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高杠杆基金上周强势上涨
 

  上周(2月14日至18日),124只场内基金中,上涨基金数量为95只,下跌基金数量为26只,场内基金周交易价格平均涨幅1.57%。杠杆型高风险类基金表现突出。

  据报道,根据银河证券基金研究中心的统计,上周(2月14日至18日),上证基金指数报收4651.17点,上涨81.56点,周涨幅1.78%。深证基金指数报收5836.96点,上涨57.68点,周涨幅1%。

  从创新上市基金、传统封闭式基金、LOF基金、ETF基金四个分类基金来看,受益于两市普涨行情,18只ETF基金全线上涨,交易价格周平均涨幅2.89个百分点,在场内各类基金中排名首位。其中国联安上证大宗商品ETF、海富通上证周期ETF、博时上证超大盘ETF、华泰柏瑞上证红利ETF和工银深红利ETF交易价格周涨幅分别为5.71、4、3.43、3.18和3.13个百分点,在18只ETF基金中排名前五位。

  上周(2月14日至18日),50只LOF基金中,仅有华夏行业精选一只基金价格小幅收低,而其它基金均出现不同程度的价格上涨,整体交易价格周平均涨幅达到了1.93个百分点。从价格涨幅来看,指数类LOF表现较为突出,天弘深成指、国泰价值经典、南方积极配置、长信中证100和广发中证500交易价格周涨幅分别为5.04、4.32、3.57、3.21和3.13个百分点。

  创新上市基金方面,两极分化较为剧烈。受加息影响较为显著,富国天丰、银华稳进等低风险类创新上市基金普遍下跌。银华锐进、估值进取、国联安双禧B、申万巴黎深成进取和瑞和远见交易价格周涨幅分别为10.03、8.82、6.1、5.91和4.17个百分点,在全部创新上市基金中排名前五位。整体来看,29只创新上市基金中,上涨基金数量为9只,下跌基金数量为19只。交易价格周平均涨幅0.86个百分点。

  传统封闭式基金仍处于滞涨状态。上周(2月14日至18日)26只传统封闭式基金平均价格涨幅持续垫底,周交易价格平均上涨仅0.73个百分点。具有一定折价优势的传统封闭式基金相对涨幅较为显著,其中基金鸿阳、基金天元、基金普丰和基金同盛交易价格周涨幅分别为3.43、2.07、2.02和1.78个百分点,在26只传统封闭式基金中排名前五位。

  保持相对均衡的投资风格

  从整体来看,投资者预期在逐步好转,A股市场成交量保持放大,短期处于相对强势状态。但由于仍然存在较多的不确定因素,可考虑对低估值、抗通胀板块个股适度关注。

  对于基金投资者而言,在投资风格上宜保持相对均衡的风格,在投资策略上,积极防御策略相对更为稳定。今年以来行情的演绎仍然具有较强的结构性特征,一些投资主题鲜明、风格突出的场内基金更易取得较高的超额收益。对于具有一定基础的投资者而言,通过轮动投资于以主题指数、风格指数为标的指数的ETF,可以在保持组合较高流动性的同时,更大比例地参与结构性行情。

  从品种选择上,场内基金估值优势仍然是重要的长期投资标准。近期分红等因素推动了部分传统封闭式基金折价率的加速收敛,这在一方面使得投资者二级市场价格收益率大幅超越净值收益率,但另一方面也消耗了一定的相对估值优势。近几周以来,传统封闭式基金折价率已经出现了持续的回归态势,投资者采取顺势而为的优化调整策略相对更为合理。

  注:本信息仅代表专家个人观点仅供参考,据此投资风险自负。


(摘自中国证券报 2011-02-21)
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