中国工商银行账户贵金属指数交易业务知识问答-金融市场专区-中国工商银行中国网站
您可以输入30
您所在的位置:
中国工商银行账户贵金属指数交易业务知识问答
 

  第一部分:基本概念
  (一)账户贵金属指数
  1. 什么是指数?
  2. 指数主要有哪些类型?
  3. 什么是账户贵金属指数?
  4. 账户贵金属指数的编制和运行规则是什么?
  5. 账户贵金属指数包含的品种是怎样选择的?
  6. 账户贵金属指数各品种的权重是怎样设定的?
  7. 账户贵金属指数的基准是多少?
  8. 账户贵金属指数的单位是什么?
  9. 账户贵金属指数数值是如何计算的?
  10. 什么是账户贵金属指数再平衡?
  11. 账户贵金属指数为什么要进行再平衡?
  12. 账户贵金属指数进行再平衡的周期?
  13. 再平衡对账户贵金属指数有什么影响?
  14. 工商银行是如何管理账户贵金属指数的?
  (二)账户贵金属指数交易
  15. 什么是账户贵金属指数交易?
  16. 客户办理账户贵金属指数交易业务有什么好处?
  17. 账户贵金属指数的交易规则是什么?
  18. 客户可以使用哪些币种买卖账户贵金属指数?
  19. 账户贵金属指数的最小交易数量和递增单位是多少?
  20. 客户买卖账户贵金属指数是否支付手续费?
  21. 以美元买卖账户贵金属指数是否区分钞汇?

  第二部分:开销户
  22. 哪些客户适合开办账户贵金属指数交易?
  23. 客户怎样申请开办账户贵金属指数交易?
  24. 进行账户贵金属指数交易需开立哪些账户?
  25. 单个客户可以开立多个账户贵金属指数账户吗?
  26. 注销账户贵金属指数业务有何注意事项?

  第三部分:交易操作
  27. 客户可以从哪些渠道进行账户贵金属指数交易?
  28. 账户贵金属指数在什么时间交易?
  29. 账户贵金属指数有哪些交易类型?
  30. 什么是账户贵金属指数先买入后卖出交易?
  31. 什么是账户贵金属指数先卖出后买入交易?
  32. 先卖出后买入交易和先买入后卖出交易的账户贵金属指数数量可否混用?
  33. 账户贵金属指数有哪些交易方式?
  34. 账户贵金属指数的挂单交易方式具体有哪些?
  35. 账户贵金属指数交易挂单的有效期是多久?
  36. 客户在交易日内是否可以进行反复买卖?
  37. 账户贵金属指数交易可进行杠杆操作吗?
  38. 账户贵金属指数先卖出后买入交易对保证金比例有何要求?
  39. 怎样查询账户贵金属指数产品信息?
  40. 怎样查询账户贵金属指数的交易明细?
  41. 怎样查询账户贵金属指数产品持有数量及浮动盈亏情况?
  42. 买卖账户贵金属指数的主要风险是什么?

  第一部分:基本概念
  (一)账户贵金属指数
  1.什么是指数?
  指数(Index)主要用于反映社会经济现象总体变动的方向和程度,通常以基期(一般指数的发布日或指定日)作为运行起点,数值设定为100或1000,指数运行过程中某一个时点称为报告期,报告期指数值根据当时指数成分的市场价格按照一定方法计算得出,通过报告期与基期指数值的比较反映特定金融标的市场价格走势与变动情况。
  2.指数主要有哪些类型?
  根据不同标准,指数可划分为多种类型。按照反映对象不同,分为股票指数、商品指数、债券指数等;按照涵盖对象范围不同,分为个体指数和综合指数;按照命名方法不同,分为媒体与发布单位合作命名的指数和由发布单位单一命名的指数;按照是否可以交易,分为可交易指数和不可交易指数。
  3.什么是账户贵金属指数?
  账户贵金属指数是工商银行以其账户黄金、白银、铂金和钯金产品作为指数成分,按照一定方法编制的,综合反映工商银行账户贵金属各品种价格涨跌的相对数,分为人民币账户贵金属指数和美元账户贵金属指数。开办初期以“工银账户贵金属指数”命名(以下简称“账户贵金属指数”)。
  4.账户贵金属指数的编制和运行规则是什么?
  账户贵金属指数以指定时点为基期,按照黄金60%、白银30%、铂金5%、钯金5%的金额权重和当时价格配比各品种重量进行编制,基期指数值为100,报告期指数值根据当时各品种市场价格按照一定方法计算得出。指数运行中,各品种由于价格涨跌幅度不同,金额权重会偏离基期水平,工商银行将按年采取再平衡操作,使其金额权重回归基期水平。再平衡时,工商银行按照基期金额权重、再平衡时点的各品种价格及指数值重新配比各品种重量;再平衡后,指数按照重新配比的各品种重量继续运行,直至下一个再平衡时点。指数值上升,反映工商银行账户贵金属整体价格呈上涨趋势,反之呈下跌趋势。人民币账户贵金属指数和美元账户贵金属指数编制方法相同、各自独立运行。
  5.账户贵金属指数包含的品种是怎样选择的?
  按照国际通行定义,贵金属一般包括黄金、白银和铂族金属(包括钌、铑、钯、锇、铱、铂)等8种。在铂族金属中,铂金和钯金流动性相对较好,与黄金和白银同在国际期货交易所挂牌交易,工商银行账户贵金属业务也涵盖了这四个品种。因此,账户贵金属指数选择工商银行账户黄金、账户白银、账户铂金和账户钯金四个品种作为指数成分。
  6.账户贵金属指数各品种的权重是怎样设定的?
  权重是一个相对概念,某一品种的权重是该品种在整体中所占的比例。对于账户贵金属指数而言,权重是指构成指数的账户贵金属各品种在四个品种中所占的比例。参照国际同业权重设计方法,账户贵金属指数以国际市场和工商银行账户贵金属各品种交易量和流动性为主要依据,结合考虑各品种市场地位、相对波动情况等因素,设定指数权重。账户贵金属指数在基期账户黄金、白银、铂金和钯金的金额权重设定为60%、30%、5%、5%。
  7.账户贵金属指数的基准是多少?
  账户贵金属指数的基期为工商银行指定时点,基期数值设定为100。
  8.账户贵金属指数的单位是什么?
  账户贵金属指数以“点”为单位,精确到小数点后两位,最小单位为0.01点。
  9.账户贵金属指数数值是如何计算的?
  账户贵金属指数数值,是以工商银行实时报出的账户黄金、账户白银、账户铂金和账户钯金四个品种交易价格的中间价(买入、卖出价的算术平均数)为基础,按照一定方法计算得出,美元账户贵金属指数和人民币账户贵金属指数分别计算。根据基期指数值100,按照基期工商银行账户贵金属各品种中间价计算出各品种对应重量,这个重量在再平衡前保持不变。报告期内,账户贵金属指数的变动受各品种价格变动影响。指数计算公式为:

  10.什么是账户贵金属指数再平衡?
  指数再平衡是定期使账户贵金属各品种金额权重回归基期设定权重的一种处理方法。账户贵金属指数在基期按照设定金额权重以当时价格配比各品种重量。在指数运行过程中,由于各品种的涨跌方向、价格波动幅度一般不会一致,各品种金额权重会偏离基期水平。例如,账户贵金属各品种价格均处于上涨时,上涨较多的品种在指数中的金额权重将会提高,上涨较少的品种在指数中的金额权重会有所下降;账户贵金属各品种价格均处于下跌时,下跌较少的品种金额权重将会提高,下跌较多的品种金额权重会有所下降。再平衡就是在不改变指数值和客户盈亏的前提下,通过买、卖一定重量的四个账户贵金属品种,使账户贵金属各品种金额权重回归基期水平。
  11.账户贵金属指数为什么要进行再平衡?
  一方面,再平衡是保证客户始终进行价值投资。再平衡的主要目标是维持一定的资产配置比例,降低资产配置风险。经过一段时间的运行,各品种金额权重会偏离基期水平,账户贵金属各品种价格均处于上涨时,上涨较多的品种金额权重将会提高,上涨较少的品种金额权重会有所下降,当某品种价格上涨相对较多时其继续上涨的幅度可能会变小,因此再平衡时就卖出一些,某品种价格上涨相对较少时其继续上涨的幅度可能会变大,因此再平衡时就买入一些;反之,账户贵金属各品种价格均处于下跌时,下跌较少的品种金额权重将会提高,下跌较多的品种金额权重会有所下降,当某品种价格下跌相对较多时其继续下跌的幅度可能会变小,因此再平衡时就买入一些,某品种价格下跌相对较少时其继续下跌的幅度可能会变大,因此再平衡时就卖出一些,保证客户始终按价值进行投资。再平衡实际上也内涵了跨品种套利的交易策略:长期看账户贵金属各品种相对价格存在一定相关关系;短期内账户贵金属各品种价格走势可能不一致,但长期看相对价格会回归原有水平。
另一方面,再平衡可在一定程度上预防市场暴跌可能给投资者带来的影响。以4种贵金属的历史表现为例,钯金在1997~2000年连续上涨,按照账户贵金属指数的权重配比,在指数中超过5%预设权重的部分将会被卖掉,客户就不会一直追高,2001年钯金大跌,这就避免了钯金暴跌给客户带来的影响。
  但是,当市场确实出现某种账户贵金属单边持续上涨的情况,再平衡后的指数表现也可能会逊于不进行再平衡的指数表现。
  12.账户贵金属指数进行再平衡的周期?
  综合考虑发布指数的科学性与公信力、国际同业惯例、客户体验感受等因素,再平衡操作按年进行,具体操作于每年1月份完成。
  13.再平衡对账户贵金属指数有什么影响?
  再平衡操作是工商银行定期管理账户贵金属指数的一种处理方法,再平衡操作不会影响指数数值;如投资者交易账户贵金属指数,再平衡操作也不会影响其持仓盈亏,投资者也无需进行任何操作。
  14.工商银行是如何管理账户贵金属指数的?
  工商银行主要通过指数发布、信息公告和指数终止等管理账户贵金属指数。指数发布方面主要通过门户网站、网上银行等渠道发布账户贵金属指数;信息公告方面,为保证指数编制的客观、公正和权威性,工商银行通过建立完善的信息公告机制以确保指数运行的公开、透明和公正,一是编制细则等信息主要通过工商银行门户网站、网上银行等渠道向使用者公告。随着市场情况的变化,工商银行有权对账户贵金属指数细则进行修订,同时会提前公告,二是每年再平衡后对外公告;指数终止方面,因出现自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件,或因国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响,或受通讯故障、系统故障、电力中断、市场停止交易等意外事件或金融危机、国家政策变化等因素的影响,工商银行有权终止账户贵金属指数的运行。
  (二)账户贵金属指数交易
  15.什么是账户贵金属指数交易?
  账户贵金属指数交易,是指个人客户按照工商银行制定的交易规则,用人民币或美元买卖工商银行账户贵金属指数的交易行为,账户贵金属指数交易不可提取实物。
  16.客户办理账户贵金属指数交易业务有什么好处?
  客户可以根据工商银行提供的双边报价直接进行指数交易,获取工商银行账户贵金属各品种的相对平均收益,规避投资单一账户贵金属品种的风险。同时,客户还可以通过账户贵金属指数了解工商银行账户贵金属各品种价格整体走势,可将指数作为评估其一段时间内投资工商银行账户贵金属各品种收益高低的参考基准。
  17.账户贵金属指数的交易规则是什么?
  账户贵金属指数交易以份为单位。基期,人民币账户贵金属指数1份等同于100人民币元,美元账户贵金属指数1份等同于100美元;报告期,指数1份等同于指数值大小的人民币元或美元,指数每变动1个点等同于1人民币元或1美元的变动。
  18.客户可以使用哪些币种买卖账户贵金属指数?
  客户可以使用人民币或美元(包括现钞、现汇)买卖账户贵金属指数。
  19.账户贵金属指数的最小交易数量和递增单位是多少?
  人民币买卖账户贵金属指数的交易起点数量为1份,交易最小递增单位为0.1份。美元买卖账户贵金属指数的交易起点数量为2份,交易最小递增单位为0.1份。
  20.客户买卖账户贵金属指数是否支付手续费?
  客户按照工商银行交易报价买卖账户贵金属指数,无需支付手续费。
  21.以美元买卖账户贵金属指数是否区分钞汇?
  客户以美元资金买卖账户贵金属指数,可选择使用现钞或现汇。客户使用现钞或现汇买卖账户贵金属指数的价格相同,但美元现钞和现汇不能通过买卖账户贵金属指数相互转换,以美元现钞买入的账户贵金属指数在卖出后的资金仍为美元现钞,以美元现汇买入的账户贵金属指数在卖出后的资金仍为美元现汇。

  第二部分:开销户
  22.哪些客户适合开办账户贵金属指数交易?
  账户贵金属指数交易适用于个人客户,个人客户申请开办该业务应具备如下条件:
  (1)具有完全民事行为能力;
  (2)风险承受能力评估等级为平衡型、成长型或进取型客户(保守型或稳健型的客户不可开办);
  (3)通过工商银行投资交易类产品适合度评估(即评估结果为“适合”);
  (4)已在工商银行开立个人多币种结算账户。
  23.客户怎样申请开办账户贵金属指数交易?
  客户可通过工商银行网上银行或已开办此业务的营业网点柜面申请开办账户贵金属指数交易。
  客户在申请开办账户贵金属指数交易前,需认真阅读《中国工商银行账户贵金属指数产品介绍》、《中国工商银行账户贵金属指数交易规则》等文件,充分了解账户贵金属指数产品的特点及相关风险;客户申请开办账户贵金属指数交易,须接受工商银行风险承受能力评估和投资交易类产品适合度评估,符合条件的方可开办。
  符合相关要求的客户,与工商银行签署《中国工商银行指数产品交易协议》,开办账户贵金属指数交易。
  24.进行账户贵金属指数交易需开立哪些账户?
  客户开办账户贵金属指数交易,须指定本人在工商银行开立的个人多币种借记卡或结算账户活期存折作为账户贵金属指数交易的资金账户。客户办理完成开办手续后,工商银行自动为客户开立账户贵金属指数的交易账户。客户办理账户贵金属指数先卖出后买入交易需缴纳保证金,工商银行在客户首次划转保证金时,自动为客户开立保证金账户。
  (1)资金账户。客户须指定本人在工商银行开立的一张个人多币种借记卡或活期存折作为资金账户,用于核算买卖账户贵金属指数的资金收付。
  (2)交易账户。客户在指定资金账户时,工商银行系统自动为其开立交易账户,用于核算买卖账户贵金属指数数量的收付。
  (3)保证金账户。对于以先卖出后买入方式买卖账户贵金属指数的客户,工商银行在客户首次划转保证金时,自动为客户开立保证金账户,用于交易保证金的收付和损益核算。
  25.单个客户可以开立多个账户贵金属指数账户吗?
  在同一地区,每个客户只能指定一个资金账户,且只能分别开立一个交易账户和一个保证金账户。客户可在多个地区分别指定资金账户和开立交易账户及保证金账户。
  例如,某北京客户因工作原因迁至上海生活,在保留其原先在北京开立的账户贵金属指数交易账户的同时,可在上海开立新的账户贵金属指数交易账户,两个地区的账户贵金属指数账户分别操作,彼此不受影响。工商银行网上银行支持异地操作,如该客户不愿在上海新开账户,也可通过网上银行使用其在北京开立的账户进行账户贵金属指数交易。
  26.注销账户贵金属指数业务有何注意事项?
  如客户不再办理账户贵金属指数交易业务,须撤销所有挂单指令,平仓交易账户所有余额,同时将保证金账户中的所有资金转至资金账户,然后进行保证金账户及交易账户注销。如保证金账户中有欠款的,应当补齐欠款。

  第三部分:交易操作
  27.客户可以从哪些渠道进行账户贵金属指数交易?
  工商银行提供网上银行、手机银行等交易渠道,客户可通过个人网上银行或手机银行向工商银行提交账户贵金属指数的交易指令。柜面渠道可为客户提供账户贵金属指数业务开户服务,暂不提供交易及查询服务,具体以各分行实际开办情况为准。
  28.账户贵金属指数在什么时间交易?
  (一)营业网点
  周一至周五,已开办此业务的营业网点实际公布的交易时间。
  (二)电子银行渠道
  周一,07:00~24:00;
  周二至周五,00:00~24:00;
  周六,00:00~04:00。
  以上时间均指北京时间。
  29.账户贵金属指数有哪些交易类型?
  账户贵金属指数交易有先买入后卖出和先卖出后买入两种交易类型。如客户预期未来账户贵金属指数价格上涨,可选择先买入后卖出交易,通过低买高卖获得价差收益;如预期未来账户贵金属指数价格下跌,可选择先卖出后买入交易,通过高卖低买获得价差收益。
  30.什么是账户贵金属指数先买入后卖出交易?
  先买入后卖出交易,指客户先买入账户贵金属指数,再卖出已买入账户贵金属指数的交易。客户卖出账户贵金属指数的每笔交易数量不能大于其先买入后卖出交易子账户记载账户贵金属指数的余额数量。客户以先买入后卖出交易方式买入账户贵金属指数称为买入开仓,卖出账户贵金属指数称为卖出平仓。
  31.什么是账户贵金属指数先卖出后买入交易?
  先卖出后买入交易,是指客户首笔交易为卖出交易,然后在卖出的数量内部分或全部买入账户贵金属指数的交易。客户累计买入账户贵金属指数的数量不能大于累计卖出的数量。在该交易类型下,客户卖出时的操作称为卖出开仓,客户买入时的操作称为买入平仓。
  客户进行账户贵金属指数先卖出后买入交易,在卖出交易前,应先从资金账户中划转相应足额资金到保证金账户,作为交易保证金。
  32.先卖出后买入交易和先买入后卖出交易的账户贵金属指数数量可否混用?
  客户进行先买入后卖出交易和先卖出后买入交易两种方式相互独立,分别操作,对应的交易账户分为两个相互独立的交易子账户,所记载的账户贵金属指数数量不能累加或相互抵消。也即,客户通过先买入后卖出方式买入的账户贵金属指数,只可通过先买入后卖出方式的卖出平仓交易卖出;客户通过先卖出后买入方式卖出的账户贵金属指数,只可通过先卖出后买入方式的买入平仓交易进行平仓。
  33.账户贵金属指数有哪些交易方式?
  账户贵金属指数交易按照交易方式不同,分为实时交易和挂单交易。
  客户选择实时交易,将按照实时交易报价完成账户贵金属指数交易;客户选择挂单交易,需根据选择的挂单类型提交包含设定价格的挂单指令,当交易报价满足挂单条件时,系统自动代客户按挂单设定的价格完成账户贵金属指数交易。
  34.账户贵金属指数的挂单交易方式具体有哪些?
  账户贵金属指数挂单交易包括获利挂单、止损挂单、双向挂单。
  获利挂单指挂单价格优于实时交易报价的挂单,即客户挂单买入价低于当前银行卖出价或客户挂单卖出价高于当前银行买入价,当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。
  止损挂单指挂单价格劣于实时交易报价的挂单,即客户挂单卖出价低于当前银行买入价或客户挂单买入价高于当前银行卖出价,当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。
  双向挂单指同时订立的一个获利挂单和一个止损挂单组合。双向挂单中的任意一项挂单成交,另一项挂单即自动失效。
  35.账户贵金属指数交易挂单的有效期是多久?
  账户贵金属指数交易挂单有效期包括24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有效和30天,其中当周有效的失效时间为当周周六早4点,30天的有效期为720小时。获利、止损、双向挂单的有效期从挂单订立之时开始连续计算,均不区分工商银行交易时间与非交易时间,超出挂单有效期而未成交的挂单将自动失效。挂单生效后,客户完成挂单交易所需的资金即被冻结。在挂单指令成交、撤销或自动失效前,相应账户冻结的资金或账户贵金属指数不能用于办理其他事项。
  36.客户在交易日内是否可以进行反复买卖?
  账户贵金属指数采取T+0交易模式,即客户买入的账户贵金属指数可在当日卖出,客户卖出账户贵金属指数获得的资金可在当日继续买入,因此客户在交易日当天可进行多次账户贵金属指数交易。
  37.账户贵金属指数交易可进行杠杆操作吗?
  账户贵金属指数交易不允许杠杆操作,客户须提供全额交易资金进行交易。对于先买入后卖出交易的买入交易,在成交后工商银行系统实时全额划转客户资金(划转资金金额等于买入数量乘以客户买入价格);对于先卖出后买入交易的卖出交易,工商银行要求客户提供100%的保证金(保证金金额等于卖出数量乘以客户卖出价格)。
  38.账户贵金属指数先卖出后买入交易对保证金比例有何要求?
  客户进行账户贵金属指数先卖出后买入交易,在卖出交易前,应提供100%交易保证金(保证金金额等于卖出开仓数量乘以卖出价格)。当客户保证金比例小于或等于20%时,工商银行可进行强制平仓。保证金比例计算公式为:(保证金账户金额+账面盈亏)÷卖出账户贵金属指数冻结保证金×100%。
  39.怎样查询账户贵金属指数产品信息?
  客户可通过中国工商银行官方网站(http://www.icbc.com.cn)查询账户贵金属指数产品相关信息。
  40.怎样查询账户贵金属指数的交易明细?
  客户可以登录网上银行,在“账户贵金属指数-交易明细”栏目查询自己买卖账户贵金属指数的历史交易明细;或登录手机银行,在“投资理财-贵金属-账户贵金属指数-交易明细”栏目进行查询。
  41.怎样查询账户贵金属指数产品持有数量及浮动盈亏情况?
  客户可以登录网上银行,在“账户贵金属指数-我的账户贵金属指数持仓”栏目下查看持有的账户贵金属指数种类、数量及浮动盈亏情况;或登录手机银行,在“投资理财-贵金属-账户贵金属指数-我的持仓”栏目进行查询。
  客户持有的以人民币买卖的账户贵金属指数和以美元买卖的账户贵金属指数分别计算;先买入后卖出和先卖出后买入的账户贵金属指数也分别计算。
  42.买卖账户贵金属指数的主要风险是什么?
  客户进行账户贵金属指数交易主要面临贵金属价格波动的市场风险。受国际上各种政治、经济因素及突发事件影响,贵金属价格可能会发生剧烈波动,从而使客户存在投资亏损的可能性。客户应关注市场价格变化,谨慎交易。
  此外,客户还应当注意可能面临的流动性风险、汇率风险、操作风险、政策风险、突发事件风险、以及其他相关风险。请仔细阅读产品介绍与交易协议中的相关提示。

  注:本知识问答所列信息仅供客户参考,不构成任何投资或交易建议。客户办理账户贵金属买卖业务具体应以《中国工商银行账户贵金属指数产品介绍》、《中国工商银行账户贵金属指数交易规则》和《中国工商银行指数产品交易协议》为准。


【关闭窗口】