进入2013年以来，市场环境变幻进一步加速：国际政治风云一波接一波，区域局势动荡加剧，欧洲主权债务危机向纵深衍进，国际金融市场前景不明；国内经济改革、股市监管政策调整进入深水区，股市迈进中长期慢牛的市场条件尚未形成，股票价格背离价值的现象依然突出；受美元走强和QE3提前结束预期影响，以黄金为代表的贵金属价格在阶段性低位徘徊；企业经营成本持续加大，利润上升空间收窄，光伏产业和一些中小民营企业陷入新一轮危机……这让不少理财人士在2013年春节过后，进行资产清理，开始新的布局时，又一次感觉到无所适从，在变幻无常的市场、纷繁难辨的产品面前，踯躅不前。

　　那么，在这不敢轻言乐观，不容踏错节奏的市场面前，我们该怎样做，才能既用好用活手中的资产，努力争取较高的收益率，又筑牢风险防控体系，保证资产的安全呢？依笔者的观察与思考,可从5方面入手：

　　了解市场，保值为本。据业内信息，2012年下半年，在股民对市场极度失望，大量销户的时候，QFII （合格境外机构投资者）开户数持续增加，创7年以来新高。而事实是：上年末和今年初股市均有一波小幅回升的行情；看到市场回升时候，又有不少人排队开户，但面对3月份以来大幅波动的市场，大家又连连叹气。鉴于此种情况，有专业人士提醒大家：面对变幻不定的市场，要有独立的研判，不要盲目跟风，紧赶慢跑去接最后一棒。归根结底，就是要了解市场，培育自己的分析辨别能力。其一，要多方位了解资讯，尤其是美国市场、欧债市场走向，国内经济形势，资本市场改革动态，明确大方向；其二，要学习基本经济金融知识，提升对市场的敏感度和反应力；其三，要参考一些机构投资者对市场的分析研判和投资取向，揣摩人家的关注热点和投资理念；其四，要了解季节性、规律性的投资理财市场，如黄金和房地产市场的“金九银十”、理财产品市场的季末年末节点高收益、货币基金市场的“长假效应”与资金供应关联度等等。通过了解市场，更好地规划和不断修正自己的理财行为。

　　了解产品，细心筛选。2013年的市场，不确定因素众多，因而，要对林林总总的投资理财产品特点、属性、周期、收益率、经营管理团队，以及既往业绩等等因素进行深入了解，在此基础上，筛选出适合自己和家庭的理财品种,构建一个期限长短、风险大小、收益高低相对适宜、优势互补的产品组合。总体而言，2013年，对跌宕起伏的股市，还是要多看少动，以指数型、股票型基金定投的方式参与较为安全；在物价上涨压力较大的情况下，购买中期银行理财产品，可望获取高于CPI的较稳定收益；在一方面美国经济回暖，美元走强，另一方面国际金融市场动荡持续的前提下，关于黄金十年牛市是否结束的观点莫衷一是的前提下，投资以黄金为代表的贵金属，还是以积存为主，小额分批投入，避免一次性大额购买的风险；四是适当增加债券和债券类基金的投资比例。今年以来，各家基金公司加快了纯债型基金的发行进度，按照历史水平测算，年均收益可达7%以上。此类基金属于中长期投资，大家可以根据自身财务预算情况、收入预期和风险偏好，酌情配置。

　　谨慎操作，稳健为先。在确立了大的方向以后，在具体的操作中，一定要以审慎为主基调，不因涨而懊恼，不因跌而焦躁，相信：只要本钱还在，投资机会总会有，日渐完善和多样化的理财市场，总是会提供更多可供选择的产品。基金定投和黄金积存这种小额投入的渐进性理财行为，可以不过分关注进入时点，但也最好避开阶段性高点；理财产品要关注其投资结构，如果在季末、年末等重要时点，一些发行方开出远高于市场利率的优惠条件，就要注意高息揽存、却最终不能兑现收益的风险了；债券基金属于中长线投资品种，要综合考虑其流动性与收益率，选择适合自己的投资期限、风险偏好、收益预期的产品，避免用钱时取不出，结果只好通过借贷来筹措资金，想得到收益反招致损失，且耗损很多时间和精力的情况发生；至于给了人们无限想象、无尽诱惑，却又让人们无比痛苦，想说爱它不容易的股票，则更要注意在进入时间、公司基本面、价格和购买数量上多斟酌，建议选择市净率低、资源环保型、公司成长期的产品进行分批投入，不需每天关注走势，买的就是其长期价值。

　　加强预警，防患未然。理财行为一旦发生，就意味着自己或家庭的经营性资产投入了为保值增值而进行的运转。运转方向有正有偏，运转速度有快有慢，运转过程有好有坏，因而都必须进行跟踪，及时捕捉市场信号，加强预警，防患未然。其主要渠道：一是了解宏观经济形势基本面，如对股市、黄金市场影响重大的主要经济体情况，重大政治经济事件等，分析其对自己所投资产品可能产生的影响；二是投资产品经营管理公司基本面，如主要高管、主营业务、产品市场变动情况等，分析其走向会对自身产品安全和理财收益的影响；三是自己已投入或拟投入产品的整体趋势，如楼市、股市、贵金属、理财产品、邮品、纪念币等。对风险情况进行评估，及时做出自我提示。

　　适时调整，合理为要。这里所说的合理，是一个相对而言的评价体系，即我们的理财行为，无限趋近于正确，适合个人和家庭情况。在进行了上面的理财跟踪，了解其基本走向和未来趋势后，对现有产品进行调整。其主要策略有四：一是赎回。及时将收益率不高，在同类产品中居于中下水平，或经营公司基本面发生变化，有潜在风险隐患的产品赎回来。二是转换。将不具备比较优势且隐含风险的产品，转换为成长性好、比较优势明显、抗风险能力较强的产品，这可以分为不同类别品种间的转换和同类别品种之间的转换。前者如将股票基金转换为债券基金或者货币基金或，后者如将一种股票基金转换成另一种股票基金。三是补仓。对持仓成本较高、目前处于较低价位，或者原来购买了一部分，感觉其具备长期投资价值的产品，进行补仓处理，可视市场情况和自身资金状况，选择分期分批补仓，或者一次性补仓。四是归并。将某一类型风险、收益、期限等特征大致相同的产品，进行归并，即将零星购买的多种产品赎回后，归并到一种，既便于管理，便于查看分析，而且还可望因额度增大，享受到一些收益率和费率方面的优惠政策，这在债券基金、货币基金、理财产品等品种中，能够得到较好的体现。

　　上面5重举措，具有高度关联性，是环环相扣、互为补充的。理财人士如果5项举措都到位，即使不能实现较高收益，也能较为顺利地构建起相对合理的家庭或个人的理财组合，确保家庭资财在保值基础上的持续增值。

　　党的十八大和十二届全国人大一次会议，勾勒出了让人民尽享改革发展成果，实现我们共同的“中国梦”的美丽蓝图。祝愿每个人、每个家庭都能搭乘国民经济持续稳健发展的顺风车，更加合理有效地利用资源，科学理财，防控风险，实现财富和幸福度的同步增长。

　　（工行网站特约作者：小禾）