国际金融体系是有关国际货币金融关系、国际金融活动等的一系列制度安排，主要包括国际货币体系、国际金融机构体系和国际金融监管体系等方面的内容。国际金融体系各个组成部分的功能和作用是密切联系和相互依存的，一旦某一组成部分出现问题，将影响整个国际金融体系的正常运转。近年来，由美国金融危机引发的全球金融危机使众多专家学者对现存国际金融体系的合理性提出质疑，纷纷要求对该体系进行改革、构建新的国际金融秩序。究竟是否应该改革，如何改革？本文就人民币及目前国际金融体系有关状况做一简单分析。

　　一、人民币汇率稳定，在国际金融领域中作用明显

　　回顾我国汇率发展历程，其主要经历了两个阶段：一个阶段是1994年前的较大幅度的贬值，另一个阶段是1994年后的小幅升值。1994年前，我国经济总体实力不强，人民币逐步贬值在一定程度上起到了促进出口、提高我国产品国际竞争力的作用。1994年以后的汇率为以市场为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。事实上，1997年后人民币汇率是钉住美元的固定汇率制，随着经济危机对美国经济的巨大冲击，美元已不再坚挺。近来，我国事实上采取的是参照钉住一揽子货币的汇率制度。

　　相对而言，1994年以来人民币汇率是相对稳定的。欧元之父蒙代尔教授认为，世界主要货币的汇率变化会加剧世界经济的不稳定。而人民币作为世界主要货币之一，其汇率的稳定对国内乃至国际金融稳定都是大有裨益的。例如，在亚洲金融风暴强劲袭卷之时，我国坚持人民币汇率不贬值，在维护国内经济稳定的同时，也为亚洲、为世界经济的稳定作出了巨大的贡献。

　　近年来，将人民币作为支付结算工具的要求越来越强烈，特别是我国周边的一些国家，人民币已经成为贸易“硬通货”。随着我国经济快速增长，综合国力的不断增强，人民币在国际金融领域的作用日益显著。因此，国际金融体系有必要对人民币进行重新定位。

　　二、国际金融体系问题，美元体系是根本

　　此次金融危机的爆发，各国矛头纷纷指向国际金融体系缺陷。那么，国际金融体系的缺陷究竟在哪里呢？主要是全球经济缺少一个令人满意的支付系统，以便使国家间的金融、贸易行为能通过它维持正常运转。现在，国际金融体系运行依靠以美元为主的体系，美元为全世界最重要的货币储备手段，而这样一种体系本身就是问题产生的根源。

　　1. 以美元为主的国际货币汇率剧烈波动，使国际经济深受其害

　　现行国际货币体系下，主要的国际货币汇率经常大起大落、变化不定，从而使得汇率体系不确定因素增加，加剧了外汇风险。而与其相伴的是全球大宗商品价格的剧烈波动，阻碍了国际贸易与投资，对发展中国家的影响尤其大。

　　2. 美元泛滥导致国际金融危机频发

　　近年来，美国为促进经济发展，采取了过度宽松的货币政策，美元发行泛滥引发了全球范围内的流动性过剩，全球货币供应量被无限放大，从而使得资产泡沫越积越大，虚拟经济与实体经济严重脱离，最终导致房地产泡沫的破裂，从而引爆了金融危机，并在全球范围内迅速蔓延。

　　3. 以美国为首的发达国家连年国际收支失衡，严重影响全球经济

　　近年来，美国为了抵消贸易逆差，采取了向外大量发行国债的方式。而以中国为首的发展中国家，开始大批吸入美国国债，在平衡了美国经常项目的逆差的同时，也给自己埋下祸根。

　　作为美国国债的主要持有者，这些发展中国家实际上处于两难境地：尽管目前美元的估值中性，但美元仍有进一步贬值的风险，如果继续增持或持有美国国债，一旦美国经济形势开始企稳，流动性过剩将成为美元贬值的首要风险因素，因而本国外汇储备资产的安全性将受到严重威胁；如果减持美国国债，则可能导致尚未减持的存量美国国债价值下跌，反而造成更大的损失。

　　4. 美元体系的存在，使得发展中国家话语权严重缺失

　　美元体系的存在，本身就是国际金融体系对以美国为主的发达国家强权地位的认可。现今国际货币基金组织（InternationalMonetary Fund，IMF）成员国份额和投票权分配上极不对称，发达国家在IMF份额和投票权上占主导地位。美国和其他达国家合计份额超过60%，对决策有决定性的作用，而发展中国家在IMF中的代表性严重不足，如中国的投票权在2007年增加后也只有3.67%，此前长期低于3%。决策权的不对称性，使发展中国家的话语权严重缺失。这对于自我保护并抵制强权是极为不利的。例如，本次经济危机过程中，美国为维护自身利益，宣布中国为“汇率操纵国”，一再强制人民币汇率升值。如果人民币迫于西方的压力立刻升值，那么中国人民用心血换来的外汇储备将急剧缩水。

　　三、国际金融体系改革，权衡其他多种货币地位是关键

　　此次金融危机，已在客观上导致美元霸权的基础出现松动。随着我国综合国力的增强，对外贸易占比的日益增长，以人民币为国际结算币种的要求将会逐步高涨。而人民币汇率在世界金融领域所表现的相对稳定性，也将使其无愧于担当国际货币的重任。与此同时，其他多个发展中国家也正逐步崛起，其货币所承担的国际经济任务亦日趋重要。

　　因此，现阶段国际货币体系改革必须彻底打破美元垄断地位，重新定位人民币及其他重要货币的国际地位，让各国在尽可能合理的原则上公平地开展国际金融活动。只有这样，才能充分发挥国际金融组织的引导和监管作用，消除某些国家仅出于自身生存和发展要求，打着国际金融体系的旗号违反经济规则肆意行事，扰乱世界经济秩序的做法，从根本上维护国际金融领域的稳定，促进全球经济的和谐、有序地发展。这主要通过以下两条途径来实现。

　　1. 促进国际储备货币体系多元化

　　将人民币及其他多个重要发展中国家货币纳入国际储备货币，促进国际储备货币体系多元化。这样，发展中国家货币地位将得到真正意义上的认可。与此同时，该部分货币纳入国际储备货币后，其在本国经济体系中表现的促动作用也必将有益于世界经济的发展，而多种货币的介入，将极大地牵制美元的霸主地位，有助于扫除现存国际货币体系的弊端。

　　2. 增强发展中国家的话语权

　　多元储备货币体系建立后，发展中国家在IMF的发言权将会得到有效改善，这需要从几个方面入手，进行必要的改革。一是对IMF份额和投票权仅基于经济规模的分配原则进行改造，扩大基础投票权；二是在充分考虑经济发展速度和发展质量的前提下，重新对IMF份额和投票权分配的指标体系进行调整，切实保证制度设计的公正性，体现发展中国家经济增长潜力及相应的话语权；三是废止少数发达国家事实上的否定权，并加大对国际资本流动和金融创新风险的监督预警，以维护国际金融稳定。

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。