公司发布公告，计划向全资子公司深圳市信立泰生物医疗工程有限公司增资2500万元，我们认为这对于拓展公司主营业务领域和提高行业竞争力有正面刺激作用。

　　深圳市信立泰生物医疗工程有限公司（简称“生物医疗公司”）成立于2009年3月13日，是公司的全资子公司，注册资本为500万元，主营业务为从事Ⅱ类、Ⅲ类医疗器械的生产和研发。

　　生物医疗工程公司目前正处于产品研发阶段，产品主要为高端医疗器械，生产范围为植入材料和人工器官（招股说明书披露）。子公司设立的目的是拓宽公司主营业务领域，培育公司未来利润的增长点。

　　加大对器械子公司的投入，有助于加快新产品面世。我们判断新产品可能是支架相关，这样公司将从介入手术药物生产企业向器械生产企业延伸，丰富了产品系列群。

　　我们认为：公司虽然现有产品线相对单一，但未来可能上市的品种都有较大的市场潜力。（1）1--2年内可能上市品种：介入手术前用药比伐卢定（目前国内市场空缺，独家）、治疗原发性高胆固醇血症（单位疗效高于现有产品、费用低）、免疫抑制剂（国内首仿）。（2）3--5年内可能上市品种：公司有数个一类新药在研、高端医疗器械也可能上市。

　　我们预测公司2009--2011年发行摊薄后每股EPS为1.805元、2.654元、3.536元，复合增长率50%。我们认为，“泰嘉”这个品种是目前国内市场上难得的潜力大品种，在（1）1--2年内看不到新进入着的情况下（2）其他新品种陆续上市的情况下，给予公司足够高的估值来体现品种的稀缺性是有支撑的。公司目前股价对应2010年估值37倍，PEG仍然较低，我们维持对公司的长期“买入”评级。

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。