进入2018年以来，我们的内外部市场环境都在不断地发生着或大或小、或深或浅、或疾或徐的变化。特朗普政府的对华经济政策的频繁出台和变化多端、世界经济格局的不断调整，国家一系列经济、金融政策及配套监管措施的颁布，将影响到我们每个人的经济生活和理财操作。

　　为优化市场环境，规范市场交易，中国人民银行、国家银保监会、证监会等机构，先后出台了证券市场、理财市场、保险市场等一系列新规，对上市公司、股票交易、货币市场基金的互联网销售赎回、保本理财产品的市场退出、保险产品的设计管理等等，都制定了更加严格、细致的管理规定。

　　2018年6月19日，由于国际贸易战尤其是中美贸易战的再度升级，市场对股权质押风险的过度反映，以及周边市场下跌影响等多重因素叠加，沪市出现千股跌停现象，沪市迅速击破3000点，此次大跌，加上国际贸易战的反复上演，以及其他影响股市回暖的内外部条件没有得以根本改善，股市低迷的情况不会在短期内消除。按照专家的说法，国际贸易战已经实质性地打击了国内资本市场，冲击了汇市和股市。

　　这样的大背景下，作为以构建安全稳定、持续保值增值的家庭财务体系为目标的理财操作，就需要顺应市场变化，借助信息、时机、工具和一些操作手段，适时进行相关处理。

　　先说资本市场。今年以来，许多人原来期许的股市增长因素被许多不期而至的负面信息给打碎。自6月19日以来，股市陷入新一轮的阴跌状态。在影响市场走势的各种因素没有得以根本消解之前，笔者不建议大举投入，抄底股市，因为谁也不能保证可以踩准点。

　　当然，不大举投资股市，不等于在资本市场完全无所作为，我们可以坚持做基金定投，尤其是指数型基金的定投业务，并且最好是挂钩指数的定时不定额定投，可望在相对低点购买到相对低成本的基金，较之散户用不多的时间、资金、经验去股市搏击，基金是专业人士按照一定规则、比例、方法进行投资，更趋合理和理性。欧美等发达国家成熟的资本市场，大都以机构投资者为主体。随着股市的走向成熟和各项管理机制的逐步健全，机构投资者的投资市场占比将会不断增大。

　　就我们绝大多数非专业的理财人士而言，借助管理健全、有一批投资经验丰富的专职基金经理、前期业绩较稳定的基金公司，来间接投资股市，尤其是做基金定投，就是较为简单、方便且相对安全的一种理财渠道。这种不会伤筋动骨、只需持续投入的小积累，随着时间的前移和市场的翻转，终将给我们带来较好的收益。

　　次说银行存款。在股市飘绿，基金阶段性亏损的时候，银行存款可以说是个人和家庭资产安全的一道基础防线。由于结构性资金紧缺，加上存款市场竞争激烈，目前各家银行都在央行基准利率基础上，进行了存款产品创新，调高了各档次存款利率。就工行而言，就有大额存单、节节高、整存整取、零存整取、定活两便、活期存款等各类产品，每种产品金额起点、存款期限、收益水平不一样，满足理财人士对灵活性、收益性等方面的不同需求。无论市场如何变幻，每个人、每个家庭都需要配置一定比例的存款。一般而言，活期存款资产需达到家庭3个月的日常支出额，其它存款可视情况而定。

　　在此，笔者重点推介一款方便、灵活、且收益相对较高的存款产品——工行节节高产品。它是工行推出的以实际存期长短分段计息的存款产品。其主要特点：根据实际存期，依次按照相应期限整存整取定期存款、七天通知存款或活期存款，由长至短最多分三段组合计息。如果客户的存款未达到约定的节节高存款最长期限,支取时根据实际存期分段计息,既有较强的灵活性，又可以最大限度地增加存款收益，避免利息损失。特别适合追求较高储蓄存款利率同时又要求资金有一定流动性的客户。

　　再说银行理财产品。按照人行、银保监会、证监会于2018年4月27日颁布的资管新规，银行资产管理业务不得承诺保本保收益，要打破刚性兑付，实现投资者风险自担。由此，在理财产品的选择上，就需要更加理性，更注重认真谋划与分散投资。

　　笔者以为，在选择理财产品上，要坚持如下原则：一是选择与自身风险承受能力相一致的风险等级产品，一般而言，风险等级与收益水平成正比。在选择时，要根据自己的年龄、收入水平及增减趋势、财务规划、风险偏好等，统筹考虑；二是选择与自身流动性要求相适合的产品，通过测算不同时期需用钱的额度，选择对应期限的理财产品，如灵活期限、短期、中期、长期等等；三是合理配置，按照前述两条，综合考虑安全性、收益性、灵活性等多种因素，搭配购买适合自己的几款产品。既不要将所有的资金都摆放在同一款产品上，也不要买得太多，不便管理，且部分雷同。

　　特别说一下贵金属产品。作为一种稀缺资源，贵金属值得作为理财资产配置的重要一项，为渴望避险、增值的人们所持有。在货币超发，M2数据巨大，国际贸易战一波接一波、不可能在短期内结束的当下，适当配置贵金属产品，是大家的理性选择。除了在较低点时集中购买实物黄金外，更可以考虑通过长期小积累的方式办理实物黄金及账户白银的积存。较之集中购买，投入少，风险小，也无任何保管费用，只要有适当盈余的人，都可以办理。办理贵金属积存，只需通过系统设置，自动扣款，就可以简单轻松地积累起一笔资产。工行的贵金属业务，拥有先进成熟的管理系统，笔者在自己和家人的账户，均办理了黄金积存业务。

　　最后，谈谈保险产品。如果前面所述的理财配置，是为自己和家人创造美好富足的生活；那么，保险产品则是在为自己和家人创造的美好富足生活，筑起一道安全屏障，让生活更加安宁而踏实。按照必要性和重要性排序，购买保险，首先考虑重疾险、安全险、意外险；其次考虑商业养老险、年金型保险；再次考虑万能型、增值型保险。可以根据自身需要，在了解产品特点、适合群体等的基础上，选择购买，

　　工行重庆分行的一位财富客户陈女士，有近20年的理财经历。在这个市场，她先后经历了1997--2005年的长熊市，2006--2007年的大牛市，2015年的股灾，也目睹了自上个世纪90年代末以来，理财门类、理财产品的不断增加，人们理财意识的不断增强，以及理财市场的曲折发展历程。用她的话来说，越做，越知道理财之不易；越理，越认同理财就是“理性管理财富”的说法。因而，近几年来，她对自己的理财思路、理财操作、理财组合进行了认真检视，并在此基础上，对理财组合、操作方式进行了优化调整。用她自己的话说，是更趋理性，更加合理，更加踏实。

　　目前，陈女士的资金主要配置在如下几个方面：

　　第一，基金定投。陈女士坚信，越是在股市低点，越值得坚持做基金定投。自股市跌下2800点以后，陈女士的定投反倒加了码，由原来的每月500元定投一只基金，变成每月1000元定投两只基金，一只指数型基金，一只医疗主题基金。

　　第二，黄金积存。陈女士坚定看好黄金资源在抵御通胀方面不可或缺的作用。面对黄金受国际市场和地缘政治影响至深，价格起伏较大的实际，陈女士选择的工行黄金积存，每月存入500元。冀求通过持续的小额投入，享受黄金价格总体向上的红利。

　　第三，合理搭配存款类产品。刘女士的存款类产品主要有三大类，一是活期存款，占到家庭平均月支出额的2倍左右；二是节节高存款，占到家庭平均月支出额的3倍左右；三是结构性存款，为其家庭流动资产的十分之一。

　　第四，理财产品。在选择这类产品时，陈女士更喜欢购买产品滚动发售的较成熟的产品，如工行增利、尊利、稳利等类型产品。她家庭流动资产的30%用于购买了工行稳利和尊利产品，期限分别为189天和350天，前者可以选择到期再投，后者购买起点和收益率均较高，到期如果暂时不用，可以连本带利再投入。

　　第五，保险产品。陈女士很看重保险在生活中的保障作用，2018年，她通过工行网上银行，购买了工银安盛御立方五号关爱版保险产品，这是一款兼顾了重大疾病保障和补充养老保险，适合陈女士这样的中年女性的产品，可保到88周岁，提供满期保障，为家庭生活保驾护航；为自己和丈夫购买了一款百万保驾优越版两全保险，含自驾和乘坐各类交通工具、乘坐电梯，以及重大自然灾害意外保障，可以说，涵盖了多种意外伤害，百万赔付，30年守护，满期返还。购买保险产品，也是给自己和家人营建了一份放心和安宁的内外部环境。

　　人是社会的动物，究其实，个体生命的力量总是有限的。因而，我们每个人都需要适应社会，顺应变化，为自己和家人创造好的生活。就理财而言，就是要适时了解经济金融信息，顺应市场变化，巧借外部力量，用好资金理好财，享受国民经济持续发展、理财市场更趋规范给每个个体和每个家庭带来的幸福。

　　（工行网站特约作者：小禾）