农历鸡年到来后，老百姓最关心一件事儿，是如何管理好自己手中的钱袋子，因为这两年市场一直处在不温不火的状态，想达到百分之五以上的收益非常难，可一不留神却非常容易掉进钱袋子不断缩水的连环套，想退出就要割肉，在里放着又天天地在闹心。可就在人们对鸡年充满期盼、希望之时，央行逆回购和SLF利率上调给市场带来新的担忧。听听专业人士分析，虽然基准利率并未上调，但却释放出货币收缩的信号，对风险资产价格带来挑战。因此，2017年投资配置应“稳”字当头，银行理财、货币基金可能逐渐重回投资者视野，黄金及衍生品有反弹预期。

　　A股投资人年底小赚后投资陷入迷茫。鸡年正月十一，一位股市投资人来到葫芦岛龙程路支行，主要目的是办理开户手续。在等待过程中，该行行长和理财师主动进行沟通和交流，在谈话中得知这位从事生意的客户喜欢投资股市。这位客户高兴地说到去年十一月那段时间投资收益不错，不知为何快到年末还走出好的行情？可在自己小赚之后，又担心起来，因为自己的生意如果一旦资金链断裂，几十年的心血就会付之东流。

　　工行理财师为投资人分析到：在人民币连续贬值的背景下，股市反而走强。不仅受益于人民币贬值的出口股、纸业股、消费股大多表现不错，受人民币贬值冲击较大的航空股同样也涨，这只能从市场整体强势的角度来理解了。不过，仍然建议仓重的投资者逢高逐渐减持，因近期大宗商品的上涨传导至物价所需时间存在不确定性，影响程度也存在不确定性。此外，若美元未来趁美联储加息势头进一步升值，人民币或续贬。上述因素都有可能使股市风险加大，进而可能对货币政策产生影响。紧接着理财师从家庭财富管理角度说到：“鸡蛋还是别放一个篮子里，家庭资产一定要有达到五成左右稳健性投资，孩子受教育、赡养老人还有健康投资都要有保障。”话说到客户心坎上，当即询问工行投资有啥合适渠道，该行行长和客户经理为其详实介绍工行私人银行业务，客户感觉不错，马上到附近一家金融机构将准备再次进入股市的800万元转到龙程路支行账户，签约了工行私人银行。紧接着在2月7日就购买了工银货架的PBZP1763产品，期限为253天，预期收益率为4.5%。事后，这位股民非常坦然地说，再也不让股市折腾得日夜睡不着觉了，抓紧时间做点正事。

　　工行理财师进一步提醒投资者：展望鸡年的投资市场，既有危“鸡”，也有“鸡”会。短期来看，当下的市场仍然是弱势，投资者如果不愿离场必须耐心的等待市场的“二次探底”过程完成，交易策略上以“套利”和“对冲”为主，重仓赌方向还未到时“鸡”。但对于普通老百姓的教育资金、生产经营资金、改善房屋资金和养老保健资金就不适合经历股市“二次探底”。

　　元宵节之前，葫芦岛龙湾大街支行走进一位老客户。他在2015年5月初亲友聚会中，认识了工行理财师，期间聊起了理财上的一些事宜，并且询问工行金条价格，“购买多少克才享受优惠”，“购买200克和500克有区别吗”。理财师详实介绍了金价的起伏和市场变化。当他得知在工行购金价佫最实惠时，当即购买了5公斤黄金。2017年初，这位贵宾客户看到2015年购买的黄金由每克240元涨到了270元后，欣喜之余，春节过后抽空又来到工行龙湾大街支行探讨是否再次购买？

　　理财师如实告之这位老朋友，在刚刚结束的中国农历猴年中，黄金价格走势如同“过山车”般大起大落。在2016年8月之前金价走势坚挺，其中黄金现货价格曾于7月飙升到1366美元/盎司，其后价格有所回落，特别是美国总统大选加剧了金价动荡，黄金一度遭到大规模抛售，但进入12月后价格开始稳定。理财师分析到美国新任总统特朗普的各项政策影响尚不明朗，加之美国加息、英国脱欧进程、欧洲多国大选等多项不确定因素，黄金由于其避险优势或在鸡年受到投资者青睐，有多项和黄金相关的指标表现喜人，有望走出好的行情。比如2月1日，全球最大的黄金上市交易基金SPDRGoldTrust的黄金持仓量5日来首次增加，较前一日799.07吨增加近11吨至809.74吨，显示出投资者信心增强。历来都是美元、黄金相互制约着，投资者目光也从来没有离开过这两个风向标，尤其特朗普政府的一些新政加深了金融市场的避险情绪，资金开始涌入黄金以及相关资产。

　　这位客户觉得工行理财师分析得非常有道理，他抽空又登录工行门户网站，关注贵金属消息，同时还锁定中央经济频道，对国际、国内任何重大举措都反复研究，然后经过大脑思考、过滤。最终下决心又再次到工行龙湾大街支行购黄金10公斤。

　　60岁的王大妈在地方商业银行有35万元存款到期，该如何打理。三年前，王大妈在存1万元给100元回扣诱惑下，将35万元存在某地方性商业银行，可期间儿子买房大妈想部分提前支取10万元，但地方银行工作人员告诉大妈，不仅存款利息受到损失，而且当时100元的回扣费也要扣下，大妈为此很后悔当初图小利，好在儿子懂事没有为难母亲。如今银行存款利息不断下降，大妈又年岁大了，用钱的时候肯定要多，但又不甘心存活期。怎么办，她非常想听听工行理财师建议。

　　王大妈和老伴都已退休，因为坚持锻炼和注重饮食身体各项指标都很正常，他俩每月退休金合起有7000多元，应付日常开支完全可以，儿子、儿媳都在政府机关工作，小孙子已上小学一年级。从目前看大妈在短期内非常性支出可能性不大，因此，理财师帮助王大妈分析到：从当前居家理财上看存在资产贬值，银行利息降低问题，因此大家自然而然把目光放在了理财市场。目前理财市场上产品种类丰富多彩，如何选择适合自己的理财产品也是一门很大的学问。首先，我们应该从实际出发，明确自身理财规划，以及承受风险的能力及意愿。对投资期限较长、风险承受力较高的投资者来说，低风险产品可以适量少投，但是可以更多关注如偏股型基金、长期理财产品、信托等增值潜力大的种类。其次，对产品越了解，对收益越能把握。投资者需对理财产品的相关情况进行了解，然后再做决定。投资前要了解清楚产品的风险、收益、流动性等，除此之外，还需要了解亏损的风险、产品预期收益率是多少、收益率的波动情况如何，调整好心态，具备亏损的承受能力，明明白白理财，快快乐乐收益。致力于让钱变得更有价值。第三，资产配置也很重要。根据大妈情况建议可以多配置一些低风险产品，例如固收类产品等，这类产品安全性高、流动性好，可以成为资产配置的一个重要方面。如果有一定承受能力和期待高收益的投资者可以适当选择一些能带来高收益的风险投资，例如高收益理财产品等。

　　最后，王大妈采纳的理财师建议，准备购买五年期凭证式国债10万元，取得固定收益，遇急事还可提前支取，还不会造成利息损失，因国债3月份才出售，在此之前将这10万元放到工银瑞信货币基金，活期存储，定期收益；因王大妈老伴持有军人保障卡，符合购买“长城系列”专属理财产品条件，大妈购买了CFXT7016，180天，预计收益4.6%理财产品20万元；剩下的5万元，放到活期账户，随用随花。

　　银行理财师再次提醒客户，鸡年在市场中“刨食”还是以稳为主，实时跟踪市场变化，调整自己投资战略，既要抓住市场机会，又不要太过、太贪，给自己设定一个合理的收益目标，科学配置家庭资产，在稳中获取理想的收益。

　　（工行网站特约作者：王桂华）