有恒产者有恒心。专业研究机构发现，现代社会中，一个人的幸福感、一个家庭的幸福感与是否拥有自己的房产有甚为密切的关系。为了让幸福长久，让孩子有一个良好的成长环境，拥有一套舒适的房子是人们一直追求的目标。虽然房价近一年来已经有所调整，但是对于工薪阶层来说，还是有些望而兴叹。如何规划自己的购房置业，一直是人们关心的话题，而其中最受大家关注的，就是如何筹得首付款。关于首付款的筹集，目前有以下几种方式可供参考。

　　首付款贷款。首付款贷款是购房者用贷款来支付新购住房首付款的一项贷款品种，也叫做“零首付”。借款人在购房时，可以不必用现金一次性支付首付款，而只需在提供有效担保后向银行申请首付款贷款。目前各家银行推出的零首付业务在担保方式、贷款期限、贷款额度、放款对象等方面略有不同。如果投资者想选用此种方式购房的话，还需要对各家银行的规定进行对比。但是从还款压力来说，首付款贷款的还款压力非常大，因为对于选择首付款贷款的投资者来说，剩余的房款向银行贷款的可能性非常大，其偿还贷款利息的压力也比普通房屋贷款的压力大。所以一般不建议用首付款贷款的方式来购置房产，除非是因为短期资金周转需要。

　　基金定投。虽然目前投资者对基金的投资热情已经没有2006和2007年时那样狂热，甚至对2008年的基金表现很失望，或斩仓离场或置之不理；虽然到目前为止偏股型基金的投资者是本轮牛市转熊市行情中亏损幅度最大的，但是大家不能否认基金定投对财富的累积效应。复利原理大家再熟悉不过了，巴菲特的投资理念对于众多投资者来说也是耳熟能详，基金定投对于众多的工薪阶层人士来说不失为积累财富的一种良策。当然，基金定投的累积效应需要一定的时间才能显现。目前我国证券市场正处于调整阶段，股指也处于相对底部，所以此时通过基金定投来筹集首付款是非常合适的。部分偏保守型的投资者可能还会担心股指的波动对基金收益产生影响，鉴于此种担心，建议可以考虑投资纯债券型基金。

　　储蓄存款。一般来讲，储蓄存款是最为常规的一种筹集首付款的方法。举例来说，小林，24岁，刚刚研究生毕业，在北京某外企工作，税后月薪4000元，计划于30岁时在北京四环与五环之间购买一套价值50万元的小户型住房，目前小林没有任何积蓄，想通过自己的努力筹得房屋的首付款。

　　首先应帮小林确认一下首付款和月供金额。根据最新的一项调查显示，有91.1%的人购房采用了按揭的方式。其中，月供占月收入20%～50%的人数有54.1%，月供占月收入50%以上的人数有31.75%。目前，国内设定的标准是首付不低于总房款的20%，个人月供按揭贷款不得超过月收入的50%。在美国等国家，一般是要求月供款占月收入的28%～35%。

　　根据小林的个人情况，假定其在积累首付款期间月存款额占月收入的35%左右，即每月拿出1400元。这样6年下来，不考虑利息可以存储100800元，已满足目前银行规定的房屋贷款首付款最低为房屋总价20%的比例要求。剩余的房款399200元，按20年等额本息贷款方式估算，利率按目前长期贷款利率5.94%（首套房屋贷款享受七折优惠）计算，得出月还款额为2452元左右，占月收入比约为61%，远远高于其承受能力，所以只能考虑用延长还款时间的方法来达到合理月供比。如果将还款年限延长为25年，按等额本息贷款方式估算，月还款额为2142元左右，占月收入比约为54%；如果将还款的年限延长为30年，按等额本息贷款方式估算月还款额为1942元左右，占月收入比约为49%。通过以上测算发现，如果小林前期首付比过低，则会导致未来20～30年的还款压力较大，只有提高首付比，才能使前后期的还款压力相对合理。

　　通过反复测算，小林购房的最佳首付比为房屋总价的25.92%，即129600元。不考虑利息则每月需存款1800元，占小林月收入的45%。剩余房款370400元，按30年期等额本息贷款方式估算，利息按目前长期贷款利率5.94%（首套房屋贷款享受七折优惠）计算，得出月还款额在1802元左右，占月收入比约为45.06%。这样，小林买房前后的压力基本相同。考虑到小林以后的收入还会增长，月供的压力也会逐渐减小。

　　另外小林可以通过投资一些风险较小、资金安全性较高、收益相对高于银行的定期利率的理财产品，以增加首付的资金额，减轻还款负担。目前市场上可以选择的产品包括国债、投资于债券市场的银行类理财产品和纯债型基金产品。

　　开源与节流。开源与节流是实现理财目标中常用的两种方法。正如前面的例子中，小林是刚毕业的学生，没有任何积蓄，如果通过投资于股票和股票型基金来积累首付款，风险相对较大，不适合于短期内固定用途资金的积蓄。由于是刚毕业的学生，工作经验相对欠缺，所以通过提高目前工作收入的方法积累财富难度较大，建议可以寻找一些兼职工作，比如可以在网上开个小店进行经营，主要的目的在于通过多种渠道来提高收入。前面已经测算了，小林需要将月收入的45%存起来用于积累首付款，剩下的收入都用来日常消费。因此建议在上述开源的同时也可以考虑节流，具体来说有以下建议：

　　节省日常开支。尽量避免在外面用餐，这样下来大概能节省60%～70%的用餐支出；减少弹性支出。如一些CD、杂志等支出，尽量能省就省；选择房租便宜的地方租住。在北京，如果从二、三环附近搬到五、六环附近居住，即使考虑新增加的交通费用，依然可以节省大概40%～50%左右的房租。

　　现在我们按照以上的假设及目前的实际情况来测算一下小林实施节流计划后每月的盈余。按照前面测算的结果，小林每月需要存储1800元，可以用来消费的金额为2200元，其中房租按照目前三环附近一间房间的平均房租价格900元/月来计算；假设小林每月坐地铁上班，加上平时节假日的外出，工作支出（交通工具支出）为120元；必要支出中包括小林的一日三餐，我们按照每天25元的标准来计算，则一个月的费用为750元，剩下的200元为每月新添加的衣物和其他日常开支的费用，这样小林每月还有230元可以用于弹性支出。按照上面节流的方法，如果小林租住北京六环附近的房子，则房租每月减少450元；小林由每天在饭馆就餐改为自己在家里做饭，这样每月又节省450元；假设消减全部的弹性支出，工作支出不变，则通过此种方法小林每个月可以节省1130元。通过这部分钱的积累，小林在购房之日可以实现提高首付款的比例，这样日后还款的压力会减少很多。

　　此种开源节流的方法一般比较适合意志力较强的人采用，采取逐渐缩小各方面支出的办法直至可承担的最大极限。人们可以根据自己的实际情况将开源和节流两种方法结合使用。

　　（作者：王丽）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。