“略亏”的定价博弈

　　对交强险可能盈利的预期，保险公司都因为关系切身的经济效益而出言谨慎。

　　根据保监会的规划，“交强险第一年先实行全国统一保险价格。在实践中积累经营数据，通过实行‘奖优罚劣’的费率浮动机制，并根据各地区经营情况，逐步在费率中加入地区差异化因素等，逐步实行差异化费率。”

　　这一规划为来年的价格调整埋下伏笔。

　　而按照交强险法定保险“不亏不盈”的设计原则，如果出现盈利，盈利将进入补偿基金，第二年度可能降价；若出现亏损，则由保险公司自己承担，第二年度有涨价的可能。

　　由此，根据经济学的原理，对保险公司而言，最有利的策略是既不出现巨额盈利，也不出现巨额亏损。而相对而言，略亏似乎是最优的博弈策略。

　　这恰好和目前的“账面亏损”状态不谋而合。

　　实际上，“账面亏损”已经让期望涨价的保险公司们感觉到了尴尬。

　　一家大型保险公司的管理人士回忆称，交强险征求意见之时，各家公司测算的风险保费远远高于目前的交强险的全国费率。

　　他还透露，正因为测算的风险保费过高可能超过投保人的承受能力，到目前为止，拖拉机的交强险费率至今没有出台。

　　不过，保监会“综合考虑目前国民经济发展水平和消费者承受能力，以及保险公司经营能力，对费率方案进行审批”，制定了全国统一的价格——例如6座以下家庭自用汽车其交强险价格统一为1050元。

　　按照这一逻辑，有观点认为，目前的交强险费率必然给保险公司带来大量的亏损，明年将涨价。

　　但是目前情形和当时的预测似乎大相径庭。

　　一家新兴保险公司的总裁透露，其根据相关的数据分析，实施交强险后，在保监会的七折限折令等措施下，今年车险可能实现整体盈利。如果按照此预期，明年交强险面临的不是涨价，而是降价。

　　两极分化

　　除调研盈亏情况外，保险公司虚列交强险营业费用、虚挂应收保费等财务“怪象”，也是保本次调研的重点之一。

　　按照规定，交强险每笔业务的手续费不得高于4%。前述大型保险公司的人士称，总体而言，机关事业单位的交强险手续费保持得比较好，地域上，上海等地区的手续费比较规范。

　　但是，这一标准在国内不少地区已成为“不设防的马其诺防线”，前述保险公司总裁透露，有些地区甚至达到8%—10%。

　　超过部分显然不能从正常的手续费中走账，“通过列营业费用和应收保费”就成为主要的一个通道。

　　不过，对于手续费支付的压力，大保险公司和小保险公司的感受不一样。大公司由于网络多，直销的渠道广，手续费的支付压力小一些；但是，小公司则不一样，由于前面的优势均不存在，所以支付手续费的压力较大。

　　前述保险公司总裁称，除了一些灰色的手法外，一些小保险公司不得不用车损险的手续费补交强险。因此，部分小保险公司出现较大的亏损的压力。

　　该总裁预计，尽管最终的数据尚没有出来，但可能出现的格局是，大公司盈利，小公司亏钱。同时，因为大公司为行业的主流，因此整个车险实现行业盈利，但中小保险公司明年则可能集体亏损。

　　（作者：陈恳）

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