一、基本情况

　　安徽省巢湖市张小姐，25岁，本科学历，税后年收入约5.26万元。其丈夫，27岁，本科学历，税后年收入约5.4万元，懂得计算机技术。两人的单位都为其购买了“五险”，没有另外购买商业险，健康状况均良好。准备1-2年内生子。

家庭资产负债表
资产	57.7万元
现金及活期存款	15500元
定期存款	11500元
房地产	55万（1套）
负债	32万元
房屋贷款余额	31万元（房贷剩余年限：14年）
其它借款	1万元

　　注：刚刚定投了沪深300、工行瑞信、华夏回报三支基金，每只200元/月。

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	8000元
工资收入	8000元
家庭月度支出	4500元
房贷支出	2500元
房租	300元
生活开销	1500元
其它支出	200元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	0
家庭年度支出	1.1万元
教育费	1000元
父母赡养费	2000元
其它（旅游等）	3000元
人情、交际费用	5000元

　　二、理财目标

　　1、三年内买辆价值6-8万的家用车；

　　2、三年内能有10万的储蓄用来投资开公司。

　　三、财务分析

　　张小姐家资产负债比超过50%、家庭房贷比重较高、流动资产偏低；开支偏高、结余率偏低。所以，尽管张小姐夫妇收入在当地不算低，但家庭理财仍显得捉襟见肘。

　　张小姐家的年度结余率只有32.29%，年收入近10万，但仅能积累3.1万元/年。考虑到生子后家庭负担加重，建议重点关注一下支出状况，争取“节流”生财。

　　另外，张小姐定投了基金，比较有投资理财意识，值得赞扬。

　　房贷月供的偿贷收入比在正常范围内，一般认为月供占收入的1/3比较合适。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留15000元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。在年度大项支出之前，注意补充备用金。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，张小姐及先生都上了社保，但未购买商业保险。一般认为，社保的保障力度不足，需要追加保障类的商业保险。建议张小姐及先生同时购买30-50万的重疾险和50万的意外险（约等于10年的收入），保费控制在1万多/人•年。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。如果选择购买万能险或者分红险附加的保障险，保费会低很多。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险——教育险、健康险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、购车规划

　　张小姐希望三年内买辆价值6-8万的家用车。考虑到1-2年内准备生子，首先需要为生子留足备用金，一般认为孕检和生产，准备1万元的准备金足够了。如果要为孩子留存脐带血，需要另备首付金（估计至少5000元），家庭目前的流动资金加上一年的积蓄，完全满足要求。

　　按照目前家庭的收支情况，每年净结余3.1万元，3年可累计约9万元，除去生子费用1万元，足以全款支付6-8万的家用车。

　　在购车时，注意量入为出，切勿过度消费，以免家庭积蓄过于枯竭、流动性“断流”。

　　4、投资理财规划

　　（1）基金定投

　　张小姐刚刚定投了沪深300、工行瑞信、华夏回报三支基金，每支200元/月。首先，我们认为，基金定投是一种适合于长期投资，起到强制储蓄作用的投资方式。您可以连续定投20年来“支援”孩子的大学费用，也可以定投更长的时间来为自己和爱人的养老金“添砖加瓦”。

　　经测算，每月定投250元即可满足一个孩子20年后的大学费用。超额部分可以作为夫妻的养老金。可不做调整。在定投时，可以考虑调整定投基金，结合对后市的判断，调出劣质基金，调入更有潜力的基金。

　　（2）“节流”生财

　　尽管张小姐夫妇收入在当地不算低，但年度结余率只有32.29%——年收入近10万，但仅能积累3.1万元/年。较低的结余率已经严重影响到家庭财富的积累速度和理财目标的实现。

　　有句话叫“省钱即是赚钱”。张小姐需要在家庭支出上大做文章，尽量节省开支。否则，第二个理财目标——3年积攒10万元用来开公司实现起来困难重重。理由如下：

　　由于房贷及高支出的拖累，张小姐家的资产增值速度堪忧。目前流动资产近2.7万元，年结余3.1万。但近3年的积累要用于购车，这样3年后结余所剩无几。即便推迟购买保险，3年后也只有4-6万元的积蓄，离10万元的目标相去甚远。

　　尽管紧急时可以考虑挪用定投，但我们不建议动用长期投资部分。那么，除了加大积累力度，削减支出，基本没有可能完成10万元的积累目标。

　　细而论之，一考虑削减日常生活支出，二考虑削减交际费用，三考虑购买更便宜的汽车。如果每个月多结余1000元，则第二个目标基本可以轻松实现。否则，只能通过民间借贷来筹足创业启动资金了，显然张小姐并不倾向于此。

　　（3）备用金管理

　　生子备用金、购车备用金、创业备用金，不要都存定期，在算好投资期限后，可以投资到期限内的银行理财产品，或者货币型基金（赎回的话2天资金即到账），或者其他稍高风险等级的基金，如债券型基金（若短期投资，建议勿投资于风险程度过高的基金）。这样可比存银行活期获得更高的收益，同时也不影响流动性。

　　日后，家庭有更多的积蓄，可以，考虑风险水平较高的投资方式，如投资股票型基金、股票等，并结合投资期限综合制定投资计划。投资时一要了解自己的风险承受能力，二要了解产品的风险属性，尽量选择与自己风险承受能力相吻合的优质产品、产品组合。

　　（4）兼职创收

　　家庭用钱的地方多，所以尽管张小姐夫妇收入不低，但生活仍然捉襟见肘。

　　如果有创业计划，想必张小姐夫妇有一技之长。在筹足创业启动资金之前，何不考虑利用一技之长做做无成本的兼职，以缓解家庭积累不足的燃眉之急。

　　（5）合理借贷

　　鉴于张小姐家家底薄、支出高、积累慢的特点，可以考虑贷款买车，将节省的钱用于创业启动金的积累。

　　另外，不妨考虑向亲友借贷几万的创业启动资金，这样家庭财务压力就会小一些。同时，注意创业过程的风险控制。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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