基本资料
蓝先生在金融领域打拼了8年，在银行和证券公司均有多年工作经验，目前是一家信托公司的部门经理。他投资过银行理财产品、买过投连险、炒过黄金、玩过基金，笑言自己在股票里投入大笔金钱只收获了经验。
也许由于职业的影响，蓝先生是坚决的激进型投资者，他希望趁自己年轻的时候能够多多赚钱。他认为能够抵制通胀的投资方式只有股票和房产。经历了2008年股票市场的挫败之后，蓝先生上百万的股票投资已经缩水到了30万元，于是他转而投资房产项目。通过银行贷款方式接连购买了惠州两套房产，然而惠州房产并没有获得高额回报，房价目前依然不温不火。虽然蓝先生在投资领域混迹多年，但似乎运气总是差了那么一点点，所参与的各种投资项目也是亏多赚少。
但蓝先生依然钟情房产，最近他看上了深圳一套极具投资潜力的楼盘，需要300万元购买，熟悉银行贷款项目的他，不希望付出大笔利息贷款买房，因为这会降低房子的投资价值，而是希望全额缴付。
目前蓝先生的月薪达到了5万元，这样年收入在60万元左右，每年年底还有30万元的分红，个人银行存款有40万元。两处已购房产目前市场总价值至少500万元，贷款期30年，每月还贷1.2万元。除了被套牢的30万元股票投资外，目前没有做其它金融投资。
蓝先生家中只有他一人工作，孩子也刚出生10个月，家庭每月的日常花销在8000元左右。作为激进的投资者，蓝先生没有为自己及家人购买任何商业保险，而是希望把所有的资金用于带来高回报的投资。
根据以上内容信息，可总结出蓝先生一家主要理财目标如下：
1．全款在深圳购置300万房产一套。
2. 提高投资收益，摆脱投资负债。
3.家庭保险规划。
4. 育儿及将来子女教育金准备。
蓝先生在银行和证券公司均有多年工作经验，目前是一家信托公司的部门经理，可以看出，蓝先生对于投资领域十分精通，但是在结果方面似乎却不如人意，欲速则不达，不可盲目投资，合理规划很重要，下面我就简单为蓝先生一家做一个适合他及其家庭的理财规划案例。
一、家庭财务诊断
表一：蓝先生家庭资产负债表2013年2月25日（单位：万元）
资产
金额
负债与权益
现金活期
信用卡消费
流动性资产
消费负债
定期存款
40
金融投资贷款
股票市值
30
投资负债
基金
投资房产贷款
432
投资房产市值
500
投资房产贷款年限
投资性资产市值
530
总负债
自用房产
流动净值
其他资产
投资净值
自用性资产
自用净值
总资产市值
570
总净值
我们首先看一下蓝先生的家庭财务状况，通过资产负债表格数据不难看出，蓝先生家庭的主要投资资产是房产，两套房产市值很高；了除此之外，蓝先生还进行了100万的股票投资，目前市值已缩水至30万左右，这对于蓝先生来说很是苦恼；其它资产方面还有存款40万，因蓝先生在资料中没有说明存款的配比金额，因此我在这里暂且把它规在定期存款中。
蓝先生在金融市场有多年工作经验，因此对于投资回报率十分看重，并且对于投资渠道的选择有自己独到的看法，投资股市及房市是他的首选，的确这两个市场都是能够制造高回报率的渠道，但是也意味着高风险。蓝先生大部分的资产都在房产市值上，因此流动性较差，投资过于单一、集中，股票市值大幅缩水，除去日常开支及必要存款准备外，没有多少多余的可投资资金，这样家庭的资产结构是不合理的。
另外一点就是存款，蓝先生的40万存款可按如下比例配置：活期存款可在家庭月度支出的6倍左右即可因此可配置（12000+8000）* 6 = 120000元左右，其余10万可配置定期存款，18万可作为投资性资产，日后的薪金可对投资性资产进行进补。
蓝先生必须合理把握家庭资产配置以及投资资产的配置，这对于一个家庭的资金流动性以及抗风险的能力都是十分重要的，尤其是对于处在家庭成长期的蓝先生一家三口，资产的增值积累及风险保障更是重中之重。
表二：家庭现金流量表（单位：元）
家庭月度税后收支表
收入
支出
工资收入合计
50000
房贷支出
12000
租赁收入
0
房租
其他收入
生活开销
8000
其它支出
合计
50000元
20000
家庭年度税后收支表
存款、债券利息收入
保险费
股利、股息
教育费
年终奖合计
300000
父母赡养费
其他投资
医疗费
其它计划外支出
年收入总计
900000
年支出总计
240000
家庭年结余
660000
从现金流量表中可以看出，蓝先生属于高收入阶层，薪金收入较高，这在一定程度上可以弥补家庭资产的流动性；每月还有12000元的房贷支出；家庭生活开销8000元，月度总支出在20000元左右，对于收入支出比来讲还算正常，但仍有可提高的余地。
除此之外，蓝先生年度还有年终奖30万元，家庭年度收入可达90万元，年度支出24万元，家庭年度结余为66万元，结余比例很高，这对于完成家庭理财目标来说十分有利。
二、理财规划
基本条件假设：
通货膨胀率：3%，家庭收入增长率（家庭各项投资收益率总和）10%，房产市值均不变（市值可相抵）。
理财目标1：全款在深圳购置300万房产一套要完成此理财目标可有两个设计方案。
方案一：出售两处名下房产以换购新房
由于蓝先生现在自有的惠州两套房产并没有获得高额回报，房价目前依然不温不火，对于钟情于投资房产的蓝先生来说正是改变的机会，蓝先生可将市值500万左右的两处惠州房产全部出售，这样除去各项房产转让费用损失外，还可获得大约450万左右的现金（蓝先生可适当降价出售以及时获取现金），完全可以用于新房产300万元的投资，还可剩余150万左右的可投资资产，加上家庭每年结余的66万元进行进行其它股票、信托、基金、商铺等方面的投资。
方案二：延期投资新房产，用家庭收入积攒新房款。
蓝先生家庭年度结余在66万元左右，可作为年度房产投资资金，考虑通货膨胀率及薪金增长率：
年投资资金：66万，家庭收入增长率10%，通货膨胀率：3%，累积年限：3年。
根据增长型年金公式，3年后66万的投资资金可累计大约为230万元。
这样蓝先生在3年后就可积攒够新房产的230万元现款，加上剩余的18万元存款（此项也可适当投资于基金或理财产品中以获得收益）以及房产租金（可将惠州的两处房产进行出租），完全可以攒够300万元的新房房款，并且完全不影响家庭的日常生活质量。
总结：个人比较推荐第一种方式，以旧换新，发掘投资新亮点，同时不给家庭太多压力，优化资产结构；如果蓝先生还是想保留现在的两处房产，同时可再观察一下新楼盘的走势，也可施行第二种方案。
理财目标2：提高投资收益，摆脱投资负债。
首先，蓝先生是坚决的激进型投资者切有很高的投资知识；再加上家庭收入能力很强；家庭又处于成长期，这些因素都决定了蓝先生可以进行高风险高回报的投资。但是在这几年的投资中，蓝先生的收益并不好，再加上如果要攒钱购买新房产，因此可适当改变，投资渠道推荐（以下以蓝先生选择理财目标1的第一种方案进行房产投资为准）：
（1）股票投资
市值30万的股票投资可先不动，根据今后几年中国经济的发展，以后几年股市很可能会有松动的迹象，蓝先生可先等一等，毕竟割肉的数额略微有些大；同时还可把握机会适当进行补仓，通过低位入市适当弥补投资损失。
（2）基金投资
基金的投资目前看来非常适合蓝先生家庭优化投资配置，蓝先生可将可投资资产用于股票型基金以及平衡型的购买，持有基金在3只左右为最佳，这项投资已经在为蓝先生进行风险规避。
（3）信托投资
最近今年中国开始流行信托投资，蓝先生可以进行一些证券基金投资类信托以及股权投资类信托的投资，这对于金融知识丰富的蓝先生来讲也是不难的。
（4）商铺投资
对于有较高收入的蓝先生来说，适当参与商铺的投资也不失为一种全新的尝试，商铺投资需要遵循评估商铺物业的价值；选择好的商铺物业；挑选一个好的承租人等原则进行，总体来看，商铺的稳定投资收益率在4%—6%左右，如果蓝先生能够找到好的低端的商铺投资，相信投资收益率在8%左右还是没有问题的。
总结：蓝先生应秉承投资要组合的原则，分散投资品种，以达到良性循环。
理财目标3：家庭保险规划。
蓝先生家庭目前没有任何商业保险配置，这对于一个成熟的家庭资产配置来说是不健康的，因此建议蓝先生家庭还是要适当配置适合的保险产品。
种类（1）：寿险产品
由于蓝先生家庭只有蓝先生一人有收入来源，因此风险较大，应当为蓝先生配置一定数额的寿险产品，保额在家庭年收入的十倍，即1000万元左右即可，保费为家庭年收入的1/10即10万元左右即可。
种类（2）：意外险
可为蓝先生及妻子购买一定数额的意外险，例如航空、商旅、旅游等类型的商业意外保险，此类保险保费不高。
种类（3）：医疗保险
蓝先生家庭还应配置适当的商业医疗保险，例如住院、重疾险一类的保险，这样可有效冲抵蓝先生家庭患病后的费用问题。
理财目标4：育儿及将来子女教育金准备。
蓝先生的宝宝目前只有10个月大，因此在这个阶段是最费精力及金钱的阶段，因此要充分保证宝宝的日常开销，要专门留足宝宝到上学期间的费用，日后的子女教育金其实对于蓝先生家庭的负担不是很大，有计划的话，蓝先生可提前考虑子女的出国留学规划，制定好费用积攒计划
最后，祝愿蓝先生能够充分的享受生活，轻松完成家庭的理财目标，在工作之余能够更多的陪伴家人！
（作者：网站编辑 纪沫冰）
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