引子1：

　　在我大学毕业的那一年，妈妈正式退休了。我很羡慕她现在的生活，每个月领1000多元的退休金，不用上班，日子过的简单而自在。我也想早点退休，为了这个梦想，一方面我努力创业，另一方面我拼命存钱，可存到什么时候是个头呢？这个问题我很迷茫，未来的不确定因素那么多，就算中了500万大奖，好像也不见得就够用啊。

　　引子2：

　　记得自己刚参加工作的时候，每个月拿到手的不过几百元工资。没有想象中的意气风发，只觉得工作辛苦，薪水微薄。我立刻想到了一个严峻的问题，这样下去什么时候才能退休呢？那时年轻，心想一定好好干，争取40岁退休，过点清闲的日子。

　　经过几年的打拼，收入有了很大的提高，虽然还是有经济压力，但总归可以存下点钱了。此时想起那40岁退休的梦，却依然那么遥远。看看周围的朋友，大家情况差不多，收入还不错，但却一点安全感也没有。未来几十年的时间，不确定因素那么多，哪敢奢求提前退休？唯一能做的就是拼命存钱吧。

　　退休规划能告诉我们：存多少钱，何时退休。

　　幸运的是我很快找到了解决的办法，那就是退休规划。这是一种以目标为导向的思考方法，可以清楚地告诉我们该存多少钱，什么时候可以退休。我们来看看其基本原理。

　　首先要搞清楚我们的目标：到底需要多少退休金？

　　简单的估算过程：

　　1. 计算当前每月日常支出（年度支出分摊到每个月）=A；

　　2. 因为退休后很多活动会减少，支出也会降低。把上面的数字乘以70%，计算出此时退休所需要的每月支出数字。A*70%=B；

　　3. 再考虑从现在到退休时通货膨胀的影响，计算出退休时需要的每月支出数字。B*通货膨胀影响系数=C；

　　4. 假设退休后的投资回报率基本抵消通货膨胀的影响，则C*12*退休年限=D，就是我们需要的退休金总数！

　　然后在预定时间内，定时定额的投资，保证目标的达成。

　　5. 如果已经有保险，存款等养老投资，可以从退休金总数中减去这部分。D-已准备部分养老金=E（养老金缺口）。

　　6. 根据我们个人的投资回报率. 投资时间. 以及养老金缺口E，我们就可以确定一个每月投资额F了。只要能按计划每个月投资F，并达到预定投资回报率，就一定能在预定时间安心退休了！

　　一个40岁退休规划的例子：

　　李先生，30岁，目前财务状况良好，现金流充沛，希望40岁退休，想通过规划确定需要每个月投资多少钱。

　　按目前中国人平均寿命预估，活到80岁是比较乐观的，那么至少需要准备（80-40）=40年的退休金，留给李先生的准备时间是（40-30）=10年。假设李先生的钱按三三法则平均分配到保险. 基金和外汇理财上，综合年投资回报率5%左右，通货膨胀率考虑上半年的CPI（消费者均价指数），按4%计算。我们来看一下计算过程：

　　1. 李先生目前每月支出A=3000元。

　　2. 目前退休支出B=A*70%=2100元。

　　3. 10年后退休支出C=B*（通货膨胀率为4%，经过10年的复利终值系数）=2100*1.48=3108元。

　　4. 需要的退休金总数D=C*12*40年=1491840元，约等于150万元。

　　5. 为简化计算，假设李先生没有其他资金储备，养老金缺口E=D=150万元。

　　6. F=E/[（投资回报率为5%，经过10年的年金终值系数）*12]=150万/（13.21*12）=9463元。

　　换句话说，李先生只要坚持每个月投资9463元，在其他条件不变的情况下，就可以在40岁的时候，过上目前生活水准的退休生活了！

　　一些相关问题

　　1. 社会养老保险

　　现在“三险”的普及率非常高，其中就有社会养老保险，那么该如何评估其在退休金规划中的作用呢？首先我们都知道社保具有“低保障，广覆盖”的特点，将来领取的养老金不会很高，只够维持一个基本的生活保障。其次它的领取时间并不确定，按目前趋势看可能法定退休年龄还要往后调整，如果把它纳入我们的养老计划，遇到国家政策调整我们就会很被动。所以如果您希望早一点退休，建议您忽略社会养老保险，按时领到则锦上添花，发生变化也不影响我们原来的计划。

　　2. 房地产投资用作养老

　　我还遇到过很多客户喜欢投资房地产，希望将来用房子的租金来用作养老金。房产租金是当时的市场化价格，可以自行抵御通货膨胀的影响，这是它的优点。但是应该看到，影响房产租金的因素非常多，比如市政规划，交通成本，附近的商业环境，供求关系对比，市场的景气程度等等，这些因素综合起来，对房产租金影响的方向、力度都难以准确预测。而且房产本身不易变现，无法迁移，需要投入精力维护，万一卷入刑事案件甚至会被暂时封存。综合考虑这些不确定性因素，建议在养老规划中房地产投资的比例不要过高，如果是长期持有，收取租金用途的，一定不要超过总资产的三分之一。

　　3. 投资回报率该怎么估计

　　一般来讲“鸡蛋不要放在同一个篮子里”的概念已经深入人心，大家都会把投资分散在两三种投资产品上。这时也建议您在选择投资产品时，不要一味的求稳或者追求高收益。保险这种低风险产品可以保证我们的养老金至少可以达到某个水平，而高风险产品如果投资成功，可能会带来超额收益，使我们可以提前完成退休计划。我们可以按一定比例在低中高三种风险的产品中分别投资，然后计算加权投资回报率。例如三种产品的回报率分别是3%. 5%. 7%，如果是三等分投资的话，那么总的回报率就是5%。

　　规划实施中的不断调整

　　1. 计算结果不满意的调整

　　如果您计算出来的每月投资额不合乎您的要求，比如太高了，那就要调整一下。最简单的就是把预计退休年龄往后延，这样存的时间加长，而领取的时间减少，相对就容易了。当然您也可以通过提高投资回报率的方式来调整计划，这种方式要求您对金融产品有相当精深的知识，并有时间和精力对自己的投资产品精心打理，获得比原来更高的回报。

　　2. 每年的定期调整

　　做好养老规划以后，我们当然就要开始执行了。然而在执行中，我们还可能要作不断的调整。因为即使是再精确的预测，也不可能和现实完全吻合，除非您就是上帝。调整的目的是在后期的规划执行中，更加贴近现实的情况，保证我们的规划最终可以顺利实现。建议您最少每年要回头检视一下去年的规划执行情况，特别是投资回报率和通货膨胀率的测算，并依据变化后的数字重新调整投资计划。当然如果有大额的收入或者支出，更应该及时的考虑进来，运气好的话说不定您可以比计划的年龄还要提前退休哪！

　　现在就行动起来

　　如果您具有一定的财务知识基础，相信您已经可以自己设计养老规划了，或者至少您得到了一种准备养老金的思路，您可以寻求专家的协助来做这件事。清晰地了解我每个月需要存多少钱，就可以在确定的年龄退休，去过优哉游哉的生活。这是一种确定的安全感，如果这也是您想要的，现在就动笔算一算吧。

　　（作者：李辉）