商银行按到期结算价格对客户持有的该期账户能源产品办理结算,资金在结算日到账。
  例如,工商银行账户能源期次产品“美元账户北美原油1211”的交易结束日为10月18日,结算日为10月22日。某客户持有10桶该期产品,且未在到期前卖出平仓。北京时间10月18日24:00后,客户不能再对该期产品进行买卖操作。按照账户能源期次产品结算规则,工商银行将以纽约商业交易所公布的2012年11月WTI原油期货合约的10月18日结算价(交易所在美国东部时间18日14:30后公布该结算价格),作为工商银行“美元账户北美原油1211”产品的到期结算价。经查询,该结算价格为92.1美元/桶,工商银行将于10月22日将结算资金921美元(10桶×92.1美元/桶)划入客户资金账户。
  43. 账户能源期次产品实时转期是如何结算的?
  工商银行根据客户实时转期指令,按照实时报价为客户办理转期操作,并完成结算。
  对先买入后卖出交易,如卖出平仓上期产品所得资金足以开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户卖出平仓上期产品,同时买入开仓相同数量下期产品,剩余资金退回客户资金账户;如卖出平仓上期产品所得资金不足以买入开仓相同数量的下期产品,但卖出平仓上期产品所得资金与资金账户可用余额之和足以开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户卖出平仓上期产品,同时买入开仓相同数量下期产品,差额资金从客户资金账户中扣除;如卖出平仓上期产品所得资金与资金账户可用余额之和不足以买入开仓相同数量下期产品,则不能完成实时转期操作。
  对先卖出后买入交易,如买入平仓上期产品所释放保证金足以卖出开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户买入平仓上期产品,同时卖出开仓相同数量下期产品,剩余保证金释放到客户保证金账户;如买入平仓上期产品所释放保证金不足以卖出开仓相同数量下期产品,但买入平仓上期产品所释放保证金与保证金账户可用余额之和足以卖出开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户买入平仓上期产品,同时卖出开仓相同数量的下期产品,差额资金将在客户保证金账户中被冻结;如买入平仓上期产品所释放保证金与保证金账户可用资金之和不足以卖出开仓相同数量下期产品,则不能完成实时转期操作。
  44. 账户能源期次产品自选转期是如何结算的?
  工商银行根据客户选定的转期时点和转期方式,并按照转期时点的自选转期价格,区分先买入后卖出和先卖出后买入交易类型办理转期结算。
  对先买入后卖出交易,客户选择固定金额转期方式,工商银行将卖出平仓客户上期产品的全部持仓数量,按所得资金最大可开仓数量买入开仓下期产品,并将剩余不足交易起点部分资金退回客户资金账户。客户选择固定数量转期方式,如卖出平仓上期产品所得资金足以开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户卖出平仓上期产品,同时买入开仓相同数量下期产品,剩余资金退回客户资金账户;如卖出平仓上期产品所得资金不足以买入开仓相同数量的下期产品,但卖出平仓上期产品所得资金与资金账户可用余额之和足以开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户卖出平仓上期产品,同时买入开仓相同数量下期产品,差额资金从客户资金账户中扣除;如卖出平仓上期产品所得资金与资金账户可用余额之和不足以买入开仓相同数量下期产品,则按照卖出平仓上期产品所得资金的最大可开仓数量买入开仓下期产品,不足交易起点部分资金退回客户资金账户。
  对先卖出后买入交易,客户选择固定金额转期方式,工商银行将买入平仓客户上期产品的全部持仓数量,按释放后可用保证金最大可开仓数量卖出开仓下期产品,剩余保证金释放到保证金账户。客户保证金不足以完成结算的,工商银行将从客户资金账户及其他账户中扣收相应款项,且不能完成转期操作。
  客户选择固定数量转期方式,如买入平仓上期产品所释放保证金足以开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户买入平仓上期产品,同时卖出开仓相同数量的下期产品,剩余保证金释放到客户保证金账户;如买入平仓上期产品所释放保证金不足以卖出开仓相同数量下期产品,但买入平仓上期产品所释放保证金与保证金账户可用余额之和足以卖出开仓相同数量下期产品,工商银行将为客户买入平仓上期产品,同时卖出开仓相同数量的下期产品,差额资金将在客户保证金账户中被冻结;如买入平仓上期产品所释放保证金与保证金账户可用资金之和不足以卖出开仓相同数量下期产品,则按照买入平仓上期产品所释放的可用保证金最大可开仓数量卖出开仓下期产品,不足交易起点部分保证金释放到保证金账户。客户保证金不足以完成结算的工商银行将从客户资金账户及其他账户中扣收相应款项,且不能完成转期操作。
  45. 账户能源期次产品到期转期是如何结算的?
  工商银行根据客户选定的转期方式,按照上期产品的到期结算价格和下期产品的当日转期结算价格,区分先买入后卖出、先卖出后买入交易类型,于产品到期日次日办理转期结算。到期转期的结算规则同自选转期。
  46. 账户能源交易允许杠杆操作吗?
  账户能源交易不允许杠杆操作,客户须提供全额交易资金进行交易。对于先买入后卖出交易的买入交易,在成交后工商银行系统实时全额划转客户资金(划转资金金额等于买入数量乘以客户买入价格);对于先卖出后买入交易的卖出交易,工商银行要求客户提供100%的保证金(保证金金额等于卖出数量乘以客户卖出价格)。
  47. 如何计算买卖账户能源实现的损益?
  客户采取先买入后卖出交易方式买卖账户能源,损益计算公式为:交易损益=平仓数量×(银行买入价-开仓均价)
  客户采取先卖出后买入交易方式买卖账户能源,损益计算公式为:交易损益=平仓数量×(开仓均价-银行卖出价)。
  不同品种、期次的账户能源数量、买卖价格需分别计算。
  48. 怎样查询账户能源持有数量及浮动盈亏情况?
  客户可以登录网上银行,在“账户能源-我的账户能源-我的持仓”栏目下查看持有的账户能源种类、数量及浮动盈亏情况;或登录手机银行,在“投资理财-账户能源-我的持仓”栏目进行查询。
  客户持有的以人民币买卖的账户能源和以美元买卖的账户能源分别计算;先买入后卖出和先卖出后买入的账户能源分别计算;对于账户原油,账户北美原油和账户国际原油也分别计算。
  49. 怎样查询账户能源的交易明细?
  客户可以登录网上银行,在“账户能源-我的账户能源-交易明细”栏目下查询自己买卖账户能源的历史交易明细;或登录手机银行,在“投资理财-账户能源-交易明细”栏目进行查询。

  第四部分 业务风险
  50. 进行账户能源交易面临的主要市场风险是什么?
  客户进行账户能源交易主要面临能源价格波动的市场风险。受国际上各种政治、经济因素及突发事件影响,能源价格可能会发生剧烈波动,从而使客户面临投资亏损的可能。客户应关注市场价格变化,谨慎交易。
  51. 进行账户能源交易除市场风险外还应注意什么风险?
  客户进行账户能源交易除关注市场风险外,还应当注意可能面临的流动性风险、汇率风险、操作风险、政策风险、突发事件风险、以及其他或有风险。请仔细阅读产品介绍与业务协议中的相关提示。

  第五部分 能源市场
  52. 什么是WTI原油?
  WTI原油即美国西德克萨斯轻质低硫原油,是北美地区较为通用的一类原油。WTI原油期货合约是纽约商业交易所(NYMEX)的旗舰期货交易产品,其价格已成为北美地区和美国国内的原油价格定价基准。WTI原油期货也是国际市场最具市场指标性的原油期货之一。
  53. 什么是布伦特原油?
  布伦特原油是出产于北大西洋北海布伦特地区的轻质低硫原油。布伦特原油期货合约在洲际交易所(ICE)及纽约商业交易所(NYMEX)上市交易,目前布伦特原油期货价格已成为最重要的全球油价参考指标。
  54. 什么是英热单位?
  英热单位(btu),是国际通用的天然气及液化天然气的交易单位,指将1磅纯水加热1华氏度所需要的热量。1英热单位=252.0528432卡(cal)。账户天然气的最小交易单位和最小递增单位均为1百万英热单位,1百万英热单位天然气的体积约为28~32立方米。
  55. 能源市场交易是否活跃?
  原油在国际市场的交易量巨大,目前年交易额已超过100万亿美元;同时原油的交易流动性也非常好,是国际上交投最活跃的商品之一。天然气在国际市场的交易量巨大。2013年,全球天然气现货消费量合计约为3.35万亿立方米、占全球一次能源消费比重约25%,并呈现持续上升的态势。天然气合约交易的流动性也非常好,近年仅纽约商品交易所期货成交额已超过3万亿美元,是国际上交投最活跃的商品期货之一。
  56. 能源市场价格波动的影响因素主要有哪些?
  国际能源市场价格受多方面因素影响,世界能源储量、供需结构、生产成本变化,以及全球经济状况、工业需求状况、替代能源开发、突发政治事件、区域性军事紧张局势、汇率变化、异常气候、季节性因素等都会对能源价格走势产生影响。

  注:本知识问答所列信息仅供客户参考,不构成任何投资或交易建议。客户办理账户原油业务具体应以《中国工商银行账户能源产品介绍》、《中国工商银行账户能源交易规则》和《中国工商银行账户能源交易协议》为准。


(2017-11-10)
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