对于周期股的判断与投资，邹曦已经熟稔于心，他习惯于将2007年作为周期股的一个分界。2007年之前，周期股涨得快，而且往往能创新高，而跌的幅度相对较小，因为在重化工业的长周期中，需求一直在延续。2007年之后，周期股的习性发生了变化，涨得快跌的也快，究其原因是周期的需求难以持续，而且增速在下行。

　　邹曦认为“周期股的核心投资逻辑在于需求端。”

　　需求持续向好，则盈利改善的稳定性强，行情的持续性好。而供给端变化驱动的行情多是脉冲式的，持续性弱，而且会跌回起点。如何判断行情的到来？主要看供求关系的变化、价格和需求是否向有利的方向发展。如何判断行情的结束？则主要看供求关系是否逆转，估值是否到位。

　　“养鸡股”对于邹曦长期丰富的周期股投资经验来说，似乎是一个绝佳的例证。

　　2015年市场剧烈调整后，邹曦布局家禽养殖相关概念股票，2015年年底选择重仓。邹曦回忆，当时看好的逻辑是，2015年下半年禽流感在引种国家蔓延，导致国内祖代鸡引种大幅下滑。同时养鸡龙头公司协同，推动鸡苗价格上涨，因此“养鸡股”出现了翻倍的行情。邹曦说当时关注的变量因素就是祖代鸡，后来发现供给萎缩低于预期，导致供求发生了变化，而且“养鸡股”估值也不低了，所以就在高点及时获利了结。

　　对于当前的市场，邹曦表示从去年开始就看好，去年以来市场也表现出了结构性的机会。

　　邹曦认为，金融去杠杆是市场出清的最后一个阶段，而金融去杠杆又分三个阶段演进：缩表—风险甄别—风险处置。现在处于第二阶段，预计今年年底或明年上半年，会出现金融风险的处置，甚至会有金融机构暴露风险。

　　不过，邹曦预计，金融风险处置对实体经济影响有限，对A股市场的冲击也有限，甚至不排除期间仍有结构性的机会涌现。

　　对于后市，邹曦建议投资者关注企业是否有可持续的PEG，也就是说未来可持续的盈利增速是否与估值相匹配；其次关注公司经营层面，以及市场空间是否足够大，同时公司是否有护城河能享受到足够大的市场空间，以及公司扩张是否有力、盈利增速能否跟上。

　　具体板块方面，邹曦金看好保险；周期股方面，他推荐投资者关注钢铁煤炭产业链，以及与供给侧改革相关的标的。在消费行业中，他看好白酒、传媒；在技术领域，推荐电子、新能源汽车、硬件相关板块。

　　主题投资方面，邹曦看好环保、新能源汽车。他认为，从新周期的角度来看，新能源汽车会做大增量，环保则是对现有存量的优化。