一、基本情况

　　山西省临汾市苏女士，32岁，本科学历，税后年收入约25000元。苏女士先生，35岁，本科学历，税后年收入约40000元。夫妻二人只有单位给上的养老保险和医保，目前无孩子，也没有老年人赡养费用。

家庭资产负债表（单位：元）
资产	1290000
现金及活期存款	20000
定期存款	300000
企业债、基金及股票（当前市值）	130000
房地产	房屋两套共计700000
汽车及家电	140000
负债	0

家庭月度收支表（单位：元）
家庭月度收入	5500
工资收入	5500
家庭月度支出	3500
生活开销	3500
医疗费	0

家庭其他年度收支表（单位：元）
家庭年度收入	0
家庭年度支出	0
其它（旅游等）	0

　　二、理财目标

　　三年内买一个小门脸房。

　　三、财务分析

　　资产比例需要做下调整——定期存款占比过高，会影响投资收益率，导致家庭资产增值慢，甚至可能跑不过通货膨胀，而产生实际的贬值。暂时不消费的资金，可以考虑做些金融投资。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　保留现金及活期存款20000元（相当于家庭每月开支的3-6倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，苏女士夫妻都没有商业保险。我们认为社保的保障力度不够大，建议追加保障类的商业险，包括40万的重疾险和40万的意外险，保费控制在2500元/年/人。

　　3、投资规划

　　根据苏女士的风险评估报告可知，苏女士是风险保守型的投资者，所以，根据实际情况，我们建议苏女士把定期存款30万和金融产品的13万大致分配如下：存款、国债投资25%、股票型基金45%、黄金30%。这样的一个投资组合短期来看不会出现重大亏损，从长期来看可以获得比较稳定适中的资本增值收益。

　　25%的存款、国债投资风险低，可以获得稳定的收益。

　　45%的股票型基金，该笔资金可用于养老准备金的储备，使用定投的方法可抑制其波动性。指数型基金长期看平均收益率最佳，可配置一部分；而经分析，股市中有30%的主动型基金会阶段性跑赢大盘，可以合理的挑选股票型基金。

　　30%的黄金投资，通常情况下，当经济走向不明或者出现动荡局势时，黄金是理想的避险工具。推荐使用账户贵金属交易，而不是实物黄金，因其流动性差且不产生现金流。

投资项目	所占投资比例	预期收益	综合收益
存款国债	25%	4%	1%
股票型基金	45%	10%	4.5%
黄金	30%	5.5%	1.65%
合计预期收益			7.15%

　　苏女士目前有两套住房，可以拿出一套出租，每月可取得稳定的租金收入约1200元。

　　4、购房规划

　　苏女士希望购买一套小门脸房。按山西临汾市区目前4000元的房屋均价，按120平米计算需要约50万。

　　目前苏女士家年入6.5万元，考虑保险支出和生活支出，年入2万元。如果保持现有收入水平，积累3年后加上现有资金投资和租房收益，现金共62万。考虑到苏女士一家没有任何负债，购买门脸房可以按揭购买，拿出50%的首付款25万后每月还贷，可以用第二套房的租金收入以及购得门脸房后出租的租金还贷，以租养贷，又不会增加生活压力，剩余的现金37万继续做金融投资，获得稳定的收益，实现财产的保值增值。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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