个案资料

　　志小姐今年30岁，是一名外企经理，每月税后收入人民币1.5万元，但没有任何保障。志小姐的丈夫王先生今年32岁，是一名教师，月薪6000元，单位上有三险一金。夫妻二人去年结婚，希望等房价稍降再买房，因此二人一直在王先生的学校教师宿舍居住，租金很低。二人外语熟练，希望几年后能移民，在国外安度晚年。

　　目前志小姐的家庭总资产85万元，其中银行定期存款5万元，股票型基金60万元，国债10万元，另有一辆10万元的汽车自用。去年志小姐听同事介绍买了基金，涨了10%就卖出了，后来陆续买了几只基金一直持有到现在，这几天股市大跌，基金也没盈利。

　　理财目标

　　1、想了解移民的情况，以自己的财务状况是否能够承受？

　　2、今年是否可以买房？

　　3、别人说现在是市场低点，志小姐是否还可以买入些基金？手中的基金又应该如何处理？

　　家庭财务状况分析

　　志小姐家庭属于财务建立期，夫妻二人的资产去年合并理财，他们属中等资产家庭。家庭资产净值达85万，资产结构存在以下问题需关注：

　　志小姐家庭的金融资产配置不合理，未能实现高、中、低风险投资工具的有效组合。具体表现在：其金融资产中开放式基金是股票型，占70%之多，对于志小姐这样的家庭，高风险产品比例过高，银行存款占比过低。

　　如果是一般家庭这样的资产分布结构可以考虑。但从二人出国移民的投资计划考虑，金融投资其实不适宜集中在高风险品种。

　　建议志小姐同种类的股票或基金不要一次买太多，千万不要孤注一掷。“最佳的投资时点”都是相对的，不是绝对的。把投资资金分布在不用时间点上，虽然可能让你没有买到最理想的价位，却能有效降低投资风险。因此无论是投资国内还是国外金融品种，投资短期还是长期，都不要占过多比例。

　　此外，作为家庭经济的主要支柱，志小姐的保险保障却是一片空白，应对风险的能力极其脆弱。

　　本期顾问

　　尚琳琳 银行理财顾问，金融理财师

　　不建议再介入基金

　　志小姐家庭投资了60万元的股票基金，从投资的风险属性来说，她基本属于进取偏向激进类型的投资者，但投资随机性较大，应该适当降低投资基金的力度。

　　当然，频繁转换基金是我们不建议的，但在如今A股不稳且呈下跌行情中，笔者不建议补仓吸纳买入基金，因为次级债等风波还未完全平息，国外各个国家纷纷采取众多手段进行宏观调控，而国内股市本来就存在很大风险，受到这些因素影响，不会有较大幅度的回升，风险仍存，震荡依旧，因此还是建议短期不要介入封闭式或开放式基金。否则，“赌博”投资的心态会让资金短期被套。而志小姐目前持有的基金短线仍可继续持有，等待反弹后择机逐步获利抛出，规避风险。

　　如果志小姐的补仓意愿非常强烈的话，建议可考虑银行的一些理财产品。这些理财产品主要投资封闭式基金、开放式基金和新股申购，相当于替投资者对基金进行了筛选，选择的是“基金中的基金”，降低单一市场不可回避的系统性风险。在现在这种A股行情下，通过这种组合的专业投资，与个人投资相比，其投资风险与收益相对可控。

　　存款短期可打新股理财

　　志小姐家庭在中、长期投资中，配以稳健的人民币理财产品、开放式或封闭式基金是比较理性的。这样的资产配置保障了家庭在每一个时间点都能有充沛的现金流，中、长期可获稳定收益和稳健回报，在风险与资本增长之间获得良好的平衡。

　　经过2007年多次加息后，目前一年期定期存款的税前利率为4.14%，而市场上的理财产品预期最低收益也可达到或高出此收益水平，所以建议提前支取其定期存款进行短期理财。在保证资金流动性的前提下，为了提高收益，短期可选择市场上的打新股理财产品，虽然新股的收益逐步降低，但是在如今市场风险逐渐增大、国内外资本市场不稳的情况下，打新股是较稳妥且风险极低的保守型理财方式。

　　暂缓买房补足保障

　　买房对志小姐家庭来说，虽可实现，但压力较大，不仅要降低生活的品质，还需要对自身财务进行整体调整。而且志小姐家庭有移民的考虑，而且现住的教师宿舍的租金很低，因此建议延缓买房。否则付了首付之后，志小姐家可能就没有多余资金进行财务安排了。

　　而且，目前市场上对房价未来走势颇有分歧，不少人认为2008年房价会下跌，志小姐还是应从自身的财务支出能力及还贷承受能力考虑。考虑到如果成功移民，卖出房屋需要各种成本，因此不提倡马上买房。

　　此外，目前志小姐没有任何的保险保障，建议购买重大疾病保险和意外险。如果志小姐家庭确定要进行移民，那么保险就不要买得太多，注重保险“双十原则”，即年收入的10%可用来购买保险，寿险保额应该是年收入的10倍以上。

　　考虑技术移民慎选国家

　　移民将大大影响志小姐家庭成员的事业发展及将来的人生规划，因此建议二人审慎选择移民国家和时间。

　　从志小姐家庭经济上和自身工作技能的考虑，建议二人选择技术移民。二人的情况满足个别国家技术移民的要求，并且技术移民的成本远远低于投资移民。如加拿大国家排队等待期就是3-5年，因此就是志小姐现在提交申请，最快也要三年左右才能获得体检通知。

　　一般来说，如果是自助申请移民，技术移民需要的总费用在5万元左右，包括申请费用、材料准备费用、签证费用、体检费用等。同时还需要准备前六个月的生活费用大致10万元，但如果能提前将工作安排好，这笔费用还可以适当地减少。

　　需要提醒的是，对志小姐家庭来说，目前移民和投资是最关注的问题，但还是要更全面地考虑投资规划，包括家庭的保障计划、投资计划、育儿计划等。如果志小姐家庭仅仅为了将来的退休养老生活而中断自己的事业从而在异国他乡另起炉灶，为此付出的机会成本是很高的；同时，二人刚刚进入婚姻一年，事业正处于上升阶段，可等两人积累一定的生活与工作的经验，再做移民规划。

　　注：本信息仅代表专家个人观点仅供参考，据此投资风险自负。