第一，公司业绩大幅释放，出现较为明显改善。

　　公司于8月21日发布2018年半年报， 1-6月公司实现营业收入54.33亿元，同比增长31.89%；实现归属于上市公司股东的净利润为21.23亿元，同比增长28.49%；基本每股收益0.6元。

　　公司二季度资产质量保持改善趋势，且拨备大有补充。不良贷款率1.61%，较Q1末下降7bp。关注类贷款占比2.46%，较Q1末下降4bp。逾期90天以上贷款/不良贷款127%，较2017年末下降4pct，隐性不良指标持续改善。

　　在资产质量改善的同时，风险抵御能力也得到强化。Q2末拨备覆盖率232%，较Q1末大增28pct。拨备覆盖率大幅回升配合不良率下行，反映资产质量压力基本得到控制，整体资产质量有望继续保持改善趋势。

　　第二，公司是西部地区综合实力领先的城商行。

　　成都银行成立于1997年，总部设在成都。成都银行主要业务集中在成都地区，2017年贷款的77%来源于成都地区。成都市GDP总量和增速都排名全国前列，公司区域布局使其可以享受西部地区经济快速增长红利。成都银行在本地深耕布局20余年，以对公业务为主，2018Q1对公存贷款占比分别为63.7%/71.3%。

　　第三，公司发行价为8.11元，当前价格8.69元，前期整体回调幅度较大，接近破发。游资主力向来偏爱炒作次新金融股，周四当日南京证券午盘快速拉抬，成功引爆市场翻红。

　　因此成都银行作为前期游资喜爱的次新银行股，后续持续炒作潜力值得投资者密切跟踪。

　　（工行网站特约作者：许昭）