一、基本情况

　　黑龙江省哈尔滨市李女士，37岁，硕士学历，税后年收入约48000元。

　　李女士先生，40岁，本科学历，税后年收入约36000元。

　　目前无孩子。夫妻二人和李女士母亲同住，目前没有赡养费用。

家庭资产负债表（单位：元）
资产	1013000
现金及活期存款	107000
定期存款	80000
企业债、基金及股票 　　（当前市值）	16000
房地产	750000
汽车及家电	60000
负债	0

家庭月度收支表（单位：元）
家庭月度收入	7000
工资收入	7000
家庭月度支出	3500
生活开销	3000
医疗费	500

家庭其他年度收支表（单位：元）
家庭年度收入	0
家庭年度支出	5000
其它（旅游等）	5000

　　二、理财目标

　　1、5年之内再买一套使用面积100平米左右的房子；

　　2、换一辆价值20万左右的车；

　　3、准备要孩子，孩子的教育规划。

　　三、财务分析

　　资产比例需要做下调整——活期存款、定期存款占比过高，会影响收益率，导致家庭资产增值慢。甚至可能跑不过通货膨胀，而产生实际的贬值。暂时不消费的资金，可以考虑做些金融投资。

　　另外，根据测算发现，买房计划无法在5年内实现，需要调整理财目标。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留10000元左右（相当于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，李女士夫妻都没有商业保险。我们认为社保的保障力度不够大，建议追加保障类的商业险，包括40万的重疾险和40万的意外险，保费控制在5000元/年•人。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险，比如教育、健康保险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、教育规划

　　李女士准备要小孩，小孩义务教育阶段以及高中阶段的教育支出不会太高。大学前的教育费用可以从夫妻二人工资收入中支出。

　　假设李女士2年后生子，小孩20年后上大学。孩子大学的费用规划如下：建议每月为小孩定投250元到指数型基金（用钱前，择机转化成低风险的货币型基金或者纯债基金）。基金年收益按10%估计，到小孩18岁，这20年间可累积约18.90万元，作为小孩的大学费用。按年通胀率3%计算，这18.90万相当于眼下10.47万的实际购买力。按大学生年均消费2.5万元看，足以满足孩子的大学教育。若打算出国留学，应提高定投金额。

　　选择指数型基金做定投的原因在于，指数型基金与股市波动相关度较高，历史表明，投资时间足够长的情况下，比主动操作的公募基金都能更好地享受股市上涨。另外，展恒理财的研究表明，主动投资、找准时点的话，收益要高于被动的基金定投。所以，李女士如果精力允许，可以考虑掌握点金融投资知识，提高投资技能，从而提高投资收益率。

　　另外，还可为小孩办一份教育保险，确保小孩的基本教育费用。

　　4、购房规划

　　李女士希望购买一套100平米使用面积、约合120平米建筑面积的房产。按哈尔滨市区目前8000元的房屋均价计算，需要96万。

　　目前李女士家年入37000元，考虑保险支出和教育规划，年净收入24000元。如果保持现有收入水平，积累5年后，加上现有家庭流动资产，共32.3万。

　　按目前“认房又认贷”的房贷政策，李女士准备买入的房产属于家庭“二套房”，最低50%首付。32.3万元买一套96万的二套房，是不够50%的首付的，所以该目标达成比较困难。

　　如果做投资的话，5年后总流动资产可能高于32.3万，但如果想攒够48万的首付款，至少要求30%的年复合收益，难度相当大。根据风险和收益相匹配的原则，要想实现30%的年复合收益，所承担的风险也是相当大的，不适合从未做过投资，且自我评价属于中等风险承受能力的李女士。

　　综上所述，购房规划需要做调整，比如买套70-80平的小房子，或者推迟买房时间。

　　5、换车规划

　　假设李女士家现在的汽车能变卖2万，那么换车规划实际上需要花费18万左右（20万-2万）。大概需要积累7.5年，兼顾购房规划，则至少12年后才可以实现购车目标。所以我们建议李女士二者取其一，或者同时调低二者消费档次。

　　而且有了孩子以后，支出会多起来，注意在积累和消费之间取得平衡，避免过高消费导致家庭财务的不安全。同时，注意选择收益率更高的投资方式，以实现资产的保值增值。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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