一天，一位客户来到理财室，说自己有一笔钱，想用来理财，问我投资什么好。我和他交流了一会后，问他有什么理财目标，这位客户非常自然地说，其实我的目标也不高，一年能翻番就行了。我想问的理财目标是他将来要把这笔钱用来做什么以及这个理财目标需要多少钱，没想到这位客户的回答不但“离题万里”，而且说出了这样一个让人“哭笑不得”的理财目标。

　　理财目标与投资目标

　　可能是受前几年股市、基金非常火爆的影响，在现实生活中，希望有这样“不高”的理财目标的人还真不少，许多人都希望自己的投资能够翻番，至少也要增加个百分之七八十。乍一听，这个目标好像真的“不高”，才翻一番而已，可实际上，这个目标真的是太高了，高得可能连全世界最伟大的投资家都不敢承诺。投资是有风险的，受宏观经济政策、社会经济环境以及个人投资习惯等多种因素的影响，具有很强的不确定性，而且一般情况下，收益和风险是成正比的，收益越高的产品，其风险也会很高。也就是说，一旦受到一些不利因素的影响，投资就可能难以实现预定的投资目标，甚至会发生亏损。

　　投资者在投资理财的过程中，都应该确定一个合理的目标。严格来说，投资理财目标应该分为两种：一种是理财目标，一种是投资目标。现实生活中，许多人把这两种目标混淆了，即认为理财目标就是投资目标。从理财的角度来看，理财目标与投资目标是不同的，理财目标的范围更广些，它可以包含投资目标；而投资目标的范围则相对较窄，可以看作是为实现理财目标服务的。只有投资目标完成了，理财目标才可能更好地完成。

　　具体来说，投资目标可以简单地视为预期投资收益率，即投资者将资金投资于股票、基金、债券等投资工具上所希望达到的收益率，而理财目标则是指一个人或者一个家庭计划在未来某个时间积累多少资金，从而完成一个人生的目标。比如，5年内积累20万元购房首付款，8年内积累30万元创业金，10年内为孩子积累50万元出国留学费用，20年后积累100万元退休养老金，等等。由于理财是一个贯穿人一生的过程，是生涯规划的财务解决方案，因此这个目标才是真正意义上的理财目标。

　　制定合理的投资理财目标

　　不管是投资目标，还是理财目标，都应该是合理的，符合实际情况的。那么，制定合理的投资目标或理财目标需要注意哪些事项呢？

　　首先，要结合自己或家庭的具体情况来确实投资理财目标，所确定的投资理财目标应该是切合实际的。对投资目标来说，不同的人的风险承受能力、资金闲置时间、对流动性的要求以及对投资工具的偏好等都有着明显的差别，这就决定了其投资目标也会有所不同。比如，有的投资者喜欢冒险，风险承受能力较强，所以他对投资收益率的要求较高；而有的投资者则相对保守，风险承受能力较差，因此对投资收益率的要求就较低。同样，对理财目标来说，每个人的家庭结构、收入支出、资产负债、对生活质量的要求等方面都有所不同，这就决定了他们的理财目标也会有较大的差别。然而，有些人往往没有结合自己的实际情况来确定投资理财目标，而是具有很大的随意性。有些投资者对投资收益率的要求较高，超出了自己的风险承受能力，或者与经济形势和市场环境不符等，这样的投资目标通常都会给自己的投资带来一些不良后果。为了追求过高的投资收益率，有些投资者不顾自身实际情况，违背“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的投资要求，将全部资金都投资于股票、基金等高风险的产品中，结果在市场发生剧烈变化时就会被深度套牢，不仅不能达到所确定的投资收益率，而且连本金都会有较大缩水。

　　其次，投资理财目标应该是非常明确的，包括实现目标的具体时间和实现目标需要多少资金等要素。在实际生活中，一些人确定的理财目标往往带有一定的盲目性。例如，一谈到理财目标，就会不假思索地提出一些想法：想买一套房子，想让孩子出国留学，退休后的生活达到中等水平等。显然，这些目标都很不明确。打算什么时候买房子？买多大面积的房子？想花多少钱？想让孩子到哪个国家留学？留学需要花多少钱？退休后的中等生活水平大约是每月多少钱？由于这些目标不很明确，所以如何执行投资理财目标、如何积累资金在操作中就模糊了。严格来说这些都不能算是真正的理财目标。

　　再次，理财目标应该分层次且有轻重缓急。一个人的理财目标是多种多样的。有短期目标，如一年内积累3万元钱；有中长期目标，如5年内购买20万元左右的轿车。有单一目标，如购买轿车；有综合目标，比如对自己的一生进行综合财务规划，也就是结合个人生涯所处的不同阶段进行规划，一般是从参加工作到生命终了。这些目标中，有的属于刚性目标，必须在一定时间内完成，比如孩子上学的费用就是刚性目标，因为孩子到一定年龄就必须上学，不能拖后；而有些目标的弹性则较大，可以拖后或者提前，比如购买住房等。因此，每个人都应该根据轻重缓急和时间要求来确定理财目标。同时，各个理财目标之间应该有一定的关联性，各个理财目标都是实现整个人生目标的重要组成部分，不能将每个目标孤立化。

　　最后，投资理财目标需要根据实际情况进行动态调整。投资理财目标不是一成不变的，通常在设定好理财目标并通过一段时间的实践后，要根据经济形势的变化和家庭具体情况进行适时调整和完善。比如，如果经济形势明显趋好，就可以调整投资组合，从而将预定的投资收益率适当提高，投资收益率提高了，相应的一些理财目标也可以作出调整。相反，若原来的投资组合中高风险的股票和基金较多，那么在市场发生逆转时，就应该适当降低股票和基金的比例，从而降低预期投资收益率。再如，由于时间有限、资源有限，经过一段时间的实践后，发现原先所确定的理财目标难以实现，就应该在可能的前提下，适当延长目标实现时间或者降低目标所需金额。

　　总之，投资理财目标既要符合实际情况，又要明确可行，而且还应该进行动态调整和不断完善。

　　（作者：高业伟）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。