公司发展成为一个年销售收入超过700亿的综合白电王国，其快速成长得益于其与时俱进的战略目标与管理模式、明晰的股权结构和职业经理人制度以及其对资本市场的充分利用。未来几年公司战略发展核心将放在冰洗行业、商用空调领域以及出口市场的积极拓展上。

　　随着2011年节能惠民政策的退出，预计变频空调行业将面临新的发展机遇、行业市场集中度进一步提升，美的的龙头地位有望继续保持。中央空调行业正处于洗牌阶段，与其他国产品牌相比，美的在产能积累、服务类型和技术储备上均具有一定的优势，未来几年将会快速增长。美的冰洗行业依然处于规模扩张期，冰洗空渠道整合效力仍处于持续释放阶段。随着市场竞争的加剧，行业盈利将回归平均利润水平，我们看好公司强大的竞争力。

　　预计公司2010年~2012年每股收益分别为1.11元、1.44元、1.75元，给予“买入-A”评级，3个月目标价20.16元。风险提示：行业需求大幅下滑；海外经济危机；外资品牌大面积低价促销。

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。