我们都听过吃苹果的这则寓言：有两个人，同时拥有一篮子苹果。其中一个人每次都把新鲜的好苹果挑出来吃掉，最后剩下的都是烂苹果；另一个人则每次都挑烂苹果吃，把好的留到后面。前者是先吃到了新鲜的好苹果，后挑着吃余下的烂苹果，先甜后苦；后者是把烂苹果挑着吃了，后吃好苹果，先苦后甜。不过，因为时间长了，有的好苹果也已不够新鲜，而且有的好苹果也会烂掉，结果是后者一直没有吃到最好的苹果，或者说没有在苹果最好、最适宜的时候去吃。有哲人据此认为前者是乐观主义者，懂得享受当下；后者是悲观主义者，表面节约，实则浪费了好资源。

　　看来，面对一篮子有品质要求、有时效要求、有体验效果的产品，如何挑选如何食用，还真是一个需要我们应该认真思考的问题。

　　推而广之，具体到我们的理财领域，也有一个正确对待好苹果与烂苹果的问题。

　　好苹果，是指那些所投资行业正处于成长期、管理团队优秀、前期业绩较好的理财类产品（此处为泛指，包括我们理财所运用的各类产品，下同）；而坏苹果，则是指所投资行业已处于衰落期、管理团队出现过风险事件、有零收益甚至负收益记录的理财类产品。这里的“好苹果”，大多是为大众所熟悉和喜欢的成熟产品，也有少量整体设计切近市场、适应大众理财心理的新兴产品，而“烂苹果”，则或许不是一开始都是坏的，而是因为外部环境（如经济形势、行业前景、市场预期）恶化或者内部管理发生重大变化（如公司高层、某类产品的具体管理者如基金经理易人或者出现不当经营行为），而风险增大、收益降低甚至出现负收益，这样变“烂”了的“苹果”。这在股票市场、基金市场、银行理财产品市场、收藏品市场，都不鲜见。谁都不能保证自己手中的“苹果”一直都是优质的、鲜亮的、甜美的，只要处在风云变幻的市场中，就有基本面发生重大逆转甚至恶化成“坏苹果”的可能。但也有另一种可能，就是某些原本质地不怎么样，预期业绩偏低的“坏苹果”，因为市场环境变化、管理团队变更，或者某个偶然性、突发性机会，变成香甜的“好苹果”，让人喜出望外，满载而归。

　　对大多数普通老百姓而言，该如何鉴别和选择“苹果”，努力使自己手上的“苹果”品种优、质量好呢？

　　一是了解“苹果”的出处，也就是“苹果”的种植方。实际就是各类产品的设计制造公司和管理团队。股票，要通过实地走访、看报表、关注信息、观察走向等方式，了解上市公司的基本面，包括行业特点、市场前景、经营管理情况，分析其股票价值；基金，要通过了解投资方向、基金公司规模、产品线、既往管理业绩、基金经理情况等，分析购买或持有的金额、期限等；理财产品，要通过了解募集方向、发行银行既往产品预期收益兑现情况、期限对应的收益率等情况，确定购买与否，购买多少等。

　　二是了解“苹果”的销售方，了解其信誉状况，既往销售业绩，是否对产品进行名不副实的过度包装、掩盖产品缺陷以恶意抬高价格，有没有加“保鲜剂”，有没有加“增亮剂”等等，确定购买取向。对股票，了解承销方；基金，了解托管银行；理财产品，了解发行银行。总之，对各类产品走向市场的推手、过程及相关信息予以全面深入的了解，为自己的选择提供充分的理由和有力的支撑。

　　三是参考别人挑选“苹果”的有益经验，结合自身情况，分析什么样的“苹果”更适合自己，什么样的“苹果”可以购买和持有。这就是通过多方获取资讯，解决出产方、销售方与购买方信息不对称的问题，同时，通过借鉴长期购买“苹果”、持有“苹果”、享受“苹果”的人群的经验，提高自己所选择“苹果”的质量。

　　四是按照“苹果”的内在规律选择，即重“苹果”的质地，而不为炫目的外表所迷惑。每一类理财产品，都有其内在的质量评定标准。与添加剂无关，与权威人士的评定无关，甚至也与一时的表现与个体的感受无关。而是长期的、持续的市场表现和能带给客户的最终收益和稳健安宁的感觉。就股票而言，其内在质地，不靠一时的推出概念、内幕消息、黑庄炒作，而是企业行业前景好、产品有市场、同业竞争力强、财务管理规范、信息披露准确等相关要素，要对上述内容进行比较全面、准确的了解，根据其内在质地进行取舍。

　　以上4种措施到位，基本可以保证自己购买和持有的“苹果”即使不是最优质的、最完美的，也一定是品质和味道都比较纯正的。但同时，也一定要以发展的眼光看待“苹果”，因为时易事易，“苹果”的生长环境、自然气候与销售管理方，也会有很大的变化。这就要根据变化了的形势，再确定购买、储存的时间，数量（金额）等等。

　　回到本文开头，对待本义的好苹果与烂苹果，最理性、科学的做法是：将手中的苹果按新鲜和完好程度进行分类，分成好苹果、有损坏（如轻微破损或有虫眼等）但可以利用的次好苹果、完全不可以食用的烂苹果。将新鲜的好苹果洗净后吃掉，享受美味和营养；将有损坏但可以利用的次好苹果损坏部分切除，余下的用于榨汁、做苹果泥或扒丝苹果；而痛下决心，将感染了病毒或者细菌、已经坏掉不能食用的烂苹果坚决扔掉，不吝惜，避免因舍不得扔强制吃下而感染疾病。

　　而这一做法延伸到我们的理财领域，应该做的就是：好产品，增大投入，滚动发展；次好产品，优选组合，将其中长期走向不看好的品种舍弃，将一时表现不怎么样但基本面不错的品种留下，或者视情况进行产品间的转换；收益太低甚至全面亏损的产品，或者尽管整体不差，但由于期限和短期风险等原因不适合自己、不能再持有的产品，坚决卖出或赎回。

　　从一家国有企业内退的王女士，生活在长江边一座中等城市。老公是一家房地产开发企业的高管，全家月收入3万余元。2012年初，其家庭的主要资产有房产两套，市场价150万元；门面一间，市场价80万元；理财产品15万元；纸白银5000克，2011年买入价每克7.88元；银行活期存款8万元。通过对贵金属市场的认真分析，结合对整体经济形势的研判，王女士意识到：白银价格在近几年涨回原位基本无望，自己持有的纸白银已经成为一堆“烂苹果”，如果不及时处理掉，还会进一步烂下去，亏损会更大。于是，她在2012年9月白银涨回7元时，果断将白银止损卖出。然而将此款项用于购买了一款21天理财产品，收益率高于一年期定存利率。而对门面房，她通过招商，引进了一家品牌专卖店，以房屋租金入股，参与分红。这样，提高了门面档次，提升了门面价值，缓解了租户前期一次性投入的资金压力，又提高了房屋综合利用效益。2012年，分得红利20万元，比租金收益高出3%。让这“好苹果”更加鲜亮香甜。

　　综上所述，面对一箱“苹果”，首先要进行逐一认真查看，按照质量状况进行分类，确定不同的处理策略。最大限度地发挥“苹果”的使用价值，让“苹果”飘香我们的日子，甜美我们的生活。

　　（工行网站特约作者：小禾）