一、基本情况

　　上海Vivian，25岁，大专学历，税后年收入约4.8万元，购买了上海市综合保险。其丈夫，30岁，本科学历，税后年收入约13万元，单位为其上了社保。夫妻二人均工作稳定，健康状况良好，暂无子女。

家庭资产负债表
资产	78万元
现金及活期存款	8000元
定期存款	1万元
企业债、基金及股票	6.2万元
房地产	70万元
负债	39.4万元
信用卡贷款余额	4000元
房屋贷款余额	35万元（房贷剩余年限：19年）
其它借款	4万元

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	11500元
工资收入	11500元
家庭月度支出	5400元
房贷支出	2300元
生活开销	2800元
医疗费	300元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	4.5万元
奖金	4.5万元
家庭年度支出	1.2万元
父母赡养费	6000元
其它（旅游等）	6000元

　　二、理财目标

　　1、1年内准备要小孩，打算每月定投500-1000的基金作为教育金；

　　2、5年内准备换120万的房子；

　　3、今年还清4万元借款。

　　三、财务分析

　　Vivian的理财目标可谓长中短期兼顾，比较全面。

　　Vivian家的各项财务指标都比较健康，结余率比较高，家庭理财目标不难实现。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留1.6万元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。在年度大项支出之前，注意补充备用金。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，Vivian及先生分别购买了上海市综合保险及社保，但未购买商业保险。一般认为，社保的保障力度不足，而综合保险的力度不如社保。因此，建议夫妻二人追加保障类的商业保险。建议Vivian及先生同时购买30-50万的重疾险和50万、100-150万的意外险（约等于10年的收入）。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。因为保额较高，所以，单纯购买保障险，家庭保费支出估计会接近3万/年，比较高昂，因此，建议购买万能险或者分红险，同时附加保障险，保费会低很多。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险——教育险、健康险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、生子及教育规划

　　孕检和生产，准备1万元的准备金基本足够。如果要为孩子留存脐带血，需要另备首付金（估计至少5000元），家庭目前的流动资金加上一年的积蓄，完全满足要求。孩子出生后的生活消费不会太高，从夫妻二人的月收入中支出，不另作规划。

　　小孩义务教育阶段以及高中阶段的教育支出不会太高，大学前的教育费用可以从夫妻二人工资收入中支出。而大学学费、留学费用可以通过简单易行的基金定投来实现。假设2年后孩子出生、20年后孩子上大学。这样，定投的投资期限就长达20年。

　　Vivian目前每月定投2000元，希望定投500-1000元来满足孩子的教育规划。这里，我们探讨的是，定投多大金额可以满足Vivian的需求。

　　若定投于指数型基金，假设年复合收益率10%，定投期限20年，那么经测算，每月定投250元、500元、1000元、1500元、2000元、3000元，到期分别能增值至18.90万元、37.80万元、75.60万元、113.40万元、151.21万元、226.81万元，按年通胀率3%计算，分别相当于眼下10.46万、20.93万元、41.86万元、62.79万元、83.72万元、125.58万元的实际购买力。

　　可见，如果只打算为孩子大学4年的费用做基金定投，每月250元足够。如果为孩子出国留学做定投，可以根据留学目的地、留学期限相应调整定投金额。2000元的定投应该可以满足大部分的出国需求。

　　长期定投的话，指数型基金是一种比较好的投资对象。用钱前，可以逢高将指数型基金转化成低风险的货币型基金或者纯债基金，以规避风险。基金定投适合用来做长期规划，除了孩子的教育费用，也可以用来规划夫妻的养老费用，可以合二为一去考虑，来确定定投总金额。

　　4、还贷规划

　　如果不考虑保险费用，家庭每年结余10.62万元，可以在不变卖金融资产的前提下迅速还清4万元贷款及信用卡欠款。

　　5、换房规划

　　假设每年保险费用为2万元，则家庭年结余8.62万元，5年积累43.10万元，房产以外的资产可以增至51.10万元。除去短期还款4.40万元，可以有46.70万元用于换房规划。

　　旧房换新房，差额50万，还有旧房尚未还清的贷款25.79万，看来新房必须要动用房屋抵押贷款。不过缺口比较小，还款期限、月供可以设计得轻松些。

　　如果想全款买房，还需要接近4年的时间积累29.09万元的购房资金缺口。也就是说，如果保持现有收入水平不变，9年之后可以全款买第2套房。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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