根据国家统计局最近公布的数据显示,去年12月我国CPI上涨1.9%。2010年1月又有大量新增贷款流向市场,央行在新的一年里连续两次宣布上调存款准备金率。随着通胀预期的增强,人们对加息的预期也越来越强烈。加息对百姓理财有着直接的影响,面对加息时期的到来,百姓该怎样进行理财呢?
调整理财思路,紧跟加息节奏
翻开我国调整利率的历史,无论是加息还是降息,都不是一蹴而就的,而是有着很大的连贯性和持续性,也就是具有一定的周期性。2009年面对世界金融危机,我国实行了适度宽松的货币政策和积极的财政政策,再加上国际贸易的盈余和世界大量热钱的流入,这些都增加了流通基础货币的总量,如果不加以抑制,必然会给高通胀带来不可预料的后果。2010年伊始,央行就两次提高存款准备金率,不过业内人士认为,提高存款准备金率只是抑制通胀的一种手段,只能治标,加息才是治本的有效手段。专家认为,如果通胀比预料的来得早、来得快、来得猛,当然加息也会超出人们的预期。因此,百姓理财也要紧紧把握这种节奏,调整理财思路,早做准备,早做安排,做到顺势而为。
看准投资方向,规避投资风险
对于广大百姓来说,加息时期的到来,意味着一个新的投资理财方向的选择。2009年在降息的大背景下,股市迎来大牛年,股指全年上涨70%,众多投资者获得了丰厚的回报。然而进入2010年,形势发生了重大变化,在投资者看来,加息意味着货币政策的紧缩、流动性下降。从2010年1月的股市走势来看,出现了很大调整。一些专家认为,这在很大程度上是人们担心加息而不敢入市所致。2010年初许多人都还看好股票市场,存款准备金率的上调,转眼就改变了人们的看法和思维,由看多变为谨慎,甚至改为看空。加息意味着存款、国债、企业债券利率的上涨,保险收益的提升。在风险投资和稳定增收的天平上,每位投资人都要权衡利弊,找出适应自己的理财之路。
放眼存款定位,短期胜过长期
进入加息时期,老百姓的存款要怎样定位,是存长期还是存短期?一般说来,在进入一个加息周期后,利率会有若干次上调。现在不分段计息,在利率执行上可谓一存定终身。如果存长期,就失去了由加息带来的利息上涨空间,这就要求广大储户要有一定的预见性,要多看物价上涨指数。如果物价上涨指数加快,就要多存短期存款,少存中长期存款;如果急涨,就要多存定、活两便和活期存款;如果是缓涨,就要多考虑存中期或一年期存款。从目前来看,物价急速上涨的可能性不会太大,广大百姓存款要多选择一年期以内短期存款为主,长期存款不利于保值、增值。
规划未来借贷,长期胜过短期
通常,我国加息一般都是双向的,即存贷款同时进行加息。随着我国个人消费时代的来临,在存款增加的同时,消费贷款也在大幅度攀升。在2009年人民币贷款增加的9.59万亿元中,居民贷款就增加了2.46万亿元,占贷款总额的26%。随着我国购房热、购车热和提前消费热的不断升温,居民贷款还会不断增加。进入加息周期后,居民贷款与存款相反,加息会使借贷人的成本越来越高。所以有借贷需求的广大百姓,要仔细规划自己的借贷时间表,根据自己的实际需要,尽早规划,力争在加息前和银行签订借贷协议,并根据自己的收入,合理制定借贷时间。如果你的还贷能力不强,要尽量与银行签订长期的借贷协议。因为进入加息周期后,银行贷款利率随时都有调高的可能,按照“一贷定终身”的规定,签订长期借贷协议可以免除加息给借贷人造成的成本上涨,减少利息支出。
总之,进入加息时期,对于百姓银行理财有利有弊,我们每个存款人或借款人,都要根据自己的实际情况,尽可能地做到兴利除弊,使自己的收益最大化,损失支出最小化。
(作者:杜宁)
注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。
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