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鸡年理财:面对新形势采取新策略
 

  在等待与期盼中,猴子远离,隐入山林;鸡声嘹亮,飞进我们的天地,我们的理财生活中。

  从经济学界对2017年中国经济大势的研判和开年以来中国经济的走势看,2017年,中国经济又将走到一个关键路口。英国脱欧的影响将逐步释放,特朗普新政将对美国经济乃至世界经济带来巨大调整压力和不适应风险,德法意大选或将发生新的“黑天鹅”事件,而党的“十九大”将展示中国经济、政治、社会发展新动能和新蓝图。

  具体而言,2016年12月16日闭幕的中央经济工作会议,对2017年的经济工作定下了基调:2017年,将继续执行积极的财政政策和稳健的货币政策。加上供给侧改革、一系列减税政策的实施,将对宏观经济回暖产生作用。有学者总结为:2017年,中央对经济工作要求突出“三稳”,并努力实现稳中有升。所谓“三稳”,主要指三个方面的政策把握,包括改革推进要稳,就业要稳,物价要稳。

  按照国家改革发展思路,2017年,增量资金有望驰援A股。养老金、企业年金和职业年金入市预计将带来1000亿元左右的资金。中国股市有望走出新一轮的上升路子,随着股市新政的逐步见效,此轮上升有可能是步子减慢但更有力,幅度减小但更稳健,与之相关的股票基金也可望在新年有较好行情。而债券市场、贵金属市场、收藏品市场因为经济的不确定因素较多,2017年操作的难度加大。至于备受关注的房地产市场,也会因为国家关于“房子是用来住的,不是用来炒的”政策主导,对投机、投资性炒房的遏制,而让不同地域、不同年龄段、不同经济条件的个体,需要认真对照政策,进行理性选择、审慎操作。

  有鉴于上述因素,鸡年理财,我们要注意把握的,大抵有如下方面:

  以稳为先,求稳求好。2017年,整个国家经济需要求稳,我们所在的单位经营需要求稳,我们的理财也一定要求稳,稳中求好。这种求稳基础上求好的思路和操作,体现在如下方面:

  一是不急不躁,保本为要。在L型经济时期,在6次降息,楼市调控政策持续加码,股市更趋规范的大背景下,要降低理财收益期许,不指望一夜暴富,不冀求投机生财,更不梦想天上掉馅饼。对各种收益率畸高的产品,如一些互联网金融平台、投资公司、小贷公司、信托公司等大肆宣传的产品,要在全面深入了解公司实力、经营资质、产品投资方向、管理者经营能力等因素的基础上,审慎选择;对于大多数资金量并不大,没有足够实力囤积房产的人来说,楼市若非刚需或者改善性住房,最好别碰;股市可视情况适度进入,但股票绝对不可以占比太高,更不能将家庭生活用资金,以及必须备用的款项孤注一掷投入股市;而收藏品市场,专业性强,甄别难度大,很多品种都是大量烧钱、有价无市、需要长期资金支撑的,不要看着别人赚钱眼热,不管不顾地往里跳。须知,大多数人只看到人家赚钱时的欢笑,看不到人家长期的积累和课下的功夫,更看不到人家奔劳时的艰辛和赔钱时的痛苦。因此,即使要投,也是多看少动,小步进入,积累经验,以期慢慢接近成功。

  二是合理配置,优势互补。我们知道,无论是国际格局,还是市场环境,相对平衡的多极化永远比没有制衡的单一化要稳定。这一点运用到理财上,也十分必要。具体而言,就是要避免把资金全部投在一项或者极少的几项产品上,而是要在熟悉多种产品的基础上,进行认真选择搭配,实现产品间的合理配置,优势互补。就目前而言,存款产品,有方便使用的活期、收益略高的定期、灵活期限的节节高产品,以及达到一定额度后的大额存单。基金产品,有安全稳健的货币基金、风险很小的保本基金、收益与风险都低于股票基金的债券基金,以及风险和收益都较高的股票型基金,而后者,又可分为部分投资于银行存款、银行间拆借市场、债券市场的混合型基金,以及主题有别、风险系数不尽相同的指数型、混合型股票基金。股票,也可按不同题材、不同经营类别进行分类,在不同时期、不同经济环境下变动不尽一致。而理财产品,同样可分为保本理财、收益和风险都较低的稳健型理财,以及投资股市、挂钩黄金、美元等的浮动收益类产品,通过分析比较,确定理财策略。这样,即使有收益偏低甚至亏损的产品,但也有可以带来较好收益的产品,东方不亮西方亮,可实现理财操作的均衡稳健。

  三是了解自身,选好产品。这需要根据自己的财务状况、收入变化预期,以及风险偏好,进行产品选择,在进行风险测评(各家金融机构都有自己的风险测评系统,在购买风险较高的产品前,都必须进行测评)的前提下,按照激进型、成长型、平衡型、保守型的不同类别,购买与此相对应的产品。总的原则是:不熟悉的产品先了解后做,小额分期投入;熟悉的产品比例可适当加大,但也要考虑其流动性,保证自己进可攻,退可守;投资高风险产品的比例,不得高于(80-年龄)X100%,当然,这个不是一成不变的,如果近期有较大额支出计划,也需保证资金的充足流动性,不要影响到家庭的正常生活。

  四是把握节奏,适时调整。2017年面临的困难和问题多,变数大,要密切跟踪经济形势,熟悉资本市场和理财产品价格变动情况,调整自己的理财策略,确定新购买、追加购买、全部(部分)赎回、转换的品种、时间、金额。无论作何选择,但在2017年度,我们需要确定的一个原则是:稳字第一,不以追逐暴利为乐,而是通过用心理财,获取较好收益。其实这个原则在其他年度、其他背景下也很适用,但2017年我们尤其要坚守。

  长短结合,进退自如。在L型经济阶段,利率上升的概率远低于降息,加上国际经济环境的影响,低利率甚至负利率现象越来越普遍,利率总体处于逐步下降通道。因此,在进行理财选择时,如果希望谋取较高的资金回报,就要考虑配置部分期限较长、收益较高的存款、理财产品,以锁定收益。但同时要考虑家庭及个人的资金需要,保持必要的流动性,将部分资金放在短期或者灵活期限产品上,这样长短结合,进退自如,需要钱时不为没有现金担忧,可以用于积累的钱能够取得较高收益。

  渐进理财,持续获益。这是笔者一直很认可,并多次提议运用的理财工具。其以长期、持续的小投入,换取较大额收益回报的特点,不仅适合所有的工薪族,也适合没有太多时间和精力理财的高收益群体,以及不懂理财、希望获得较稳健收益的所有人。目前,此类产品有如下几种可以考虑:零存整取存款、基金定投、黄金积存、期缴保险等。大家可以根据自己的情况予以选择。需要特别指出的是:除存款外,其他产品都有一定的风险性,而长期的小额积累,则可以较好地摊平成本,消化风险,获取高于同期存款的收益。

  说了这么多,笔者在此推荐几款理财收益有比较优势的工行产品,供大家在鸡年依据自己的情况选择:

  存款产品:除了我们所熟悉并习见的活期存款、定期存款、零存整取存款外,重点推荐工行“节节高”存款和大额存单,“节节高”存款起点为一万元,按照不同存期,靠档计息,并在人行同档次基准利率基础上上浮30%,兼顾了灵活性与收益性,最长期限可以为2年,到期后再连本带息存入。大额定期存单起点为20万元,分3个月、6个月、1年、2年、3年5个档次,利率在央行基准利率基础上上浮40%,提前支取同样可靠档计息,且在同期限利率上上浮40%,有较多闲置现金,且担忧风险又期望获得较高收益的客户,这是相当不错的选择。

  理财产品:相较存款,理财产品的收益率更高一些,但绝大多数产品的风险系数要大于存款。工行理财产品,按照风险与收益从低到高排序,依次为灵通快线、工银“e灵通”、步步为盈、保本理财、高净值客户专属的货架产品(购买起点100万元)、财富稳利、个人尊利及增利产品、挂钩沪深指数(或黄金)等的浮动收益类产品。可根据自己的需要,选择不同期限、不同收益率、不同金额起点、不同风险的产品。除灵通快线、步步为盈、工银“e灵通”外,其他的理财产品不可以提前赎回,但是在急需资金时,可以办理质押贷款,快捷方便。

  基金产品:作为最佳基金代理银行,工行代理了众多资质高、信誉好的基金公司的产品,种类多,可选择面广,同样,按照风险与收益从低到高排序,基金产品可分为货币及理财型、债券型、混合型、股票型基金。而风险与收益都较高的股票型基金,又可分为主题型、指数型,以及一些创新型基金,除货币型基金和纯债基金外,其他类基金都按照其设立主题和要求,分别配置有不同比例的股票、黄金或者外汇产品,风险高,但在市场好的情况下,可望获取高额回报。随着养老金入市实质性步伐的迈出,股市有望走出较为平稳的上升行情。大家可以根据资金实力、收入预期、财务计划、风险偏好等,选择购买工行代理的各类别基金。

  贵金属产品:这是工行又一具有显著特色的产品。工行的贵金属产品,可分为账户贵金属、积存贵金属、贵金属现货、贵金属递延四大类。账户贵金属是采用账户记载形式,以人民币或美元买卖贵金属份额的投资交易产品。具体有账户黄金、账户白银、账户铂金、账户钯金,可通过营业网点和电子渠道购买。积存贵金属是客户与工行签订积存贵金属(目前主要是积存金)协议后,采取定期积存或主动积存的方式,按确定金额购入工行以黄金资产为依托的积存金。定期积存操作简单,只要一次性签订协议,进行每月积存金额、时间的设置后,账户自动扣收。主动积存则是客户可以视产品价格、自身需要,定时不定时主动购买。贵金属现货也叫贵金属现货实盘合约交易,指个人客户在工行平台买卖现货黄金。贵金属递延业务是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动,个人客户可以选择合约成交当日交割,也可以延期交割。这个技术含量较高,对操作者的市场认知能力和风险管控能力有较高要求。

  面对鸡年这个充满了太多不确定性的年头,我们只要稳字当先,不虚妄不贪多,将家庭财务健康和自己与家人的身心健康放在首位,同时掌握必要的经济金融知识、理财市场信息、各类产品特点和操作技巧,同样可望在保值前提下实现资产的较好增值。

  (工行网站特约作者:小禾)

  注:本信息代表个人观点仅供参考,据此投资风险自负。
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(中国工商银行重庆分行 2017-03-09)
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