回顾20世纪80年代，国家财政相对困难。许多单位在发放工资时，会有一部分金额不以现金形式发放，而是代之以纸质的国库券。这些国库券和人民币一样有特定的面值，但不能直接用于消费，只有到期后才能领取本金和利息。由于国库券不能在短时间内变现，许多家庭人口多、生活负担重的职工，往往会把国库券转让给相对富裕的同事。待国库券满期兑付时，持有国库券的职工不但可以收回本金，拿到的利息也比银行存款高上不少。这时大家会意识到，如果有富余的资金，购买国库券好像也是一种不错的投资方式。

　　进入上世纪80年代中后期，随着我国经济的快速发展，国库券不再通过单位强制摊销，而是由几家国有银行承包，再分销给全国广大储户。每逢国债发行，居民们在银行没开门时就已排起长队。银行柜台人员清点收到的现金后，会拿出一式三联的国债凭证，填写购买金额以及起息日、到期日，并加盖银行业务公章。在那个年代，储户们购买国债的金额往往不大，但笔数很多，一笔笔积累起来，为祖国建设输送了大量的资金。

　　到了上世纪90年代中期，随着居民生活水平不断提升，人们购买国债的热情日益高涨。有时候，排在前几位的储户就能把一家储蓄所的国债销售额度一扫而空。许多储户即使天不亮就开始排队，也未必能如愿购买到国债。这种现象充分说明，人们已经把购买国债当成家庭财富增值的重要渠道，国债也因此被赋予“金边债券”的美称。

　　随着我行电子设备普及，银行销售国债不再采用手工填写单据的方式，而是用计算机打印出凭证。银行系统联网运行后，国债兑付时，不必再像以前那样必须到原销售网点去办理，而是实现同一地区内各家银行网点通存通兑。当一些持有大额国债的储户成为银行争揽对象，各家银行寄希望于手中持有大额国债的储户到期来本网点兑付，同时再次，通过本网点柜台购买下一期国债。

　　凭证式储蓄国债的前身便是国库券。顾名思义，它是一种纸质凭证形式的国债，以“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”来记录投资者的债权。有点类似于银行定期存单，但利率通常比同期限的定期存款利率高。与其他投资品种相比，凭证式储蓄国债的主要特点是投资便捷、安全性高。它发售网点多，购买和兑取方便；投资门槛低，购买额为百元的整数倍，最低为100元；本息有国家信誉作为担保，风险极低，且免缴利息所得税；可以记名挂失，安全性较好。

　　凭证式储蓄国债具备一定的流动性，虽不能上市交易，却可随时到银行网点兑取现金。提前兑取时要交纳手续费，并按持有时间采取累进利率计息，各档次利率均接近银行同期存款利率。相对而言，定期存款如急需资金提前支取时，只能按活期利率计息，利息损失可要多一些。

　　总之，购买国债成为投资者心目中“金边债券”，也是中老年人最为喜欢稳定投资储备资金首先的银行产品。

　　（工行网站特约作者：王丽莎）