一、基本情况

　　江苏苏州周先生，30岁，大专学历，个体，税后年收入20万。

　　周先生妻子，25岁，中专学历，暂时没有工作和收入，打算2年后工作。

　　夫妻俩各购买了一份万能险，附重疾险、意外险、医疗险。健康状况良好，两人育有一儿一女。

家庭资产负债表
资产	120万元
现金及活期存款	20万元
企业债、基金及股票	5万元
房地产	80万元（1套）
汽车及家电	15万元
负债	38万
房屋贷款余额	35万元（房贷剩余年限：20年）
汽车贷款余额	3万元（汽车贷款剩余年限：1年）

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	1.67万元
工资收入	1.67万元
家庭月度支出	7800元
生活开销	4000元
房贷支出	2800元
医疗费	1000元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	0
家庭年度支出	3万元
保险费	2万元
其它费（旅游）	1万元

　　二、理财目标

　　1、子女教育。现育有一儿一女，较大的孩子两岁，在上早教，1年1万元，1年后上幼儿园，1年学费8000元左右。较小的孩子目前1周岁，打算2岁时上早教，1年1万元学费。希望其中一个孩子高中后出国留学；

　　2、40岁后能每年出国旅游一次，国内旅游一次；

　　3、45岁前能再买一套120平左右的住房。

　　三、财务分析

　　虽然周太太没有工作，但是周先生夫妇的家庭财务状况还不错，有车有房，车贷即将还清，而房贷占收入的比重并不大，财务结构比较健康。但问题是，家庭的年度净结余较低，仅38.32%，低于大部分的中国家庭，可见家庭的负担较重、支出较高。而且，随着子女的成长，家庭支出的加剧，估计支出比率会居高不下。

　　为了家庭财务保持平稳，并顺利实现3个理财目标，需要对整体的财务结构做一个更为细致地梳理，使其结构更优。比如，5万的金融资产中，活期存款的比例过高，不利于资产增值，可做结构调整。比如，保险可以重保障、轻投资，以降低保险成本，提高收益率。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留23400元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金。在收入不稳定，或者预期有大项开支时，多留备用金。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议持一张或两张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　周先生无社保，只有一个万能险，年缴4000元，四年缴清，今年是第1年，附重疾险15万及寿险15万、意外险5万、意外医疗险1万。

　　周太太的保险状态和周先生完全一致。

　　周先生夫妇每年每人为万能险支付1万元，我们认为对一个高负担、高支出的家庭而言，显得投保费用偏高。

　　另外，周先生、周太太每人的重疾险仅15万，意外险仅5万，我们认为保额偏低。就目前的医疗消费水平而言，一般重疾险30-50万比较合适。而意外险保额大约为年纯收入的10倍为宜，所以周先生作为家庭的唯一经济来源，需要进一步追加意外险的投保力度。

　　同时考虑为小孩在学校统一购置社保，或者购买健康、教育类商业保险，以达到对其健康和教育的最基本保障。

　　3、子女教育规划

　　子女教育属于长期规划。对于这部分重要但不紧急的长期规划，越早准备越好——不管是存银行还是做投资——让复利早日发挥魔力。

　　周先生在儿女小的时候，就应该开始储备小孩的教育费用，尤其是大学的费用。大学以前的教育费用可以从夫妻二人工资收入中支出。至于高等教育支出，可以通过设计比较巧妙的基金定投来实现。

　　因为希望其中一个孩子出国读本科，那么我们建议每个月定投3000元到指数型基金或偏股型基金（用钱前，择机转化成风险较低的债券型基金），基金年收益按10%估计。16年后第一个孩子上大学时，可累积约1423070元。按年通胀率3%计算，这1423070元相当于眼下886857元的实际购买力。基本可以覆盖大部分国家的留学支出。

　　另外一个孩子在国内读大学，费用较低，每个月为其定投250元，基本可以覆盖其大学期间的费用。

　　除了基金定投，也可考虑为小孩办一份教育保险，确保小孩的高中、大学的基本教育费用。

　　4、购房规划

　　在做好了上述的基础工作后，再考虑家庭的消费需求。

　　经过上述规划，家庭的支出进一步攀升。假设万能险投资比重降低、保障比重提高不引起收支变动，经过教育规划后，家庭的收支比骤减至18.86%，年结余仅37800元，按照这个积累速度，15年可积累56.7万元（现值），再加上25万金融资产，贷款买房应该是没有问题的，是否能全款，还需要看房价变动。周先生也可以根据生意对资金的需求，届时选择贷款买房，以期利用财务杠杆，来为生意融通资金。

　　考虑到周太太2年后参加工作、恢复收入，也许能提前实现二套房的购房梦，可以选择15年周期中相对合理的房价时机出手买房。

　　5、旅游规划

　　周先生打算40岁后能和妻子每年出国旅游一次，国内旅游一次，如果按每次国外游10万元的花费，每次国内游1万元的花费，40岁后每年周先生家得准备11万的外出游玩费用。10年后房贷尚未还清，经过上述规划后的年净收入仅3.78万元，远远不足以承担夫妻的旅游费用。除非周先生的生意有重大起色，收入能更上一层楼，否则建议周先生还是量入为出为宜。

　　6、投资规划

　　周先生夫妇有20万银行活期存款，若不是生意备用，活期存款比重过高，会影响家庭资产的增值步伐。

　　另外，万能险还是以保障为主，尽量降低其投资比重，因为一般万能险的收益不会太高，不如将更多的资产拿出来自主投资。

　　从周先生提供的资料来看，周先生对不少日常理财产品都有基本的了解，不妨在生意之余尝试投资。从债券型基金、少部分混合型基金、银行保本类理财产品等风险较低的理财产品入手，摸索出适合自己的理财之道。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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