一、基本情况

　　江西省南昌市王小姐，26岁，公务员，硕士学历，税后年收入5-6万元。

　　丈夫付先生，26岁，公务员，本科学历，税后年收入5-6万元。

家庭资产负债表
资产	153万元
现金及活期存款	约8万元
房地产	145万元
负债	11.7万元
房屋贷款余额	11.7万元

　　注：夫妻婚前各有住房一套，丈夫住房价值100余万元，已装修入住；本人住房价值45万元，未装修入住。丈夫住房贷款余额28万元，房贷剩余年限6年，由丈夫父亲支付；本人住房贷款余额11.7万元，剩余年限11年，由本人支付。

家庭月度税后收支表
收入	8000元
工资收入	8000元
支出	3443元
房贷支出	1243元
生活开销	约2000元
其它支出	人情礼金月均200元

家庭年度税后收支表
收入	5000元
存款、债券利息	3000元
其它收入	2000元
支出	2.6万元
保险费	1.6万元
其它（旅游等）	1万元

　　二、理财目标

　　1、购买15万元左右汽车；

　　2、将丈夫父母现住房（120平米）重新装修。

　　三、财务分析

　　王小姐家庭的特点是有房有贷款，但房贷压力很小，只占二人月均收入15%，对生活基本没有大的影响，并且工作收入稳定，略有结余。目前基本实现财务安全，但是相对流动资金较少，所以应付突发性大事件和大消费方面的能力相对较弱。而且家庭并没用任何的投资，在市场高度通胀，物价不断上涨的情况下，目前这种情况是有待改变的，建议适当增加投资。

　　目前市场基本是震荡局势，可逢低建仓偏股型的基金和债券型基金，也可以先将资金购买货币型基金，赚取比活期存款稍高的收益，然后在恰当时点，将货币型基金转换成偏股型的基金和债券型基金。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　因为王小姐夫妇二人预期收入稳定，建议平时保留1-2万元（约等于家庭每月开支的3-6倍）作为备用金，以备急需。其中可以部分留作现金，部分存活期存款，部分购买货币型基金。在年度大项支出之前，注意补充备用金。

　　目前的现金及活期存款共计8万元，扣除备用金之后至少剩余6万元，可进行合理投资博得超额收益。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定和生活质量的基础。建议对保险方面的规划提高重视。

　　资料显示，夫妻二人均为公务员，享受公费医疗，各自单位都为其购买了社会保险。除此之外，二人没有任何商业险。我们认为，社会保险的保障力度不足，有条件的话建议及早投保保障类商业险。

　　建议夫妻二人各购买30万保额的重疾保险和约50万的意外险。这样安排的目的在于，万一家庭成员发生意外，家庭收入不至于骤减。如果选择购买万能险或者定期寿险附加的保障险，保费会低很多，大约两人需要每年支出1.2万元。由于消费型的保障险比较贵，可以购买分红险、万能险为主险，保障险为附加险，以降低费用。

　　有孩子后建议给孩子上一份健康保险，以保证孩子获得最基本的医疗保障。

　　3、购车规划

　　资料当中没有提到想何时购车，按照双方收入支出等实际情况，建议2年后购买价格约15万左右的汽车。

　　（1）存款方式：如果保持现有收入水平不变，且无重大意外支出发生，除去备用金所剩余6万元，加上每年的收支结余约6万元，可以满足在2年内全款购车，且有部分剩余。

　　单纯以薪金收入购车的话，不到2年即可攒够全款。

　　（2）贷款方式：由于夫妻双方有全款能力，所以是否贷款购车，完全看个人生活规划。一般传统观念倾向于全款，但从经济学角度看，贷款购车的贷款部分如果能有较大把握取得更好的投资收入比（相对于车贷利率），那么合理利用借贷杠杆、贷款购车更具有提高收益的可能性。

　　（3）投资方式：由于双方收入稳定，每月收支结余4500元，建议每月留下1500元备用，假设定投3000元到股票型基金和债券型基金，按照历年平均收益8%，计算复利，两年后可达到148200元。而且有日常备用金的预备，完全可以支付买车的费用。

　　目前市场处于相对低位，对于3年期投资，股票型基金的入市风险不算太大，可以配置一部分。虽然王小姐风险评价为稳健保守型投资者，但实际上家庭收入高、负担轻，且年轻人可以承受比中年人更高的风险，所以建议不必过于保守。

　　在目前市场通胀预期高居不下，且市场处于相对低位的情况下，结合中国经济发展趋势预计长期还会有较高成长性，而家庭理财本来就是一个长期的过程，建议利用投资方式实现资产增值。

　　4、装修规划

　　因为资料中没有显示何时装修房屋和装修预算，因此按照地域情况、住房面积以及老人住房的一般情况，建议装修费用为50000元，而因家庭资产配置当中的各项支出是相互影响的，其中购车的方式会直接影响到房屋装修的规划，结合上述购车方式的分析，只有存款方式实现购车的途径要等到第三年才可实现装修房屋。其它两种方式在2年内足以保证装修房屋的预算。

　　其中利用投资的方式实现购车，因每月有剩余1500元，投资2.5年债券型基金，按照收益6%的复利计算即可以得到48400元，加上日常备用金，装修房屋的资金足矣。

　　5、子女教育规划

　　假如王小姐夫妇3年后养育子女，计划从第二年后每个月预留3000元现金投资于债券型基金，年收益6%，一年后可得到约3.7万，此笔资金足以应付短期内母亲医疗和婴儿出生初期的费用。

　　另：国家十二五规划预计五年内能实现公民工资翻番，而夫妻双方均是公务员，工资收入几年内可能有所增长，结余会变大，到时结合养育子女的生活需求可进行适当投资。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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