一、基本情况

　　小孔，27岁，居住于北京市，在国企工作，交通建设行业，硕士学历，税后年收入约18万元，上了三险一金。

　　妻子小李，24岁，硕士在读，后年毕业。

　　尚无子女。

家庭资产负债表
资产	352万
现金及活期存款	2万
房地产	350万（自用）
负债	130万
房屋贷款余额	130万（房贷剩余27年）

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	19000元
工资收入合计	16000元
其他收入	3000元
家庭月度支出	9500元
房贷支出	6500元
生活开销	3000元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	0
家庭年度支出	5000元
其它（旅游等）	5000元

　　二、理财目标

　　1、计划三年内提前还款15～20万；

　　2、计划三年后购买15万左右的车子；

　　3、孩子的出生准备金。

　　补充说明：计划3～5年后要小孩，所以希望今后三年一方面将每月的房贷开支减少一些，同时考虑有孩子后出行方便购买一辆家用轿车，同时能有一部分存款为孩子出生做准备。双方父母不需要赡养费。

　　三、财务分析

　　小孔家收入比较高，结余率47.81%也比较高，但目前家庭流动资产比率非常低，如果要实现一系列与消费相关的理财目标，必须要将结余有效地积累起来。

　　从绝对数值上看，房贷支出虽然比较高，但即付比率（流动资产/负债总额）和负债收入比率（当年负债/当年税后收入）都还正常。如果提前还贷，主要考虑家庭承受能力，同时留足各种备用金。

　　虽然小孔的理财目标都是短期目标，但本规划还是长短期兼顾，为小孔做了一个综合理财方案。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留3万元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　小孔自己除了社保，缺乏保障类的商业险，一般认为社保的保障力度不够。小孔年收入约18万，建议购买相当于其年收入10倍的意外险（这样安排的目的在于，万一发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减），即购买180万保额的意外险，重疾险50万基本够用，这样总保费控制在8600元/年。

　　小李没有任何保险，建议初期先给小李购买50万的重疾险和50万的意外险，保费控制在6000元/年。

　　在没有好的投资项目时，也可以考虑购买分红险，以分红险附加重疾险、意外险的方式购买保障类保险，比单独购买更便宜。年纪越小购买保险越便宜。

　　将来别忘了给孩子也上一份保险，以实现基本的医疗、教育保障。

　　3、生子规划

　　孕检+生产，准备1万元的准备金足够了。注意在怀孕前给小李上医疗险或者生育险，孕检、住院都用得上。如果要为孩子留存脐带血，需要另备首付金约5000元，或者全款约1.6万元。孩子出生后的生活消费不会太高，从夫妻二人的月收入中支出，不另作规划。

　　4、子女教育、夫妻养老规划

　　子女教育、夫妻养老规划都属于长期规划。对于这部分重要但不紧急的长期规划，越早准备越好——不管是存银行还是做投资——让复利早日发挥魔力。

　　对于长期规划，有一个简单易行的理财方式：基金定投。相对于银行存款而言，基金定投比存款风险高，但收益会好得多。定投本身就能抹平所投基金的涨跌波动，长期的基金定投风险又要明显小于短期定投，所以非常适合长期规划。

　　基金定投有几个注意事项：

　　定投前首先判断后市行情。如果比较确定股市是否会较长时间走熊，注意尽量避开此阶段再做投资，因为在大熊市中基金取得正收益不太容易。

　　其次，一定要选好投资标的，最好是长期、持续表现好的基金。熊市、震荡市定投注意选好投资标的非常重要——好基金在熊市、震荡市也可能有非常好的收益，如2010年的华夏策略、华商盛世、东吴行业。如果判断后市会走强，尽量投资于和股市相关度较高的基金，比如易方达深100ETF，以充分享受牛市收益。

　　最后，定投的方式可以选择比较灵活的方式，比如工商银行的“定时不定额”基智定投。它与传统定投相比，投资方式更加灵活。扣款日基金净值相对较低时，可以加大扣款金额，反之则可减少扣款，这样进可攻退可守，收益更好。

　　5、提前还贷规划

　　小孔家目前每年结余10.9万元，如果保持目前的收入状况不变，扣除保险规划、子女教育规划、夫妻养老规划（假设2项长期规划每月定投2000元）、房贷的开支，每年可积蓄9.24万元。2年后小李也开始工作创收，3年内家庭至少能积累27.72万（小孔一个人的收入），提前还贷15-20万不成问题。

　　通过提前还贷来摊薄日后的月供，是一个为日后省钱的好方法，不过注意留足各种备用金，在力所能及的范围内提前还款。

　　6、购车规划

　　小孔计划三年后购买15万左右的车子。上述分析可见，往后3年通过小孔一个人的努力，可以为家庭净积累27.72万，加上小李1年半的工作，至少能积累30万以上。除了提前还贷15-20万，基本有能力买一辆15万的汽车。不过最近北京政府出台限车政策，如果想3年后购买一定要先拿到车牌，现在就要开始报名摇号了。

　　7、投资规划

　　小孔家近期有几项较大金额的消费开支。在消费前，将各种准备金用来做投资，收益要高于活期存款。年收益5%的话，3年后投资收益可以达到1万5左右；如果年收益10%，3年后投资收益可以达到3万左右（按年积累10.9万元衡量）。

　　小李毕业后，家庭收入增加，另外提前还贷导致房贷余额下降，家庭积累有望加速，积累的资金也可以进一步加入投资资金行列。

　　小孔比较年轻，风险承受能力较强，可以根据自己的风险承受能力选择不同风格的投资品种，如银行理财产品（起点5-10万）、公募基金（起点1000元）、券商集合理财（类似于股票型公募基金，起点10万）等。如果对投资不熟悉，可向相关机构咨询获取投资建议，着重注意合理的资产配置、产品的优中选优和合适的投资时机。

　　政府提倡居民提高财产性收入的比例，途径就是投资。作为一个年轻家庭，一生与投资相伴，及早了解些投资常识是必要的。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

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