一、基本情况

　　山东济宁陈女士，28岁，在国企煤矿工作，本科学历，税后年收入2万元，上了五险一金。

　　陈女士丈夫，27岁，在国企工作，本科学历，税后年收入5万元，上了五险一金。

家庭资产负债表
资产	5万元
现金及活期存款	20000
定期存款	12000
基金	8000（每月定投200元）
股票	10000
房地产	一套二手住房
负债	20万元
房屋贷款	20万元（公积金贷款，剩余20年）

家庭月度税后收支表（单位：元）
家庭月度收入	6000
工资收入	6000
家庭月度支出	3500
房贷支出	1500
生活开销	1500
其它支出	500

家庭其他年度收支表（单位：元）
家庭年度收入	0
存款、债券利息	0
家庭年度支出	2000
父母赡养费	1000
其它（旅游等）	1000

　　二、理财目标

　　1、还贷；

　　2、三年之内买5-6万左右汽车；

　　3、马上要小孩，孩子的日常消费、教育。

　　三、财务分析

　　陈女士家目前每年结余2.8万元，如果保持目前的收入状况不变，理财目标实现起来难度不大。但综合考虑，还是有些需要注意的地方。

　　陈女士家房贷支出占其月度纯收入的60%。一般认为应不高于1/3的比例，否则家庭财务会比较脆弱。而且，不建议陈女士提前还贷。

　　另外，陈女士没有给出房子的市值，从而无法得出资产负债比等更详细的信息。一般认为，负债比例最好低于50%，否则偿债能力受影响，从而导致家庭财务脆弱。

　　另外，值得肯定的是，家庭结余并没有完全被存在银行，而是大部分用来进行基金定投和投资股票。在CPI高企的时代，不做投资无法跑赢CPI，投资习惯应当坚持，但注意高风险投资品种的比例控制得当。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留1.05万元左右（相对于家庭每月支出的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　陈女士及先生都上了社保，一般认为社保的保障力度不够大，建议追加保障类的商业险，建议陈女士及先生分别上20万、50万的重疾险和20万、50万的意外险（约等于10年的收入），保费控制在7700元/年。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险——教育险、健康险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、生子及教育计划

　　孕检+生产，准备1万元的准备金足够。如果要为孩子留存脐带血，需要另备首付金（估计至少5000元），家庭目前的流动资金加上一年的积蓄，完全满足要求。孩子出生后的生活消费不会太高，从夫妻二人的月收入中支出，不另作规划。

　　陈女士准备要小孩，小孩义务教育阶段以及高中阶段的教育支出不会太高。大学前的教育费用可以从夫妻二人工资收入中支出。

　　陈女士有怀孕打算，假设20年后孩子上大学。孩子大学的费用规划如下：陈女士目前有200元/月的定投，建议每月为小孩多定投50元，合计250元到指数型基金（用钱前，择机转化成低风险的货币型基金或者纯债基金）。基金年收益按10%估计，到小孩18岁时，这20年间可累积约18.90万元，作为小孩的大学费用。按年通胀率3%计算，这18.90万相当于眼下10.47万的实际购买力。按大学生年均消费2.5万看，足够满足孩子的大学教育。若打算出国留学，应提高定投金额。

　　选择指数型基金做定投的原因在于，指数型基金与股市波动相关度最高，投资时间足够长的情况下，比任何主动操作的公募基金都能更好地享受股市上涨。

　　另外，还可为小孩办一份教育保险，确保小孩的基本教育费用。

　　陈女士目前有200元/月的定投，不知是用于夫妻养老还是子女教育，或者仅仅是作为强制储蓄而去投资。建议将不同用途的账户分开管理，且尽量做长期投资，这样效果更好。

　　4、购车规划

　　经过上述规划，年净收入调整至1.97万元。3年后家庭流动资产积累至9.41万元，买5-6万左右的汽车全款问题不大。

　　5、投资规划

　　陈女士明显偏好股票投资，除了200元/月的基金定投，悉数投向了股票。但在年度收入里面并未见到投资收益的相关内容，所以不知道陈女士做股票的技术如何。做投资一定要注意品种的选择。股票只是常见投资品种的一种，风险偏大，注意控制股票持有比例。陈女士可以考虑股票型基金等替代品种，风险要小于股票，且同样可以间接做股票投资。在自己风险承受能力的基础上选择投资品种，是很重要的。

　　另外，可以考虑减少定期存款的比例，毕竟定期存款难以跑赢CPI，定期存款的替代品种是保本型基金，或者纯债型基金，后两者风险也相对较小，但收益要高于定期存款。

　　另外，国企比较清闲，夫妻二人都有一技之长，建议用业余时间做点兼职，以提高家庭收入。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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