一、基本情况

　　黄先生，30岁，家住澳门特别行政区，学士学历，税后年收入约360000元。

　　黄太太，31岁，学士学历，税后年收入约290000元。

家庭资产负债表（单位：元）
资产	350000
现金及活期存款	250000
定期存款	50000
企业债、基金及股票（当前市值）	50000
负债	10000
信用卡贷款	10000

家庭月度收支表（单位：元）
家庭月度收入	48000
工资收入	48000
家庭月度支出	28000
生活开销	20000
医疗费	2000
其他支出	6000

家庭其他年度收支表（单位：元）
家庭年度收入	2000
存款、债券利息	2000
家庭年度支出	312000
保险费	72000
教育费	20000
父母赡养费	180000
其它（旅游等）	40000

　　二、理财目标

　　1、购房：3年内购买60㎡约360万的房屋，约需150万元首付；或于2年内在珠海地区购买110万的房屋；

　　2、购车：1年内购买一部约8万元的二手车，5年后更换一部约25万元的新车；

　　3、小孩半年后出生，子女教育规划；

　　4、夫妻二人55岁退休后的生活费规划。

　　三、财务分析

　　资产比例需要做一定调整——活期存款、定期存款占比过高。在通货膨胀率高企的情况下，闲置资金以活期或者定期存款形式投资，收益率较低，导致家庭资产增值过慢，甚至可能跑不过通货膨胀，而产生实际的贬值。闲置资金可以考虑做些金融投资。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留8万元左右现金（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，即使黄先生和黄太太预期收入较稳定，也要考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，黄先生夫妻二人每年保险费7200元，保险费支出占黄先生家庭年收入比例处在合理范围（保费：收入≈1：10）。根据资料显示的具体险种，我们建议作为家庭收入支柱的黄先生应该也要购买寿险、退休险，并且追加保障类的商业险，例如重疾险，保费控制在5000元/年/人。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险，比如教育、健康保险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、子女教育规划（重中之重）

　　黄先生家的小孩半年后出生，根据展恒调查测算，小孩从出生学龄前（1-6岁），每年的奶粉及营养费、医疗费、衣服及玩具费六年年总计约35万；澳门实行15年免费教育，黄先生家的小孩在上大学之前的教育费开支不会太高。根据这一情况，可以选择指数型基金定投为子女教育经费规划。

　　选择指数型基金做定投的原因在于，指数型基金与股市波动相关度最高，历史表明，投资时间足够长的情况下，比主动操作的公募基金都能更好地享受股市上涨。另外，展恒理财的研究表明，主动投资、找准时点的话，收益要高于被动的定投。所以，黄先生夫妻二人如果有足够的时间和精力，可以适当掌握一定的金融投资知识，提高投资技能，以期获得更好的投资收益率。

　　4、购房规划

　　3年内购买60㎡约360万的房屋，约需150万首期；或于2年内在珠海地区购买110万的房屋。要实现这一目标，黄先生在2-3年内需要110-150万资金用作买房。黄先生家每月结余约2万元，每年结余约24万元，三年结余约72万元再加上现金及银行存款等共计约107万元，黄先生的购房计划无法实现，需要调整预期目标。

　　如果黄先生选择3年后在珠海购房并选择按揭方式的话，可以顺利完成购房计划，还可以兼顾到购车换车计划。

　　5、换车规划

　　根据购房规划，黄先生的购车换车计划必须要在调整并合理规划购房计划之后才能顺利实现。

　　6、养老规划

　　黄先生夫妻二人在55岁退休，届时黄先生的孩子也将近25岁，子女已经无负担；并且黄先生夫妻二人均有医保，现在再加投寿险、退休险、意外险、重疾险等之后，黄先生夫妻二人在退休之后的生活质量也能有所保障。

　　综上所述，黄先生家庭有了孩子以后，支出会多起来，注意在积累和消费之间取得平衡，避免过高消费导致家庭财务的不安全。黄先生必须调整现阶段的理财目标，根据家庭收支状况制定合理的理财目标。

　　鉴于黄先生之前的投资经历，除了以基金定投的方式做子女教育规划外，注意选择收益率更高的投资方式。零散资金做一部分公募基金投资，大额资金可以选择投资银行理财产品等风险相对较低的投资产品，以实现财富稳步增值的目的。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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