一、基本情况

　　浙江省宁波市陈先生，30岁，公务员，本科学历，税后年收入约10万，文笔佳，善于撰写各类公文。

　　陈先生妻子，28岁，中学教师，硕士学历，税后年收入约10万，可兼职做家教。

　　夫妻二人均健康，暂无子女。

家庭资产负债表
资产	236万元
现金及活期存款	1万元
定期存款	20万元
房地产	200万元（一处）
汽车	15万元
负债	0

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	1.6万元
工资收入	1.5万元
其他收入	1000元
家庭月度支出	4000元
生活开销	4000元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	4万元
其它收入	4万元
家庭年度支出	1.6万元
父母赡养费	6000元
其它（旅游等）	1万元

　　二、理财目标

　　1、3年内购买或者换辆25万左右的汽车；

　　2、希望每年可以进行1-2次旅游，范围不限，今年内将进行一次费用控制在2万内的国外旅游；

　　3、希望通过准确的理财方式，增加整个家庭的稳固性，增加家庭财富，以便于应对CPI上涨和保持家庭生活水准。

　　三、财务分析

　　陈先生夫妻二人家庭有房无贷，年度结余率高达72.41%，收入较高且稳定，支出较低，可以说年纪轻轻已基本“财务自由”，加之理财目标并不算宏伟，所以实现起来非常轻松。

　　但是，从目前的资产结构来看还有进一步优化的空间。比如说，投资资产形式过于单一、定期存款的比例过高。陈先生有投资意向，可尝试一些更积极的投资方式。

　　尽管陈先生没有将养老、子女教育（1年后打算添宝宝）列入理财目标，但这些都是不可不考虑的长期理财规划。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留12000元左右（相当于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。在年度大项支出之前，注意补充备用金。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　资料显示，陈先生在政府部门工作，妻子在学校工作，各自单位都为其购买了社会保险。除此之外，资料显示，二人没有任何商业险。我们认为，社会保险的保障力度不足，有条件的话建议及早投保保障类商业险。

　　建议陈先生及妻子结合社保的额度来安排商业险，各购买30-50万的重疾险和约100万的意外险（约等于10年的收入）。这么安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减。如果选择购买万能险或者分红险附加的保障险，保费会低很多。

　　以主险方式购买保障险，保费比较高，两人合计超过4万元/年，因此，我们建议以分红险附加保障险的方式来投保，这样可以大幅降低保费。

　　有孩子后别忘了给孩子上保险——教育险、健康险，以保证孩子获得最基本的教育、医疗保障。

　　3、购车规划

　　陈先生家打算3年内购买或者换辆25万左右的汽车。

　　如果保持现有收入水平不变，且无重大意外支出发生的情况下，完全可以在3年内全款购车。实际上不用3年，定期存款到期后，20万定存，外加不到半年的收入，即可全款购车。

　　单纯以薪金收入购车的话，不到2年即可攒够全款。

　　由于陈先生有全款能力，所以是否贷款购车，完全看个人喜好。一般传统观念倾向于全款，但从经济学角度看，如果经衡量，贷款购车的贷款部分能有较大把握取得更好的投资收入比（相对于车贷利率），那么合理利用借贷杠杆、贷款购车更理性。

　　4、旅游规划

　　诸如旅游之类的消费支出，是否该增加，增加幅度是否合理？需要考虑的因素主要有二：

　　（1）消费不影响流动性，即短期留足日常备用金，同时兼顾中长期的支出需求来合理安排眼下消费，防止流动性枯竭；

　　（2）加大消费后，依然保持合理的结余水平，以防消费影响家庭资产的积累速度，今日过度消费导致将来生活窘迫。

　　陈先生目前家庭负担较轻，除了购车也没有重大支出项目。每年1-2次旅游增加的支出——假设为3万/年——也只会将目前的家庭结余率从72.41%降低到59.48%，后者仍然处于较高结余水平，足以应对子女教育、父母赡养等即将增加的隐性支出。所以该项消费支出可行。

　　5、投资规划

　　在现有收入、支出变动不大的前提下，要想保持家庭资产的保值、稳健增值，做好投资是关键。

　　陈先生根据自己的资金量、风格、期望值，去进行积极的配置和投资，是实现家庭资产保值、增值的关键。

　　陈先生对于股票、期货等有所期待，但首先，我们需要向陈先生阐述一个理念——理财产品对理财只是工具而已，比工具的选取更重要的是规划。

　　研究表明，投资结果90%是由资产配置决定的，其他10%是由产品的选择、投资者经验、市场等共同决定。根据每个家庭不同的资产状态、风险承受能力去做资产配置是投资的重中之重。

　　我们建议陈先生咨询相关的专业人士，获取一份系统的、量身定做的投资方案。此处只蜻蜓点水地做一个大致的方案，主要是结合理财目标做配置方案。

　　长期规划，如夫妻养老、子女教育，这种投资期限在10年以上的投资部分，我们建议以基金定投的方式进行。也可以采用基金定投的原理，自主地、阶段性、持续性地逢低建仓于基金。自主投资的优势在于时点可以把握得更好，缺点在于受心理因素影响较大，强制储蓄的效果可能反而差于基金定投。

　　中短期的投资资金，在没有投资经验的前提下尽量选择专家集合理财产品，如基金、银行理财、券商理财。从描述上来看，陈先生风险承受能力较强，因此可以在资产配置中配置较大比重的较高风险产品，比如低风险、高风险比例为4：6。

　　最近股市震荡，偏股型的基金注意逢低建仓，也可以先将资金购买货币型基金，赚取比活期存款稍高的收益，然后在恰当时点，将货币型基金转换成偏股型基金。当然，陈先生完全可以根据自己的兴趣，保留部分股票、期货投资。

　　股票、期货投资，都属于60%的高风险投资产品，尤其是期货投资，风险由于杠杆机制被放大数倍。期货投资大多是专业选手的战场，比股票投资更需要专业知识和投资经验，如果经验不足，慎入。

　　除了良好的投资习惯，开源节流也是很好的财富增值手段，陈先生夫妇也可以考虑在精力允许的情况下兼职、提高职业综合竞争力以期更好的薪酬等等。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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