守住一个家族财富不是一件简单的事情，需要规避多方面的风险隐患，做好相应的防范措施。

　　对于来自外界各种环境的风险，特别是小概率事件的防范和避险不力，往往小概率事件对家族财富可能产生的却是摧毁式的重创。如“黑天鹅”事件，指不可预测的重大稀有事件，在意料之外，却可能颠覆一切。在家族财富管理、政府决策、企业运营中，虽然黑天鹅事件是不可预测，但如果没有充分防范和对冲风险的机制，就可能遭遇万劫不覆的后果。解决方法是将家族企业资产和家族其他资产进行必要的隔离，将资产分散配置，进行国际化的安排，而不是把所有的投资放在一个项目里。

　　家族财富资产混同，未隔离风险。对于小的企业，需要敢闯敢拼勇于突破和创新的精神，但对于大企业来说，风险控制变得至关重要。包括整体资产规划和资产配置、流动性风险、宏观经济风险以及法律风险。纵观这些风险，家族资产与企业资产混同的风险在中国企业中尤为突出和普遍。家族财产和企业财产混同的法律风险，信息透明、两者同时遭到查封冻结，给企业和家庭带来巨大现金流压力。解决方法是一方面需要专业的法律服务来降低和化解风险，另一方面，也有必要对家庭个人资产和企业资产进行划分，采取必要的隔离措施，把一部分资产隔离出去，在企业和家族遭遇重大打击时，该部分资产不会被认为是企业的资产而被冻结、抵债。

　　家族财富规划欠缺导致财富缩水。相比不可预见、难以防范的“黑天鹅”小概率事件，离婚、意外、遗产分割等事件很大程度上可以通过法律安排和资产筹划进行有效避险。然而，相当数量的高净值人士则觉得这样的问题比较遥远而不愿直面这样的风险。解决方法是一方面通过拟定婚前协议对婚姻的方方面面做出了详尽的安排；另一方面，默多克也利用了设立信托的方式成功地隔离了家族财富和他的媒体帝国，并详尽约定了家族基金所持有股份的投票权和收益权继承规则。

　　家族企业交接班不力与治理不善。根据《2014年胡润全球富豪榜》，十亿美元以上级别的华人。富豪共有457位，平均年龄为59岁。在未来5到10年内，全国约有300多万家民营企业将面临企业传承问题。家族企业的无形资产、核心竞争力无法有效传承。解决方法是对家族资产进行全球税务筹划安排；对于作为未来继承人的资产管理和受益的权利进行分配；通过设立信托等手段隔离家族财富和企业资产；将家族成员设定为家族信托的受益人，与此同时与企业就家族成员进入管理层和获取投票权的规则达成一致，给予有能力的家族成员晋升接班的机会，亦设计模式防止败家型的后代对企业以及家族其他资产造成的破坏。

　　通过各种更加合法又隐秘的方法来保全家族财富的资产、管理好家族的财富才是真正的上策，其中包括资产隔离、税务筹划、国际化的资产配置、完善家族治理最佳方法。

　　（工行网站特约作者：王丽莎）