养老保险的产生与发展，与一个国家的政治、经济和社会文化紧密相联，它是社会化大生产的产物，也是社会进步的标志。目前，世界各国的养老保险可分为三种类型，即投保资助型（也叫传统型）养老保险、强制储蓄型养老保险（也称公积金模式）和国家统筹型养老保险。我国根据具体国情，创造性地实施了“社会统筹与个人账户相结合”的基本养老保险改革模式，经过5年的探索与完善，已逐步走向成熟。我国的养老保险由三个部分（或层次）组成。第一部分是基本养老保险，第二部分是企业补充养老保险，第三部分是个人商业养老保险。

　　我国“未富先老”的人口老龄化现状，对养老保障体系提出了新的挑战。按照联合国国际人口学会的划分标准，我国在2000年进入老龄化社会，目前60岁以上的老年人口1.43亿人，占总人口的11%，预计2020年将占17.2%。与发达国家不同，中国是在还不富裕的情况下，迎来了人口老龄化的浪潮。同时，中国虽已初步建立了包括国家基本养老保险、企业补充养老保险和个人商业养老保险在内的多层次养老保障体系，但各层次发展不均衡，总体覆盖面较小。社会基本养老保险并不能保障高品质的退休生活，缺口该以哪种方式补足呢？商业养老保险应该是一个不错的选择。本文主要介绍一下个人商业养老保险。

　　养老金有这样的特点：必须是一笔稳定增长的现金；必须保障这笔钱专款、专管、专用；应该是持续的、取之不尽、用之不竭，时间上与我们的生命长度一样的现金。针对养老金的这种特点，该如何为自己挑选合适的商业养老保险呢？

　　个人商业养老保险的类型

　　1. 传统型养老险预定利率是确定的，一般在2.0%～2.4%，从什么时间开始领养老金、领多少钱，都是在投保时就可以明确选择和预知的。但寿险产品预定利率在市场化上迈出第一步后，未来养老险的利率将更具吸引力。

　　优势：回报固定。在出现零利率或负利率的情况下，也不会影响养老金的回报利率。比如在20世纪90年代末出售的一些养老产品，按照当时的利率设计的回报，回报率高达10%。

　　劣势：很难抵御通胀的影响。因为购买的产品是固定利率的，如果通胀率比较高，从长期来看，就存在贬值的风险。

　　适合人群：比较保守、年龄偏大的投资人。

　　2. 分红型养老险

　　通常有保底的预定利率，但这个利率比传统养老险稍低，一般只有1.5%～2.0%。分红险除固定收益之外，每年还有不确定的红利获得。

　　优势：收益与保险公司经营业绩挂钩，理论上可以回避或者部分回避通货膨胀对养老金的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

　　劣势：分红具有不确定性，也有可能因保险公司的经营业绩不好而使自己受到损失。要挑选一家实力强、信誉好的保险公司来购买该类产品。

　　适合人群：理财风格比较保守、不愿意承担风险、容易冲动消费、比较感性的投资人。

　　3. 万能型寿险

　　这一类型的产品在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有最低收益保证，目前一般收益率在1.75%～2.5%，有的与银行一年期定期税后利率挂钩。除了必须满足约定的最低收益外，还有不确定的“额外收益”。

　　优势：万能险的特点是下有保底利率，上不封顶，每月公布结算利率，按月结算，复利增长，可有效抵御银行利率波动和通货膨胀的影响。账户比较透明，存取相对比较灵活，追加投资方便，寿险保障可以根据不同年龄阶段提高或降低，可以灵活应对收入和理财目标的变化。

　　劣势：存取灵活是优势也是劣势，对储蓄习惯不太好、自制能力不够强的投资人来说，可能最后存不够所需的养老金。

　　适合人群：比较理性、坚持长期投资、自制能力强的投资人。

　　4. 投资连结型保险

　　投资连结型保险也叫“基金的基金”，是一种长期投资的手段，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩。不设保底收益，保险公司只是收取账户管理费，盈亏由客户自负。

　　优势：以投资为主，兼顾保障，由专家理财选择投资品种，不同账户之间可自行灵活转换，以适应资本市场变化的形势。只要坚持长线投资，有可能收益很高。

　　劣势：是保险产品中投资风险最高的一类，如果受不了投资市场的短期波动而盲目调整，有可能损失较大。

　　适合人群：比较年轻、能承受一定的风险、坚持长期投资理念的投资人。

　　购买养老保险注意事项

　　1. 要从自身的特定需要出发选购养老保险时，尽管价格是应该考虑的一个重要因素，但我们首先应从自身的特定需要出发来选择具体的险种。

　　2. 要确定合理的保险金额通常，我们在为自己选择保险保障金额时，主要根据对保险保障需求的大小和自身对保险费的负担能力大小这两个因素来决定。在考虑养老保险保障的需求大小时，首先应大致估算出自己的财务总需求，例如退休生活费用，自己收入突然中断时抚养子女、供养配偶所需的费用等等，再减去目前自己可能承担的额度（如储蓄、投资所得、社会保险等），即得出应该由商业保险来补充的额度。

　　3. 选择信誉好、实力强、服务周到的保险公司一家好的保险公司应该做到遵守保险法规、具备充足的偿付能力、管理规范、服务周到。中国目前经保监会审批同意成立的保险公司有：中国人寿保险公司、中国平安保险公司、中国太平洋保险公司、新华人寿保险公司、泰康人寿保险公司等。这些都是公众可以信任的保险公司，但具体在哪家投保更好，还要客户根据实际的条款、费率并结合自身需求多方位比较后得出结论。目前，在我国可以经营人身保险业务的外资保险公司主要有美国友邦保险公司、中宏人寿保险公司、金盛人寿保险公司、安联大众保险公司等。但它们的经营范围仅局限于北京、上海、广州等大城市。

　　4. 选择合适的缴费方法同一个险种，往往有多种缴费方法可供选择，如一次缴清全部保费的趸缴方式，按年、半年、季、月缴纳的分期缴费方式等，主要是保险公司为了方便客户缴费。从根本上说，并不存在“哪一种更优惠”的问题。因此，要看哪一种缴费方式更适合自己。

　　5. 选择合格的代理人客户选择的营销员至少应取得《保险代理人资格证书》，正式受雇于一家保险公司，持有《保险代理人展业证书》。同时，还应该接受过正规的保险培训，精通保险业务，并愿意为客户提供真诚的服务。客户在决定购买某种保险之前，应仔细阅读保险条款（尤其是保险责任、除外责任与保险费部分），必要时可要求营销员逐条解释或者征询其他专业人士意见。另外，有关机构和保险公司有可能发行宣传性、知识性的小册子，注意索要一份并长期保留。

　　（作者：董勇）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。