2018年，一个让人无限遐想和期待的年份，也是一个充满了各种不确定因素，注定会对我们的理财生活产生重要影响的年份。

　　首先，美国特朗普政府推出的缩表、加息、减税措施，欧盟的加息、缩表政策，将对世界经济格局产生重大影响。对人民币汇率、黄金价格、股票市场，都会带来系列连锁反应，相对而言，新兴经济体的资本市场，在国际资本流动中整体上处于被动状态。有专家认为，2018年，全球资本市场不可能再像2017年一样，享受资本过剩的“残余盛宴”，而最大可能是资本相对趋紧，股市也不可能再复制一片普涨的盛况。

　　其次，中央经济工作会议明确，继续坚持稳中求进的总基调，实施稳健中性的货币政策，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，这个调子，总体讲对资本市场、理财市场起到一个稳定器的作用。

　　再次，从国内经济环境来看，2017年，国家实施了“三去一补”政策，对不同产业，分别实施退出、振兴、转型计划，其积极效应将在2018年得到更多显现。同时，2018年，将是金融改革的深化年，监管机构将实施更加严格的管理措施，强化对金融机构和P2P平台的管理，营建更加诚信、公平、守法的市场环境，

　　概而言之，2018年，市场依然充满了各种变数和不确定性，依然考验理财者对外部形势的研判和应对能力。但随着国内一系列稳定经济金融政策的推出，市场乱象会得到有效的整治，市场环境总体向好。只要对理财多一些客观、理性、科学的认识，在操作中力避盲目跟风和贪多求大，还是可望在2018年实现较好的理财收益。

　　具体而言，2018年理财，需要重点考虑和实施的，至少有如下方面：

　　股票市场。如前所述，由于国际金融市场的重大变化，今年再冀望通过直线蹿升的资本市场获取高收益的可能性已经不大。不建议大举投资海外资本市场，或者投资QFII基金。而对国内股市，投资也需审慎，毕竟市场变数太多，加上监管趋严，散户投资者通过快进快出赚取巨额差价的可能性已经大幅衰减，况且即使在股指上涨时期，许多缺少专业水准的散户也大多是只赚指数不赚钱，所以就绝大多数业余级别、收入不高的投资者而言，在资本市场游走，笔者建议还是多观察少盲动，少投入多历练，更不要一次性投进太多以博取收益。究其实，这个市场还是机构投资者和少数资本玩家的市场。依笔者之见，最靠谱的是通过基金定投，间接投资股市，无论是国内股市还是国际资本市场，以此规避不确定性风险。

　　贵金属市场。2018年，随着全球经济的复苏，通胀预期的上升，相对温和的加息环境，以及贸易摩擦和地缘政治的影响，将对黄金市场构成持续的利好。开年以来，黄金的涨势，就证明了这一点。在通胀预期向上、美元走弱的情况下，除了黄金外，增加白银配置也是很不错的选择。如果购买实物黄金，享有良好信誉的工行品牌金值得信任。笔者也比较看好黄金积存，起点低，200元即可办理，且可平抑反复波动的市场价格，有较好的长期保值效应。对自己、对后代，都是一笔不可或缺的财富。

　　理财产品。2018年，将是理财类产品从设计，到募集，再到管理，都更加规范的一年。对广大理财人士来说，随着资金价格的显性温和上涨，购买好的理财产品，收益率可望高于上年。关键在根据自己可支配的流动性资金状况、财务安排和风险偏好，选择适合自己的产品。总体而言是，大型国有控股银行（主要指工农中建四大行）理财产品线比较完备，风险控制措施较好，收益率一般略低于中小银行；中小股份制商业银行收益略高于前者，季节性差异明显，季末、年末、年初等时间节点高，其他时间段则有所回落；地方性商业银行发行的区域性理财产品收益一般要略高于前两者。

　　具体到工行，主要有增利、尊利、稳利三大类产品，还有私人银行客户专属系列产品，以及灵活期限型（主要有灵通快线、步步为盈、工银“e”灵通）产品，按照产品设计、申购起点和持有期限的不同，收益率也各不相同。上述几类都是滚动发售、较为成熟、收益稳定的产品。还有部分挂钩浮动收益产品，理财人士可以结合自己的风险偏好去选择。

　　货币及类货币型产品。主要有现金、银行存款和货币基金，需要根据自身情况，确定合理的持有比例。因为很多货币基金没有赎回时间限制，赎回瞬间可到账，且主要投资一年内定期存款、大额存单，以及央行票据等货币市场工具，流动性、安全性都比较高，所以可视同货币类产品管理。一般而言，此类产品流动性高，方便使用，收益率大多低于固定收益类产品，但因为货币基金具有分红再投资的功能，实际也不会低太多。可将家庭30%左右的流动资产投资于活期存款、节节高（在央行同档次利率基础上上浮30%，提前支取可视存续期的不同，靠档计息）、大额存单（起点20万元，在央行同档次利率基础上上浮40%）产品，以及部分货币基金上。如遇利率调整，这些流动性强的产品提前支取、赎回、转换都非常方便，不失为一个较好的资金储备池。

　　保险产品。如果说前面的理财，是给大家提供保值增值的多样选择，多样机会，那么保险，则是为大家的资产加上一道安全锁。随着国家对保险业的进一步规范，保险产品回归保障功能，大家在挑选产品时，要侧重其保障功能，而不要过分看重其资产增值功能。按照保险的双10%原则（即用个人10%左右的年收入，购买保额为年收入10%左右的保险产品），重点布局重大疾病险、生命和财产安全险、意外伤害险，以建立起较为全面、立体的保障机制。也可根据财务状况，布局一部分年金型商业保险，作为养老保险的重要补充，为自己过上富足、安宁的退休生活，做好铺垫。

　　10年前，在由2007年跨越到2008年的时候，很多人对股市充满了热切的期待。一些专家甚至预测：6000点已上，10000万点也不是遥不可及的梦。股市大热，涨声一片。一些对股市知之甚少的人，感觉只要投资股市，自己的钱就可以如孙大圣乘筋斗云上九天一般，飞快翻番。于是，有的将拟购房、购车的钱，甚至是养老的钱拿出来，投入股市。

　　后来的情况，想必许多人一生都不会忘记：先是南方冰冻，再是汶川地震，再然后，就是一轮影响巨大至今也没有完全消除甚至埋下许多隐患的全球金融危机，股市从最高时的6124点跌落到1664点，跌掉4460点，许多人的钱从上涨N倍，到下跌N+N倍。可这时候，房价涨上去了，生活又步入了新一轮的焦灼、彷徨、等待中。

　　2018年，我们可以说，外部环境比10年前好了许多。同时，许多人在经历了这10年的市场风雨洗礼和严峻考验后，也成熟理性了许多。换言之，我们理财的心理环境也得到了改善。因而，相信我们绝大多数理财人士，都能在这一年里，更加理性地面对市场、面对自身，更加从容地进行理财选择和具体操作，都能有良好的理财收益。

　　（工行网站特约作者：小禾）