美联储（Fed）QE3出台之后，2013年起美元传统保单保费可能要贵1至3成以上，目前此类美元保单预定利率都在3.25—3.5％区间，这种利率可能无法吸引中国保险消费者的眼球，但对台湾低利率现况来说颇有吸引力。大肆渲染保单停卖效应，台湾寿险业在年底前强攻美元增额或美元还本保单，寿险业者表示，若保险监理机关宣布调降保单责任准备金利率，这些保单可能年底就停售。

　　QE3出鞘，全球将正式步入“完全零利率”的时代，面对利率低与投报率低，抗通膨俨然成了投资时的首要课题。通常寿险业者建议，利用外币增额保单进行理财规划，可避免资产随着时间而缩水，还可为家人准备充足保障；至于预算较多者，则可考虑选择“还本设计”型，透过定期领回，为子女教育金或退休养老金做准备。

　　上述寿险业者夹带产品广告的理财信息，经常可以在各式各样的新闻载体看到。“类定存”保单在银行保险渠道热卖，一般消费者若是手头有些闲钱也罢，就怕是将维生的保命钱，一脑股儿地买“类定存”保单，临到解约时还得被剥好几层皮。

　　“至于预算较多者，则可考虑选择‘还本设计’型”这句话，背后未吐露的信息是：这张保单会卖得较贵，因为精算必须设算较高的利息成本，期满时如果保期内没出险，保险费再以几近零利息的本利和返还。类似的产品还有“还本型”意外伤害保险，寿险公司标榜用“利息”买意外保障的产品，也就是缴费期满时，可以领回所有的已缴保费，等于是用期间的利息来买意外险。这种保单既契合华人普遍喜欢储蓄的特性，又能增加保障，但由于每年要缴交的保费相对较高，一般都不会是第一张保单，大部分是预算相对充裕、且有一般基本保障后的额外规划。

　　回到美元保单的课题，如果不是贪图美元或外币保单较高利率的甜头，通常是做为规划子女的教育、留学基金。这一类的保单大都以儿童还本保单来包装，有的纯粹是单纯增额型的传统保单，缴费6年或10年较常见，通常在第3年后每年单利增额；另一类终身寿险型保单则是除每年单利增额外，在缴费期间每年以基本保额的小百分比（例如3%）还本，缴费期满（缴费期间通常至少15年）再逐期逐次提高还本百分比，还本到被保险人100周岁。不管是不是美元计价保单，凡是外币保单都必须考虑汇率风险。

　　保险规划经常是富人资产移转的工具之一，富人满手的美元或外币保单不足为奇。不过，在买美元或外币保单之前，还是要考虑自身承受汇率风险的能力，以及未来是否真的有美元或外币需求，充分了解购买外币保单所产生的各项汇款流程及费用，以减少日后争议。

　　移民美国或取得“绿卡”，中国富人兴致勃勃，不过对于美国国税局税务追讨的执行力，似乎有所低估。美国政府2010年通过“海外账户税收遵从法案”（Foreign Account Tax Compliance Act, FATCA），透过全球金融机构，对有钱却未诚实报税的美国人展开查税。这项新规定，对全球金融机构将造成重大影响，该法案被台湾金融业戏称为“肥咖条款”。依FATCA规定，2013年1月1日上路后，美国国税局可以跟全球各地的金融机构，签订“外国金融机构（FFI）协议”，签约金融机构必须协助美国国税局，针对美国人客户，提供相关资料。如果金融机构不跟美方签FFI，美国相关来源所得就会被加课30%的税。

　　以往保险规划资产移转主要是避税或减税的考虑，但“肥咖条款”对拥有美国居留证或“绿卡”的人，却是晴天霹雳。FATCA初版施行细则明确定义出海外金融机构需要申报的定义及门坎，尤其针对保险业，首次清楚说明需要申报的对象及内容。关于保险金融账户的定义是，保单持有人可以在保单到期、中途解约或者保单到期时，可以取得现金的账户，但现金价值不包含伤残给付、终止保单或者修正保单错误所要退回的款项。依FATCA法案规定返还金属于保险金融账户的成份之一，如果海内外合计的保险金融账户价值超过25万美元要申报！所以，会影响到储蓄险、养老险，具有还本、储蓄功能的保险。

　　保单停卖，不外乎保单设计有严重瑕疵，或保单卖多了对保险业营运不利，当保险营销人员向您大肆渲染保单即将停卖时，可得评估情势是属那椿。购买保险的前提应是，有保险的需求且负担得起保费。关于“还本型”保单，支付的代价不仅是利息，还有本金被通膨销耗的部分；试想，现今的100元能买到十年前100元等值的商品吗？配置美元或外币保单前，要考虑自身承受汇率风险的能力，以及未来是否真的有美元或外币需求。最后，如果未来有移民美国或申请绿卡的打算，美国“海外账户税收遵从法案”对保险金融账户的规范，必须小心因应。

　　（工行网站特约作者：林忠义）