|
一、产品概述
|
产品名称 |
中国工商银行代客境外理财产品——东方之珠（二）（美元款） |
|
产品代码 |
810743 |
|
目标客户 |
个人投资者 |
|
产品类型 |
封闭型结构性理财产品 |
|
期限 |
5年 |
|
产品管理人 |
中国工商银行股份有限公司 |
|
投资范围 |
产品管理人将投资者的美元认购金额扣除认购费，投资于结构性美元保本票据（详见第二部分美元票据）和货币市场。 |
|
投资分红 |
美元票据可能派发的年票息将由产品管理人由美元兑换成认购的币种派发给投资者。 |
|
募集期 |
2007年7月20日～2007年8月20日上午11：30 |
|
起始日 |
2007年8月23日 |
|
到期日 |
2012年8月23日 |
|
投资封闭期 |
2007年8月23日～2007年10月23日 |
|
产品认购币种 |
美元 |
|
理财产品认购费 |
1.00%（期初一次性收取） |
|
募集期最大发行量 |
人民币30亿元（或等值美元）① |
|
认购起点与追加金额 |
认购起点为5千美元，以1千美元为单位进行追加。 |
|
到期处理 |
理财产品到期后，产品管理人按照外汇管理局的规定将境外投资的本金和收益划付至投资者指定账户。 |
|
赎回安排
② |
赎回通知 |
投资者可于每月第1、2个北京工作日，即赎回申请期内申请赎回全部或部分理财产品；
募集期、投资封闭期内不接受赎回；
个人投资者单笔赎回不得少于1千份，若某笔赎回将导致该投资人的产品余额不足5千份时，产品管理人有权将投资人在该销售机构的产品剩余份额一次性全部赎回。 |
|
赎回价格 |
理财产品赎回价格以赎回申请期后后第二个工作日美元票据净值为计算基础。 |
|
赎回费用 |
赎回费用全免 |
|
到账日
③ |
产品管理人将美元票据赎回金额派发给投资者；
赎回所得资金在赎回确认日后7个工作日内到账。 |
|
税收规定 |
产品管理人向投资者支付的投资理财收益为未扣税收益。 |
|
其他规定 |
到期日或赎回日至本金返还及理财收益到账日之间，投资者资金不计利息。 |
|
工作日 |
北京、伦敦、纽约、香港、新加坡工作日 |
|
产品境内托管人 |
中国银行股份有限公司 |
|
产品境外托管人 |
中国银行(香港)有限公司 |
|
理财产品托管费 |
0.2%/年（根据美元票据面值余额计算，按日计提，按月支付） |
|
理财资金到账日 |
到期日后7个工作日内 |
二、美元票据说明
|
美元票据基本情况 |
美元票据发行人 |
Goldman Sachs Financial Products I Limited
(高盛金融产品第一有限责任公司) |
|
美元票据担保人 |
Goldman Sachs Group, Inc. (高盛集团) (Aa3/AA-) |
|
美元票据发行日 |
2007年8月23日 |
|
美元票据到期日 |
2012年8月23日 |
|
票据币种 |
美元 |
|
美元票据的结构 |
·投资范围
票据的表现挂钩到以H股和营业收入主要来自中国的公司为主的港股组合（股票组合）和固定收益组合的表现。
·动态配置 ④
高盛国际用动态配置方法在高盛国际资产管理公司管理的股票组合和固定收益组合之间进行动态资产配置，从而形成总体资产组合。总体资产组合中股票组合的初始比约为65%~75%，最高可以增加到150%。根据股票组合的表现对资产进行投资配置，股票组合的表现越好，投资于股票组合的比例可能越高，力争获取更高的收益。如果在此过程中启动放大机制，则放大机制会产生成本。⑤ 如果股票组合表现越差，投资于股市的比例则可能会降低，更多资产转向固定收益组合，规避风险。
·放大机制 ⑥
如果动态配置方法所要求的股票组合投资额超过现有总体资产组合的价值，则对超过部分进行放大融资, 股票组合的最大参与程度为可达150% 。
·到期美元保本机制
The Goldman Sachs Group, Inc. (高盛集团) (Aa3/AA-) 对持有到期的票据美元本金进行100%保本。
·人民币汇率避险机制 ⑦
随着人民币升值，到期美元保本金额可能提高。但并不完全保证到期美元保本金额会随人民币升值等幅提高。 |
|
美元可变票息 |
产品管理人根据票据表现决定每年是否进行票据派息、派息金额以及派息时间。 |
|
美元票据到期时价格 |
到期美元保本金额和美元票据净值 二者的较大值。 |
|
美元票据净值 |
美元票据净值反映美元票据的整体表现。 |
|
年费 ⑧
|
高盛国际资产管理公司投资管理费：1%/年（按股票组合的净值计算，按日计算，按月支付）；⑨
高盛集团保本费：1.2%/年（按美元票据面值余额计算，按日计算，按月支付）。 |
三、理财收益分配
1. 理财产品净值的计算
理财产品单位净值系本产品赎回和到期分配的依据。
理财产品单位净值＝理财产品净值/当期理财产品份额
理财产品净值为扣除相关费用后的理财产品后的资产价值。
2. 理财产品份额的计算
理财产品份额按照如下公式计算：
产品起始日理财产品份额＝投资本金÷（1+理财产品认购费）
四、信息公告
1. 理财产品定期信息公告：产品管理人将每月向投资者披露理财产品相关投资信息，包括理财产品的美元净值、结构性美元保本票据净值、结构性美元票据中资产组合配置比例等。
2. 理财产品临时信息公告：临时信息公告包括结构性美元保本票据的购买价格，投资组合、资产净值、汇率价格等相关信息。
3. 信息公告渠道：相关信息将通过中国工商银行网站，柜台公布。
五、风险揭示
1. 市场风险：本理财产品的收益将受到股票组合的表现，股票组合的比例，固定收益利率，美元/人民币汇率，费用等因素的影响。
2. 汇率风险：因为美元/人民币汇率的变化会影响赎回或到期时由美元投资兑换成的人民币数量。虽然实施汇率避险机制，随着人民币升值，到期美元保本金额可能但不保证有等幅提高。但汇率避险机制仅适用于美元票据在到期日保本。
3. 汇率避险机制风险：当同时满足下列两个条件时，汇率避险机制才得以实施。
（1）至少有50% 的资产分配给股票组合；
（2）在每季度的第一日的即期人民币/美元汇率比初始人民币/美元汇率升值且升值幅度大于之前观察的人民币/美元的升值幅度。如果该日为中国法定假日，人民币/美元汇率取之前最近可得汇率一天的汇率。
在以上（1） 或（2）条件之一不满足时，投资人将面临人民币升值的风险。
4. 流动性风险：本理财产品为固定期限理财产品，如果投资者有流动性需求，需可在封闭期过后每个月首2个工作日在网点申请赎回全部或部分理财产品。
5. 信用风险：投资者需承担担保人的信用风险。
6. 动态配置：高盛用动态配置方法在其管理的股票组合和固定收益组合之间进行动态资产配置。动态配置取决于股票组合的表现、固定收益市场利率和股票风险。根据股票组合的表现对资产进行投资配置，股票组合表现越好，投资于股市的比例可能越高。如果股票组合表现越差，投资于股票组合的比例则可能会降低，更多资产转向固定收益组合。如果股票组合风险增加, 则股票组合的分配会减少。
7. 对股票的放大敞口：如果动态配置方法所要求的股票组合投资额超过现有总体资产组合的价值，则对超过部分进行放大融资, 股票组合的最大参与程度为可达150%。在放大时需要融资使得股票的比例增加会产生成本，将从美元票据的净值中扣除。如果使用放大机制，投资价值的波动性可能增加。放大金额的成本将使用美元伦敦同业隔夜拆借利率（LIBOR）+0.75%。
8. 美元票据提前撤销风险：若（1）美元票据担保人The Goldman Sachs Group, Inc. (高盛集团) (Aa3/AA-) 或者美元票据 发行人Goldman Sachs Financial Products I Ltd(高盛金融产品第一有限责任公司)违约，或者（2）美元票据发行人Goldman Sachs Financial Products I Ltd(高盛金融产品第一有限责任公司)的注册地--开曼群岛有不利的税收变化发生，则美元票据会提前撤销，提前撤销时返还票据净值。
9．政策、法律、税收、战争、不可抗力及其他社会风险：所有金融产品可能因政策、法律及税收的变化，政治骚动，政府规定，不可抗力及其他社会因素而蒙受不利影响。
六、特别提示
本期理财产品的投资方向为结构化美元票据和货币市场，投资者所能获得的最终收益以中国工商银行的实际支付为准。
中国工商银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为投资者提供专业化的理财服务。
投资者应密切关注我行发布的本理财产品有关的信息公告，以免造成不必要的损失。
—————————————————————————————————————————
注解
① 本产品限量销售，先到先得，我行有权提前结束产品发行。
② 请参见重要信息中市场风险部分。
③ 请参见重要信息中汇率风险部分。
④ 请参见风险揭示中中动态配置部分。
⑤ 请参见风险揭示中对股票的放大敞口部分。
⑥ 请参见风险揭示中对股票的放大敞口部分。
⑦ 请参见风险揭示中汇率风险部分。
⑧ 详见风险揭示中美元票据年费补充信息。
⑨ 请注意虽然股票组合由高盛国际资产管理公司管理，高盛国际资产管理公司并不参与美元票据或任何其他证券的发行和出售。
网站公布数据仅供参考，实际内容以网点公布为准
|