中小企业贷款难是一个老生常谈的话题，之所以“常”，是因为至今难以解题。

　　2008年年初以来，中小企业受金融风暴冲击，生存问题更加凸显，尤为突出的是珠三角与长三角等沿海外向型经济地区。尽管从2008年下半年开始，利好政策不断，新增信贷额度激增，但大多指向大型企业或重点工程项目，对中小企业的传导带动作用尚不明显，中小企业的资金链条仍是脆弱的一环。据南方日报报道，仅广东省中小企业的潜在资金缺口就有近万亿元。

　　众所周知，关注中小企业，并不仅仅在于企业自身，更重要的是它背后占比高达80%的社会就业岗位，是它能带来巨大的就业量和GDP数据提升效应。中国经济的复苏，离不开中小企业“融资难、贷款难、结算难”的破题。

　　难啃的“骨头”

　　中央对于中小企业，特别是小企业融资难题早有重视，并出台了一系列促进措施，包括要求商业银行成立专门的小企业信贷部等，其中也不乏成功案例。但从整体看，银行体系的主导是大型企业，对中小企业的考核没有单列，也没有风险容忍度。在实际操作中，银行的顾虑是现实而普遍的。

　　从经济学理论看，银行对中小企业放贷的边际回报比较高，但风险也相应较大，其中最大的违约风险之一就是信息的不对称，银行很难判断把握中小企业面临的市场环境，以及由此引发的潜在风险。平时都很难做好的事，在金融危机的背景下难度就更大了。因此，中小企业贷款便成了银行的“啃骨头”业务。

　　从全球的成功经验看，中小企业信贷需要一套与常规信贷操作不同的模式，如世界银行的微小贷款计划，需要成立专门的事业部，而且要求员工最好不要有信贷经验，因为这是一个新的贷款模式，有一整套方法，它要求审批调查的人员一定要到企业，明白企业现金流和经营情况后再做出贷款决定，不一定要求有抵押品。而反观国内的银行体制，这种与传统银行信贷截然不同的模式很难付诸实际，同时，这一模式还存在风险追究、成本考核的难题。如果按贷款、存款的指标考核来考核做小企业信贷的员工，那显然是不划算的，因为管理10个贷款额为100万元的客户付出的肯定比服务1个亿元大户多得多，而贷款量仅仅是其1/10。

　　多管齐下“捡芝麻”

　　为加强对中小企业的扶持，银监会要求今年所有的银行业金融机构，只要条件允许都必须在总行层面上成立小企业融资部门。这个部门要有自己独特的战略和技术培训，以及专门的资源和考核激励约束机制。

　　银监会副主席刘明康近日也指出，银行在考察中小企业时，可以另辟蹊径，看企业的“三品”和“三表”。“三品”包括：一是小企业一把手的人品；二是产品，即使订单减少，但在国内外市场上的市场份额仍能有所反映；三是抵押品，管理好抵押品，并且保证质量。“三表”包括：电表、水表、报关单表。因为机器是不会说谎话的，工厂的生产如果是有效率的，并且是发展的，它的变化会在它的电表和水表中体现出来；如果它是出口企业，从海关的报关单表就可以看得出真实情况。

　　对于中小企业融资，各家银行也有一些思考建议：SAS（中国）市场部总经理罗威提出，如将中小企业的三表信息加到模型和智能工具里面，可能会解决中小企业的信息不对称的问题。深圳大学国际金融研究所副所长陈建华建议，保险公司应该开发一个产品，如果中小企业有好的项目，银行可提供贷款，由保险公司承保。由于现有的金融体制不是混业制，如果能把银行、证券、保险的关系理顺，融资、贷款问题可以迎刃而解。深圳农村商业银行副行长则提出，可以让担保公司介入。还有一些业内人士建议，监管层在引导银行支持中小企业的同时，应推出更多的鼓励政策，如小企业贷款的银行贴息、政府的股本保证等。

　　多层次的支持体系

　　破解中小企业融资难题，还有一个方向性的误区就是只将目光锁定在两方面，一是把责任都放在银行身上；二是强调中小企业经营的弱质性。银行和中小企业是解决问题的两个主要方面，但仅靠这两者自身的努力肯定是不够的。

　　不久前国务院常务会议强调，鼓励地方政府采取资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持，设立多层次中小企业担保基金和担保机构等。这无疑是中小企业、商业银行及整个社会的福音，也是真正解决问题的主导。

　　除了政府主导或参与担保以外，有专家建议，中小企业可以采取类如孟加拉格莱珉银行的“连环担保”方式以求自保。如，10家企业参与连保，每家交100万元保证金即为1000万元，银行再放大3至5倍贷给企业，如果10家中有一两家成功，甚至成长为大型企业，贷款就基本没风险了。反过来，如果有一两家企业出现问题，银行和企业也可以共同“消化”风险，这也是很多风险投资公司的成功之道。

　　小额贷款公司是中小企业“输血”的重点，因为民间资本可以追求高风险，也可以承担高风险，和银行的机制不一样。从很多地区的实际情况看，民间金融力量不可忽视。而且，一个突出的现象是：民间借贷比较盛行的地方，往往中小企业也比较发达。因此，要特别发挥民间借贷的对中小企业的作用，同时引导民间借贷走进阳光地带，走向合法化。而银行也可以与小额贷款公司合作，将业务批发或拆借给村镇银行、小额贷款公司，让他们去做细节。

　　此外，无论银行还是小额贷款公司，都应建立独立的考核体系和风险管控体系，通过技术的提升，建立数据库，提供模型分析，使中小企业的信贷支持体系更加规范和长远化。

　　（作者：左溆）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。