分红险，在保险行业里算是小有名气，它吸引人的地方就在“分红”二字。很多业务员会为了推销出去产品，把红利说的很高，让消费者心动。特别是所谓的 “终了红利”。但是当你在购买分红险的时候，有人真正把“终了红利”算给你看过吗？恐怕很少。因为“终了红利”的计算过程极其复杂，销售人员对此总是含糊其辞，那么它背后的玄机究竟是什么?

　　要解开它背后的玄机，首先我们要先来了解一下“终了红利”的含义。终了红利，也称满期红利，是指采用增额红利领取方式的保单持有人在保险合同终止时以 现金方式领取红利的一种红利选择权。说的通俗一点，就是在保险合同期满要将本金和利息全部给你的时候，保险公司根据几十年你存那里的钱，再结合总体盈利进行一次性最后的红利分配。但是许多在保险公司多年的高官被问到具体如何计算时，都摇头表示这个问题太复杂，必须专业的精算师才知道。那么试问，要专业的精算师才能算出来的终了红利，销售人员怎么能在推荐的时候随随便便就下承诺呢？这个问题也引起了许多消费者的投诉。专家提醒大家，在购买分红险时，一定要小心被误导，尤其防止不良业务员爆炒“终了红利”等陌生收益概念。

　　“终了红利”其实进入到中国大陆的保险市场时间并不长，大概只有5年左右。据了解，第一批5年期的“红利”险在派发最终收益时，发现收益率低于银行同期利息。保险公司担心客户流失，所以特意增加了“终了红利”，以保证保单收益不低于银行同期存款利率。所以从这一层面看来，“终了红利”对外的形象是提升了消费者收益水平，控制了收益风险，使分红险的收益率均高于银行同期存款利率；然而，我们换个角度想，收益的分配缺乏透明度，基本上由保险公司决定，消费者根本不知道内部是如何操作的。并且，分红险大都为5年、10年或者更长时间，这期间的不确定性因素很多，包括通货膨胀等国家政策因素。这也是保险销售人员很难向消费者解释现行分配政策的合理性的原因。如果要减少保险公司方和消费者之间的这种摩擦，红利分配方法必须要更加透明才行。

　　分红险在经历了经济危机带来的影响后，也渐渐从高分红回归到了保障功能上，相对高收益高风险的险种，消费者反倒更青睐现在收益稳健的分红险。然而分红险的分配不透明仍然成为它最大的诟病，再加上有部分不负责任的销售对分红的夸大其词，消费者在购买分红险时一定要保持清醒的头脑，不要被眼前的华丽语言所蒙蔽。

　　（作者：胡利佳）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。