自10月6日触底1183美元的年内低位后,国际金价在接下来两周多的时间里走出了一轮反弹行情,盘中最高反弹高度接近70美元,暂时摆脱了过去三个多月以来的弱势格局。
从当前的宏观市场格局来看,美联储下周利率决议内容的不确定性是支撑近期金价反弹的最主要因素。当前联储每月购债规模为150亿美元,不出意外的话,下周四后联储将彻底结束QE购债政策。然另市场感到意外的事,近期数位联储官员均在公开市场发表了支撑继续宽松的言论,甚至QE4亦被提出,这在很大程度上打压了之前强势美元的走势,也支撑了金价的上涨。
另一方面,近期美国市场资金避险需求日益高涨,十年期国债收益率一度跌破2%的水平,而美国三大股指亦自高位出现了较大幅度的回调,市场风险厌恶情绪不断提升,黄金作为避险资产再度受到投资者所青睐
图1:近期金银价格走势情况
数据来源:Wind资讯,工商银行贵金属业务部
从资金流向上来看,根据美国商品期货交易委员会上周五(10月17日)发布的报告显示,截止上周二,投机者持有的黄金净多头为8.5万手,比之前一周大幅增加1.9万手,为连续第三周上升,且大多表现为多头主动加仓。而根据CFTC持仓进行分析的结果显示,黄金期货及期权投机空头头寸截至10月7日当周升至纪录高点。而与此纪录水平空头规模相接近的情况分别发生在2013年6月和12月,黄金随后分别大幅上涨了253美元和207美元。
图2:COMEX黄金期货非商业净多持仓情况
数据来源:Wind资讯,工商银行贵金属业务部
总体来看,金价在下测1200美元整数关口且1182的年内低点被有效守稳后,多头力量开始发起了反击,并利用货币市场宽松预期的再度发酵将金价拉升至当前相对较为安全的位置。而对于金价后市的反弹高度,我们并没有太大的期待。从技术上来看,金价短期有望回升至1260美元上方,但1280-1300美元这道“鸿沟”似乎仍然是难以逾越。
黄金投资小贴士
做好黄金投资的10个小贴士
7、交易资金要充足
帐户金额越少,交易风险越大,因此要避免让交易帐户资金处于危险水平之下,而不容许犯下一个错误。但是,即使经验丰富的投资者也有判断错误的时侯。
8、错误难免,要记取教训,切勿重蹈覆辙
错误及损失的产生在所难免,不要责备你自己,重要的是从中记取教训,避免再犯同样的错误,你越快学会接受损失,记取教训,获利的日子越快来临。
另外,要学会控制情绪,不要因盈利而雀跃不已,也不用因亏损而想撞墙。交易中,个人情绪越少,你越能看清市场的情况并做出正确的决定。要以冷静的心态面对得失,要了解交易人不是从获利中学习,而是从损失中成长,当了解每一次损失的原因时,即表示你又向获利之途迈进一步,因为你已找到正确的方向。 |
炒金玩银看什么
接下来的一周,市场关注的焦点将聚集在北京时间周四凌晨的美联储利率决议上。在之前很长一段时间里,联储在10月结束QE基本成为了市场的共识。但情况在最近发生了重大的改变。上周有不下8位美联储高官发表了讲话,其中一位在对话中抛出了QE4的概念,另一位则认为美联储在10月会议中将暂停缩减QE步伐,令市场感到哗然。美联储内部分歧的加大也意味着市场多空分歧将日益激化,因此周四凌晨的决议预计将对金价后市中期行情造成决定性的影响。
除此之外,一系列美国方面的经济数据也将影响到市场的风险偏好情绪,如周一晚间的美国9月成屋销售数据、周二的耐用品订单及咨商会消费者信心指数、周四的三季度GDP以及周五的密歇根大学消费者信心指数终值。近期美元及美国股市均呈现高位回调态势,经济数据公布后能否为其提供支撑,从而打压金价走势,值得关注。
其他方面,值得投资者关注的还有周五的日本央行利率决议、周三的德国10月CPI年率等等,均将对外汇市场造成较大影响。
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10月27日-11月2日重点资讯提示
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日期
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北京时间
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重要资讯
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10月27日
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22:00
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美国9月成屋签约销售指数
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10月28日
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20:30
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美国9月耐用品订单月率
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22:00
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美国10月咨商会消费者信心指数
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10月29日
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20:00
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德国10月CPI初值年率
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10月30日
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02:00
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美联储公布利率决议
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20:30
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美国当周初请失业救济人数
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20:30
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美国第三季度实际GDP
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10月31日
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11:30
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日本央行公布利率决议
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21:55
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10月密歇根大学消费者信心指数终值
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(中国工商银行贵金属业务部交易员 刘 潇)
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