摩通报告指，永利澳门（01128.HK）首季物业EBITDA按季升约3%，胜预期，受惠强劲的VIP客量，成本控制佳推高利润率及非博彩收入带动。相信集团能提高效能利用率，例如加强表现佳的赌桌及中介人，改善集团回报。

　　长线来看，路（乙水）项目最快2016年初营运，成增长机会，同时5厘的股息回报率支持，维持永利澳门「增持」评级，目标价由42元升至42.8元。