一、基本情况

　　安徽合肥小石，20岁，就职于工程建筑类国企，本科学历，税后年收入约5万，身体健康。单位为其上了社保的“五险一金”，另购买了意外伤害类商业保险。

　　小石于2010年7月大学毕业，参加工作约半年。因为小石单位包吃、包住、包生活用品，故日常支出较少，每月约为200元以下。父母现在身体健康，年龄为50岁，均有退休工资或养老保险，近10年内，没有养老负担。

家庭资产负债表（单位：元）
资产	35000
现金及活期存款	30000
企业债、基金及股票（当前市值）	5000
负债	0

家庭月度税后收支表（单位：元）
家庭月度收入	3600
工资收入	3500
其他收入	100
家庭月度支出	200
生活开销	200

家庭其他年度收支表（单位：元）
家庭年度收入	11000
股利、股息	1000
其它收入	2000
年终奖	8000
家庭年度支出	2000
教育费	1000
其它（旅游等）	1000

　　二、理财目标

　　估计在5-6年之后结婚，婚前想在合肥购买一处住宅或商铺。

　　三、财务分析

　　小石花钱比较节省，年度结余率高达91.88%，远高于标准值30%，这为财富的积累和后期增值奠定了良好的基础。而且，小石有很好的投资习惯，虽然只有5000元投资于股票，但收益率还不错，年收益20%。良好的投资习惯、适宜自己的投资方式能使您终身受益。

　　小石的理财目标相对简单：买房。但本文还是从综合理财的角度给您做了建议。只有把最基础的现金规划、保险规划、长期教育/养老/赡养等规划做好，才能真正实现“财务自由”。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留600元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期近期会有大额消费，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。考虑持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　除了社保，小石单位还为其购买了意外伤害商业保险，但不知道保障力度如何。小石年收入约5万，包括单位给上的意外险，整体效果是购买保额10倍于其年收入的意外险，即购买大约50万意外险，另外购买50万的重疾险差不多能满足需求，这样总保费控制在6000元/年（包括单位所缴意外险）。

　　单独购买保障险（重疾险、意外险等）比较贵，如果购买了分红险、万能险，在主险的基础上附加保障险，保费会优惠很多。同时须注意，分红险、万能险的收益较低，投资时间较长、流动性差，建议不要过度投资。

　　3、子女教育、自己养老、父母赡养等长期规划

　　小石打算结婚，所以将来的子女教育、夫妻养老规划都必须考虑，加上父母的赡养（虽然目前没有赡养压力，但从长期看，需要提前布局），这些都属于长期规划。对于这部分重要但不紧急的长期规划，越早准备越好，不管是存银行还是做投资，都尽量让复利早日发挥魔力。

　　对于长期规划，有一个简单易行的理财方式：基金定投。相对于银行存款而言，基金定投比存款风险高，但收益也较好。定投本身就能抹平所投基金的涨跌波动，长期的基金定投风险又要明显小于短期定投，弥补投资者对投资时点判断不足从而影响长期规划效果的弊端，所以非常适合长期规划。

　　基金定投有几个注意事项：

　　定投前首先判断后市行情。如果比较确定股市是否会较长时间走熊，注意尽量避开此阶段再做投资，因为在大熊市中基金取得正收益不太容易。

　　其次，一定要选好投资标的，最好是长期、持续表现好的基金。熊市、震荡市定投选投资标的非常重要——好基金在熊市、震荡市也可能有非常好的收益，如2010年的华商盛世、华夏策略、东吴行业。如果判断后市会走强，尽量投资于和股市相关度高的基金，比如易方达深100ETF，以充分享受牛市收益。

　　至于定投金额，可以根据实际情况，200-1000元都比较合适。可以考虑工行“定时不定额”的基智定投，它与传统定投相比，投资方式更加灵活。扣款日基金净值相对较低时，可以加大扣款金额，反之则可减少扣款，这样进可攻退可守，收益更好。

　　4、购房规划

　　做好了基础工作，我们可以来考虑购房规划了。

　　小石希望在5-6年内在合肥购买一套婚房自用。合肥目前二环内新房房价6000-10000元/平米，按7500元/平米的均价来衡量，一套90平的小三居/大两居市值约67.5万。目前合肥商铺和住宅商品房的均价比较接近，不再单算。

　　扣除追加的保险费，目前小石每年可积累43800元，5年后家庭流动资产可积累至21.9万元，加上目前的积累，家庭资产可增加至25.4万元。如果投资做得好，资产总值会更高，也能更好防范房价上涨。如果房价变化不大，应该可以付得起房子首付。

　　最后，给小石一个建议：随着资产的积累，投资比例可以大些，只要做好资产配置和风险控制，闲置资金可以悉数用于投资。目前小石尚年轻，除了股票还可以多了解基金、银行理财产品等常见的投资产品，摸索出适合自己的投资方式、摸清自己的风险承受能力，为日后投资做好功课。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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