国泰君安发布最新万科A的研究报告称，公司1月份实现销售面积165.4万平米，销售额201亿，销售额再创公司月度历史新高。2010年月度销售均值90亿。2011年内公司销售节奏优异，供货节奏整体前移，各季度相对均衡，上下半年新推盘比例约为6：4，公司将抢在市场供应量大规模释放之前锁定大部分销售收入，先于同行完成现金收割。

　　公司作为快速开发模式的最优秀代表，将充分受益于行业调控带来的整合机会，在市场调整期将显着跑赢同业。国泰君安维持公司10-12年EPS为0.64、0.95、1.32元预测，RAV11元，股权激励行权价8.93元。给予11年12倍PE，目标价11.4元，为行业配置首选，维持增持评级。

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