首页 >客户服务 >业务公告

“华商周周利1号”产品2019年运作报告

 

 

产品名称

华商周周利1七天开放式非净值型保本浮动收益型人民币理财产品

产品代码

ZZL007201710001

登记编码

C1078517A000013(可依据本编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn上查询产品信息)

报告期

2019.01.01-2019.12.31

 
    一、报告期内产品规模和收益

    2019年,“华商周周利1号”加权平均收益率为3.07%。报告期末,产品存续规模为1.4亿元,预期最高年化收益率为3.3%

    二、报告期末产品持仓情况

    截至20191231日,“华商周周利1号”投资标的为基金资产管理计划,底层资产类别及比例如下:

资产类别

持仓比例

银行存款

0.02%

货币基金

45.47%

同业存单

40.47%

债券逆回购

13.02%

其他资产

1.02%

合计

100%

    三、报告期末产品持仓前十项资产

资产名称

持仓(元)

持仓比例

兴全天添益货币B

31,260,072.35

21.42%

19华夏银行CD102

29,807,831.81

20.42%

19上海农商银行CD117

29,266,226.71

20.05%

R007

19,000,148.50

13.02%

南方天天利货币B

14,075,114.40

9.64%

平安金管家货币A

12,179,219.65

8.34%

兴全货币B

7,468,125.20

5.12%

易方达现金增利货币B

1,294,419.97

0.89%

南方天天利货币E

69,584.88

0.05%

银行存款

27,943.32

0.02%

合计

144,448,686,79

98.97%

    四、组合流动性风险分析

报告期内,管理人根据市场总体流动性与货币政策执行情况,通过合理安排调整组合资产负债结构,适当保有一定杠杆仓位,严格控制资产久期并保持较高比例的高流动性资产,通过货币基金、债券回购、同业存单的组合投资,较好地兼顾了组合整体收益与流动性,对关键时点的规模变动和资金面波动都有充足的准备及应对策略,风险总体可控。

    五、主要投资策略回顾

2019年全年,中美贸易局势一直较为紧张,直至后期方才有所缓和。拉动经济的三驾马车中,净出口受世界经济的疲软态势和贸易局势影响较深,投资由于国家的地产管控政策也受到压制,消费则保持相对较好的态势,经济的增长对内需的依赖越来越大。企业家和投资者信心未有明显提升,资金避险情绪浓厚,金融市场整体情况是债牛股熊。为提振经济,国家实行积极财政政策和稳中偏宽的货币政策。减税政策释放了一定的消费能力,但货币政策由于金融市场信用违约事件逐渐增加,金融中介避险情绪依旧浓厚,信贷配给现象严重,资金下沉到实体经济的效率仍有提升空间。纵观全年,流动性基本维持在宽松水平,资金利率震荡下行(虽然在三四季度的时候,由于猪肉价格的飙升,使得通胀预期较高,短暂的拉动了资金利率),现金管理类投资组合(如货币基金)的投资收益受到较大影响。

基于上述市场情况,本报告期内产品资产端的配置以安全为先,兼顾收益,继续配置同业存单、货币基金等安全性流动性高的资产。在交易策略上,一方面紧抓利率波段,合理控制组合久期并执行一定的骑乘策略,赚取资本利得,并在利率较高的时点配置逆回购资产,另一方面适当执行杠杆策略,以合理利用市场流动性宽裕优势,使产品获得较高的杠杆利差,提升组合的整体收益。

    风险提示

   理财非存款,产品有风险,投资需谨慎。

 


(2020-03-30)
关闭窗口