一、基本情况

　　理财对象：广东河源市三口之家。家庭成员：娜娜、老公及女儿。

　　娜娜女士，29岁，教师，本科学历，税后年收入约2.8万。

　　娜娜老公，26岁，就职于银行，专科学历，税后年收入约6万。

　　娜娜女儿，1岁。从2010年3月份出生就购买了教育保险，平均9000元/年。

家庭资产负债表
资产	39.7万
现金及活期存款	7000元
定期存款	1.3万
企业债、基金及股票	7.7万
房地产	30万
负债	6.3万
其它借款	6.3万

家庭月度税后收支表
家庭月度收入	6000元
工资收入	6000元
家庭月度支出	2500元
房租	800元
生活开销	1000元
医疗费	500元
其它支出	200元

家庭其他年度收支表
家庭年度收入	5000元
股利、股息	5000元
家庭年度支出	1.7万
教育费	5000元
父母赡养费	1万
其它（旅游等）	2000元

　　二、理财目标

　　1、三年内买15万左右的汽车；

　　2、女儿的教育保险费用9000元/年。

　　三、财务分析

　　娜娜女士家庭支出占比较高，年度结余率仅38.96%，结余率偏低使得日后的理财规划稍显紧张。家庭负债6.3万，而流动资产除7000元活期存款，还有部分金融资产，但不知道是二级市场债券、基金、股票还是一级市场不可转让的债券，这会影响流动性资产的规模，从而影响偿债能力。注意根据负债的长短期，来安排手中资产的流动性，如果负债是短期负债，注意保持足够的高流动性资产。一般认为，要保持流动资产和负债总额的比率（即付比率）在70%左右。

　　家庭有房产1套，但不知何故，没有自住也没有出租，使得每月须承担房租800元，如果没有他用，建议合理利用之，以开源节流。

　　四、理财方案

　　1、现金规划

　　建议平时保留7500元左右（约等于家庭每月开支的3倍）作为日常备用金，如果预期收入不太稳定，可以考虑多留些备用金，以备急需。备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。建议夫妻各持一张信用卡，以备不时之需。

　　2、保险规划

　　保险是保障家庭财务稳定的基石。

　　娜娜及老公工作稳定，想必都有3险1金。但除了社保，缺乏保障类的商业险，一般认为社保的保障力度不够。娜娜年收入约2.8万，建议上10倍于其年收入的意外险（这么安排的目的在于，万一发生意外，家庭收入在10年内不至于骤减），即上大约30万意外险，50万的重疾险，这样总保费控制在5600元/年。同样的道理，建议给娜娜的先生买60万的意外险和50万的重疾险，保费控制在6200元/年。

　　在没有好的投资项目时，也可以考虑买分红险，以分红险附加重疾险、意外险的方式购买保障类保险，比单独购买更便宜。年龄越小买保险越便宜。

　　娜娜给孩子上了教育险，可以实现基本教育保障，但每年9000元的费用有些过高。连续18年，每年9000元，18岁时接近20万的返还额度，用于大本教育绰绰有余。教育保险就是为了保障最基本的教育支出，如果用于储备留学费用，有些浪费。教育保险的收益比银行定期存款利率高，但对于一个年净入3万元的家庭而言，仍然显得偏高。如果有更合适的投资项目，建议降低教育保险，通过更好的途径实现教育规划。如果教育险变更比较容易，建议将每年的教育保险降至4000元，能实现最基本的教育保障即可。

　　另外，记得给孩子购买一些基本的医疗保险。

　　3、子女教育、夫妻养老规划

　　节省下来的教育险可以投入到基金定投中，以更“给力”的方式实现子女教育金的积累和规划。

　　子女教育、夫妻养老规划都属于长期规划。对于这部分重要但不紧急的长期规划，越早准备越好——不管是存银行还是做投资——让复利早日发挥魔力。

　　对于长期规划，有一个简单易行的理财方式：基金定投。相对于银行存款而言，基金定投比存款风险高，但收益也会更高。定投本身就能抹平所投基金的涨跌波动，长期的基金定投风险又要明显小于短期定投，所以非常适合长期规划。

　　基金定投有几个注意事项：

　　定投前首先判断后市行情。如果比较确定股市是否会较长时间走熊，注意尽量避开此阶段再做投资，因为在大熊市中基金取得正收益不太容易。

　　其次，一定要选好投资标的，最好是长期、持续表现好的基金。熊市、震荡市定投注意选好投资标的非常重要——好基金在熊市、震荡市也可能有非常好的收益，如2010年的华夏策略、华商盛世、东吴行业。如果判断后市会走强，尽量投资于和股市相关度较高的基金，比如易方达深100ETF，以充分享受牛市收益。

　　最后，定投的方式可以选择比较灵活的方式，比如工商银行的“定时不定额”基智定投。它与传统定投相比，投资方式更加灵活。扣款日基金净值相对较低时，可以加大扣款金额，反之则可减少扣款，这样进可攻退可守，收益更好。

　　因为娜娜已经给孩子买了教育险，这样孩子大学本科的教育费用不成问题。根据娜娜的家庭实际情况，建议每月定投金额为500元。可用于宝宝本科后的教育费用，如留学、读硕，和夫妻养老费用。

　　4、购车规划

　　娜娜希望在3年内买辆15万的车。

　　根据上述规划和调整，除去教育险和基金定投，娜娜家年净入8200元。3年积累24600元，加上目前的非房屋净资产（扣除贷款后的资产），共计5.86万元。一般车贷首付须高于四成，所以勉强够贷款买辆15万的车。如果勉强为之，日常备用金就得不到保障，使得家庭财务紧张，建议慎重考虑，量力消费。

　　5、投资规划

　　娜娜家目前已经有了部分投资，有了做资产配置的理念，这很好。投资是伴随一生的好习惯，应该从年轻的时候就养成好的投资习惯、摸索适合自己的投资模式、选择适应自己的投资品种。这样，家庭资产才能更好地保值增值，滚雪球似地变大。

　　给娜娜的几个理财建议：（1）开源节流，在开支不菲的现实环境中，通过扩大收入来源和合理控制消费来缓解家庭财务压力，比如身为教师的娜娜业余可以去做家教；（2）未雨绸缪，越早去做长期规划越轻松，夫妻养老这些貌似很久远的规划不可以忽视；（3）合理配置，在家庭收入既定的情况下，合理安排各项支出，包括保险支出，削减过高的保险支出，使家庭资产在符合风险承受能力的前提下，尽量向收益较高的领域倾斜；（4）做个细心的投资者，观察、适时调换投资品种，摸索适合自己的投资之道。

　　（作者：北京展恒理财顾问有限公司）

　　注：本信息仅代表合作机构或专家个人观点，仅供参考，不代表工行意见，据此投资风险自负。
　　　　未经许可，不得随意转载本文。