典当，从概念上来说，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。您可能会对这样的定义感到很迷惑，什么属于财产权利，什么是当金？那么让我们走进典当行来了解一下这些都是什么意思吧。

　　走进一家家典当行，可以看到无论是典当区域的柜台前，还是当物销售区域，每天都有人来光顾。有的人拿着家里的珍贵手表、祖传玉镯，来找典当行估个价，有的是缺钱来作典当融资的。在下面我们将看到了来作股票典当的程先生，拿房产作质押的王先生和李先生，还有拿家里的祖传玉镯作典当为了筹集医药费的张女士，他们的故事可以让大家了解典当是怎么为我们老百姓服务的，典当在个人融资中，是怎么体现快--可以在短期内就拿到所需要的资金；灵--灵活，续当不限定时间，最长一次可以6个月；小--物品体积可以很小，这三大特点的。

　　股票典当为融资炒股

　　2007年4月的一天下午4点，在上海某典当行，程先生正在和业务员谈论再获得更多借款资金的问题，“我5个月前来的时候，股票市值是100万，按照1：1的借款金额，向你们典当行借了100万，典当期限是半年，可现已经盈余70多万了，可以再给我借70万吧？”典当行的业务员在看了程先生的股票交割单后，发现现在的市值的确比上次借款时多了72.3万，现在账户上的市值总值达到了272.3万，在这五个月里，收益达到了（272.3-200）/200＝36.15%，这与典当总费用15%（息费2.9%/月）相比，还真是收益丰厚。

　　业务员看了程先生的相关证件、当票、股票典当合同后，要求程先生先交5个月的典当息费14.5万（本金100万*息费2.9%/月*5个月＝14.5万），终止这100万借贷的典当合同，程先生交费后的股票市值剩余157.8万（272.3万-100万-14.5万＝157.8万），这就相当于5个月的收益达到了57.8%！程先生打算继续利用股票典当融资炒股。

　　第二天，程先生与典当行重新签订了新的典当协议，当票及附加股票抵押合同。附加股票抵押合同内容，包括：抵押金额，当金金额，警界线和平仓线，具体规定为：警界线规定是本金和借款总和的80%，平仓线是本金和借钱总和的70%。按照1：1典当，抵押股票157.8万，取得贷款金157.8万。

　　至于平仓线，就是说，程先生如果股票账上的资金市值达到了220.92万（157.8*2*70%＝220.92万），典当行会建议程先生的股票卖掉；当然在这之前当股票市值达到252.48万（157.8*2*80%＝252.48万），典当公司就发出相应风险警告。

　　据程先生介绍说，自己是浙江人，习惯于实业投资。在2004年前，自己从没有沾过股票，认为根本就是投机，没有做实业赚钱实在。可在2005年初一个偶尔的机会和朋友聊天，朋友说股票赚钱非常快而且轻松，当时自己的实业投资也是面临很大竞争压力，倒可以在股市上小拭牛刀一把，没想到在短短1个月里就赚了2万。再投入资金，运气还不错，没赔少赚，程先生决定干脆在8月份全心思地做股票投资，就变卖了家里农村的小别墅，总计是八十多万。但自然苦于在市场利好时，没有钱再买股票，很无奈的看着股票在涨；而在精心挑选长期利好的股票在跌时，也因为没有钱而不能低价补仓。困于缺钱，正想到典当行去试试，居然成功的获得了100万的借款。而后就出现了我们开头见到的那一幕第二次借款。

　　看到这里，你可能有点心动，人或多或少总有缺钱的时候，可该怎么做才能得到一些急用的钱呢？我们说“天下没有免费的午餐”，如上利用股票典当融资的，属于典当行里的“财产权利质押典当业务”。目前，此类业务的月综合费率为2.4%而月典当利率为0.5%，而现在一年定期存款利率还不到3%。在作股票典当融资前，首先要衡量一下自己对高利息的接受程度，然后也看你自己如果拿到当金后，股票是否真的有这么强的盈利能力，否则失去了还款能力，就只能白交这么高费用，甚至有平仓卖出股票的可能性。

　　北京典当行业协会郝秘书长提醒说，“在典当行的业务中，我们一般不鼓励来典当行做股票融资，毕竟风险非常大”。的确，典当是“锦上添花和雪中送炭”的快速便捷融资工具，如果通过典当来做风险大的投资，一般的典当行都是持小心谨慎的态度。如果客户一定要做股票质押，典当行的工作人员要看客户的实际操盘能力、对风险的承受能力、投资个股的风险系数等因素，才能决定是否给客户当金。如给借，还要确定当金数额（就是客户能实际借到的钱），一般客户能借到的钱是其现有股票市值的70%-80%。如果客户要求放大资金借贷量，典当行就要详细了解客户的还款能力、职业、家里资产等实际资产状况。在典当期间，还要时时监督，是到达约定的警界线和平仓线要立即提示客户。

　　象程先生这样以股票作质押的典当，属于财产权利质押典当业务，以前我们也听说过，“2004年王先生用20万5年期国债典当追加16万铜期货保证金，十天获利20万”的传奇，“2006年果农用果实的经营权作质押，解决买农药的燃眉之急”的故事，等等。其实，这种权利质押的种类很多，还包括存款单、仓单、提单、支票、汇票，股份质权，债券质权和知识产权质权等，在这里就不一一熬述了。

　　拥有两套以上房产的人才能作典当
 
　　在北京的某典当行，王先生是来作房产典当的，这已经是第二次跑到典当行了，上周拿了身份证和在通县的一处房产证来办理典当，本以为全款付清的房产可以贷到一笔钱为孩子办理留学保证金的费用，可是被拒绝了！原因是典当房产必须要出具第二套房产的有关证明。这次王先生带了大兴区在十年前单位分的福利房的证明和现在通县的房产证明，这才符合房产典当的首要条件：资料齐备。

　　典当行的业务员在审核资料后，跟着王先生实地考察，根据房产变现资金的流动性确定了房产抵押贷款的额度是目前房价（60万）的60%，就是可以拿到的借款额最多是36万，王先生要和典当行签订典当借款合同，房产抵押合同，业务员再到通县的城建委办理抵押登记，只要城建委办好手续，业务员通知客户、以来典当行办理当票等的操作事宜，就可以拿到相应的款项。

　　据典当行的工作人员说，所谓“第二套房产的有关证明”，可以有多种形式，比如具有使用权的房产证明（如公房、单位分的福利房产等）、长期的租借房产合同等。要出具所有的房产证明，如果是夫妻一人另有房产，或在异地拥有房产，在原则上是可以将本地的房产作典当，但在实际运作中，由于房产不是同一所有人，将来产生问题较多，或是评估异地房产成本太高，业务很难顺利进行。

　　房产抵押贷款的额度一般是目前房价50%-70%，要取决于房产所处的地理位置、小区环境、市场价格、房产的朝向和格局、新旧程度等因素，典当行考虑的是借款的风险，核心问题就是变现房产后的价值。

　　在典当行，我们还遇见了精明的李先生。他说，作房产典当还需认真计算费用。

　　李先生有两套房产作典当（另外还有别的房产），一套在房山区，另一套在海淀区，急需80万资金作自有企业经营的资金周转，按照评估价，房山区的房产可以借贷到30万，而海淀区的房产可以贷到50万，李先生的要求是拿到总额是80万的贷款额，他的两套审核材料是一起交给典当行的，但是在实际操作中，海淀区的城建委第二天就办理好抵押登记手续，而房山区的，一周过去了还没有音信。

　　李先生和典当行约定拿到80万的当金才办理典当业务。因为没有80万也解决不了自有企业的资金周转问题，抵押海淀房产所能贷到的50万也就没有什么实际用途，还要交给典当行所贷50万的月综合费率3.2%，如果是一个月没有办下来就要多出16000元（50万*3.2%＝16000）的费用，所以典当要作费用的核算，作个精明的当户！

　　（作者：李江南）