自今年年初以来，股市波动加剧，大盘连日大幅下跌，部分个股甚至跌破发行价。股市低迷连带拖累了保险市场，2007年曾一度火爆的投连险净值增长受到很大程度影响，面对账户价值的不断缩水，不少人萌生了退保的念头。对此，保险专家建议，与其退保，不如调整账户规避风险，把原有的激进型账户向稳健型账户转移，坚持长期投资理念。

　　退保不如调整账户

　　投资者购买投连险后，如果因股市调整后悔退保的话，是很不合算的。为了鼓励投资者长期持有，投连险退保费用较高，而提早退保则会有包括初始费用、账户管理费、风险保费、手续费以及提前退保费等各种费用的扣除，综合下来费用很高。从另一个角度看，退保行为实质上是把潜在的损失变成真实的损失，而且还要承担一定的费用，使得损失最大化。对于长期（一般5年以上）持有的客户，有些产品提供奖金激励，所以购买投连险的客户需要有长期投资的理念。

　　投连险产品一般根据风险收益水平的不同，设有多个投资账户，投资账户的管理遵循不同的投资策略和投资比例限制，构建不同的投资组合。因此，多个投资账户的潜在风险级别依次降低、同时潜在收益水平也依次下降，客户的资金可以在多个账户中免费转换。

　　由于这种可以相互转移的特殊性，投资者可以自由组合自己的投连账户。在股市震荡时，先把资金配置在低风险投资账户中；经过一段时间的下跌之后，再把资金逐步转移到风险级别更高的账户中。该方法适用于震荡市行情，通过逐步增加风险的方式，降低短期市场波动对收益的影响。它能有效降低股市振荡对投连险收益的影响，通常也不会错过股市上涨带来的收益。

　　长期投资是关键

　　经过多年的实践，业内已就投连险的优势达成共识：投连险作为一种长期投资理财的保险产品，一方面和资本市场联系密切，可以分享在经济增长过程中带来的投资机会和长期收益，抵御通货膨胀。另一方面，投连险不同风险级别的投资账户，可以满足客户对不同风险和收益的需求。

　　事实上，在各种金融理财工具中，投连险产品具有独特的价值。一是具有保障功能，以较低的成本获得较高的风险保障；二是长期的理财规划工具，期限长至二十、三十年乃至终身，依靠保险公司强大的系统支持和专业的精算人员，为客户提供长期的理财规划；三是用确定的支出保证确定的规划，是中长期理财规划的有效工具。

　　在股市波动的情况下，投连险的收益波动在所难免。但由于保险公司都有专业团队为客户筛选投资产品，使其在股市震荡环境下仍是一个不错的选择。如果投保人能够坚持长期投资的理念，不随股市的短期震荡而盲动，从长远看，必定可以分享到中国经济增长的成果。

　　（作者：工商银行 庞锦锦）

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。